[00:00] -- [01:14] 歡迎收聽股癌。本期節目由眠豆腐贊助。黑咖啡取代拿鐵，愛上生菜，討厭排隊，無視折扣，孩子的健康勝過一切，偏好偏硬的床墊，恭喜你已經成為長輩，獲得欣賞不同美好事物的能力。但接下來會面臨一個艱辛的挑戰，不亞於半導體廠的良率，那就是你對自己的升級。如何成為理想的長輩，溫柔而堅定，穩重又有趣，對生活保有好奇、熱情，這超難，就像是芝麻豆腐的開發過程，不只硬，還要最舒服的硬。高達2000顆獨立筒，是一般同級產品三倍的數量，就像是iPhone18 Pro三倍的均熱板面積，要堆料就堆好堆滿，源源不絕的支撐力是你溫柔而堅定的底氣。一層低反發記憶棉，再一層義大利進口純天然乳膠，在綿密安定中保有Q彈的童心，穩重又有趣，長官後輩都愛您。100%天絲布料，床包一包就接觸不到，但誰知道，人生到了這個階段，不怕你笑，就要奢侈到沒有功效。這是我們對生活保有好奇與熱情的指標，支撐你成為理想長輩，為了自己默默升級，眠豆腐、芝麻豆腐。官網結帳折扣碼GOOAYE，可享芝麻豆腐95折，期限只有到10月31號，搭配床架床包組都有組合購95折。有需要的朋友可以在我們的資訊欄這邊找到眠豆腐的官網。 [01:14] -- [03:24] 不知道大家昨天有沒有看到Tesla Roadster的一個發布會，這可能是我史上看到最震驚的一個畫面，不一定，可能是差不多跟那時候第一次看到SpaceX的Falcon火箭，然後在海上的一個平臺去做回收，以及後來用筷子夾住，那個也是很震驚，很嚇人。但這飛天車我感覺是已經是可以平起平坐，甚至有略勝一籌，因為火箭距離我真的太遠了，但這個車子呢，因為我已經定下去了，所以它距離我比較近一點，雖然最後面它公佈的結果是Rocket版本應該是不會對外面的大多數人去做釋放啦，但就是好像有參與到這件事情，所以對我的震驚程度是更高的。那網路上也蠻多人在討論，這到底是不是史上最屌的一個產品發布會，有些人認為說還是第一次看到iPhone啊，那我自己本身身為那種資深的果粉，我覺得，對，那個也是蠻屌的，但是跟這個是完全不能夠比啊，差太多了，就是我是iPhone果粉，但是我無法去瞎吹說什麼第一次看到iPhone比，看到火箭回收，然後跟，不知道，阿斯拉，旋風衝鋒，龍捲風，爆走兄弟，竟然在現實之中發生，那個是，超嚇人，就你不知道，這到底是他媽殺小，你知道，就是我那時候第一次看到火箭回收的時候，我也是，幹，這殺小，然後趕快把全家叫起來，這什麼，這什麼，讓大家來看，然後大家都，What the fuck，老婆說，What the fuck，這是人類可以做的事情嗎，是不是美國政府真的有抓到外星人之類的，那這次看飛天車也是一樣，因為我在前面已經跟大家有稍微講一下，就是，我注意到這次不一樣，我覺得一定要先去訂車嘛，所以，我已經有先去做Roadster下訂，那我本來的心得是怎麼樣，我本來的感受是，因為類似說，像我們看到Porsche去公佈的Mission S，那也是一個蠻漂亮的車子，我們不會去做這個踩一臺車，然後去捧另外一臺車的這種行為，類似很多特斯拉粉絲，為什麼大家討厭，是因為他們把特斯拉吹很高，我最近也有買一個保時捷，所以對我來講，都是nice car，都是不錯的車，我不是一個car guy，只是因為我們家裡人太多，所以需要買車，那反正總之，就是我本來的期待，是類似看到這樣，Mission S，就是有一個很酷的車子，那我想知道他會怎麼樣去做設計。 [03:24] -- [05:23] 現實生活中有demo的，我一開始還以為是影片，然後後來知道那是現實生活之中，他就是直接架了一個，類似你在遊樂園才會看到的那種，超級誇張的那種，雲霄飛車軌道之類的，然後接著車子就這樣慢慢的開上去，然後開到垂直的時候，我實在想說，這是動畫吧，就為什麼這個車子可以，就這樣吸在那個牆面上的感覺，90度垂直於地板，裡面是沒有坐人，後面好像有公佈說，裡面是坐一個Optimus之類的，我不曉得，但反正總之就是，它是一個很不協調，跟超出我們人類認知的一個姿態，在那裡，它整個是吸住的，那後來知道說，因為它有裝一些，類似那種高壓風扇，所以呢，在旁邊的側裙放下來的時候，它把下面類似，盡量往那個抽真空的方向去，那就會讓空氣去產生一個，加壓，差不多是2G的一個，這個空氣的壓力，然後壓在這個車子上面，所以讓車子可以，不管是垂直於地板，然後或甚至是直接倒吊，那本來以為到這邊，就已經是差不多了，OK，它就是要展示給我看說，它有非常強大的下壓力，那結果呢，它倒車回來再上去，然後這次直接飛出去，我本來看它飛出去的瞬間，我想說，啊，出包，出事情了，結果飛出去的瞬間，說時遲那時快，直接就開始，在半空中轉彎，透過這個，火箭的技術冷噴氣，那把車子翻回正面之後，接著就往下衝，然後把氣打在地板上，這個反衝力，讓它順利的落在地板上，他這個一氣呵成是我直接嚇到我直接叫全家來看。我不知道這到底是他媽的殺小。我本來只是去看一個我訂了一臺車，然後這車子的發布會。我想知道說裡面的暗影會長什麼樣子。結果他給我端出了一個次世代的東西。當然我們還是要先把自己非常澎湃，然後跟有點像說看到未來的，看到很科幻的東西的那種緊張跟很想去狂吹他一頓的心態，先把他收回。 [05:23] -- [07:24] 嚴格上來說這東西它不是一個flying car，它不是飛天車，它是一個你可以把它稱為是某種那種jumping car，就是跳跳車。所以你看到臺灣的有一些媒體去訪問一些科技業的大德，然後在那邊講說什麼會不會我們的什麼道路規則要改，因為我們家有一個飛天車。這其實不是飛天車，它裡面那個高壓氣瓶就是噴一次就沒有了。它是沒有辦法說什麼持續輸出在那邊噴的。就我理解在Thrust的版本上面可能會有一個高壓氣瓶。如果是沒有對外銷售的，Rocket版本應該是有兩個氣瓶，所以它只是單人坐的。那個是沒有對外銷售的，所以它可以噴比較久，才可以去實現說像這樣倒吊，然後接著順利的落地。如果是有對外銷售的Thrust，它應該只有噴一波，讓你高速加速。為什麼？其實一個車子的加速，它理論上是有一個上限的，因為它是要靠輪胎的摩擦力。所以就算你有超級無敵暴力的馬力，可是輪胎如果抓不住地板的話，你就變成是空轉。所以它就透過下壓，以及後尾的噴射，讓它可以實現，好像說0到100是0.8秒。所以後面實際，到車上不知道會是多少，但它目前demo出來是這樣的一個數字。所以就覺得非常的震撼。當然很多民間討論什麼飛行車的，我覺得那個方向真的搞錯了。這是跳跳車，這不是飛行車，只是因為它會飛，所以大家把它稱為是flying car。也不太可能讓flying car的一個存在在我們的道路上去行駛，因為產生很多的問題。而且我之前有看一個訪問很有趣，它有提到說，其實人類不需要flying car，為什麼？因為我們已經有flying car，就是helicopter，就是直升機。直升機其實就是飛行車，它是同樣的一個概念。所以你還要有air clearance，不可以讓你隨便亂飛這些。所以我覺得大家不用去幻想飛行車，它就是一個跳跳車，然後把這個跳跳車做出來。當然它可能是在他自己腦中想像的一個世界，就是到火星什麼，非常崎嶇不平，或者說類似我們都有看過Interstellar，或者說要去救麥特戴蒙之類的電影。它們在一些那種峽谷之間，在跳來跳去需要噴射。所以有這樣的功能，可能就是它已經去，你可以講說預留一手，就是有朝一日如果這個東西要跑去火星上的話可以這樣用。 [07:24] -- [08:17] 但在地球的一個使用情境裡面，我覺得尾噴才是有一點道理的。那個往地板上噴的，要讓它可以飛起來，或是落地的，那個應該是，大家當成是它某種技術力的展現。你可以看到當一個火箭公司跟一個汽車公司，他們生了一個小孩的話，就是這臺車子。所以它是某種去show muscle，去展示它的技術實力。但這個東西大家應該不用去幻想說，要怎麼樣去做各種規範或什麼的。因為就算有朝一日它可以變成某個程度的量產，去壓低價格或什麼的，它要面對的東西太多了。所以我覺得那個功能你就看看就好。那公司他們自己本身腦袋也很清楚啦，它那個Rocket版本就直接說邀請制嘛，不對外賣。可是Thrust版本就是往後噴射的，高速加速的，它還是願意拿出來賣。那這個東西其實就有可能會遇到一些法規挑戰，因為它已經是跳出一般汽車的框架了。所以非常的屌啊。 [08:17] -- [09:28] 那我看完這個發布會，我做的第一件事情是什麼？就立刻把我的performance的版本去升級成為Thrust版本。要再去匯600萬了，我想說早一點匯款應該有機會早一點拿到，所以就去做購買。那也沒有獲得什麼尊爵不凡的待遇啦。因為大家都知道說像Tesla我之前有跟大家分享說，你買一個那什麼Model X Plaid 400萬。想說你都花400萬買車，400萬應該已經算是不便宜的車子啦。但是你去它的汽車的維修中心，你其實就久久去一次了，因為電動車沒有什麼問題。那你去那邊就是一個類似像辦公室，然後輕鋼架這樣。那飲料還要自己去小冰箱拿，然後也沒有各種什麼尊爵不凡的待遇。那這個也是啊，就是你付了700多萬的訂金，你也沒有收到什麼感謝信，謝謝你支持，什麼送個花之類。就什麼都沒有。那後面會有什麼樣的update，我再跟大家分享。那就我目前所理解到，就當然馬斯克自己有講說這個東西會預計在2028開始去做生產。那deliver的話，我自己猜想應該是在美國搞不好2028、2029，在臺灣可能要2030之類，所以那個已經是好幾年以後的事情。但在過程之中，如果說有什麼有趣的update有出來，那我收到一些東西或什麼的，我再來跟大家分享這一次的有趣的小購買。 [09:28] -- [10:27] 我自己猜想這臺車的總價的部分。Performance版本要我猜的話，大概1200到1400萬。然後Thrust版本可能1700到2000萬。那現在定金付出去是750萬，所以應該後面要再補1000萬。但如果說這臺車它最後面賣到可能2500以上，我就會覺得賣太貴。但應該還是會把它買回來。因為就會覺得反正一臺法拉利的價格。中高階的也是差不多2000多到3000嘛。所以可以接受。就是你買一個人類史上最快的車子。雖然它的造車很多人說底盤什麼this and that，可能不一定有比那些傳統車廠來得厲害。但它畢竟有某個東西做到極限，所以你去付一個可能2000多萬的價格。我覺得，當然我們不是要去顛覆大家的價值觀，在我的角度我覺得還OK，就可以去試看看這樣。像我們家最近也買一個Porsche，其實保時捷現在Panamera GTS你選配選滿也要1300、1400萬。所以你這個角度去看就會覺得說它賣2000萬好像也沒有什麼不可以的。 [10:27] -- [11:14] 但你看保時捷的發布會最好笑就是它下面的貼文或說留言就超多人去洗說你的車會飛嗎？你這車子你怎麼還在講說什麼旋鈕然後什麼無線充電，人家車子已經會彈車或什麼。其實這個某個程度上我懂啦，就是為什麼很多特粉會被討厭的原因就是這樣子。因為就喜歡去拿特斯拉去踩別人。我覺得沒有啦，就現在對我來說，這就是一種情懷啦。保時捷做的車子也不錯啊，它有V8引擎，VroomVroom啊。因為我的孩子就是每天你知道他們對於車子的印象就是VroomVroom，可是最後面發現說我們的車子不會Vroom，我們的Model X，它是沒有聲音的。所以就想說給孩子有一個VroomVroom的回憶，我們還是走回頭路啦，去搞了一臺油車這樣。那但是呢，我猜想就那個油車，然後跟這次購買的這一臺Thrust呢。 [11:14] -- [12:05] 真的有可能按照最近的進度，FSD的一些進展，它可能真的是我們最後買的，就是需要人去駕駛的車子，其實這些車子說不定，後面也不用駕駛，說不定Model X Plaid在，最近有些風聲的，就臺灣搞不好有FSD之類的，其實在美國那邊FSD已經成熟到，他們真的在車上，給你吃東西睡覺，臺灣人看到還是會一直去罵，我可以理解，我也沒有要去幫他們，那些美國人開脫的意思，只是如果你真的有去試過美國版本，你會懂為什麼他們敢這麼放心，因為那東西很恐怖，所以它進步的速度太快，就有可能真的就像馬斯克講，這是最後一臺最酷的man-made car，類似這樣，後面車子就會某個程度上，它已經跳脫交通工具的範疇，因為交通工具已經有很多的選項，所以會再去買車子來開的人，那是一個小眾興趣，我覺得後面可能會變成是，這樣子的一個情境，稍微跟大家分享一下自己的心得。 [12:05] -- [12:33] 接下來我們來進入市場的話題，最近大家應該有感受到，盤面的殘酷程度，是持續的往上拉，就算像我自己已經調整為，類似那種反動能的一個做法，我都覺得說，有越來越不妙的感覺，特別是在禮拜四的大跌之後，然後禮拜五的反彈，有一點彈不上去，其實我自己的心中就產生一些警覺，目前的做法還是跟前幾期有聊到一樣，反正你現在只要是型態走差了或什麼的，一定就是會被我砍掉，沒有辦法。 [12:33] -- [13:18] 因為其實走到，我們不敢講說多頭的末端，就是一個盤，它可能從一開始是萬股齊漲，然後後來就一定會，它一定會變成是，就是還在多頭，然後還在漲的東西是越來越少，所以它就是有點類似，我們一直跟大家舉例，就是糖豆人，雖然現在可能已經沒有人在玩，但糖豆人有一關，就是地面的地板會一直掉下去，最後面剩下的地板越來越少，你們要去搶剩下的地板，那個其實就跟，就是當多頭可能走到中後段，就是一個波段的中後段的時候，你就注意到會有這樣的一個現象，就是持續在多頭，持續在強勢的股票會越來越少，在禮拜五已經只剩下，極少數的股票，在我的角度，他們可能還維持相對的強勢，雖然你一定還會找到一些股票，說它有漲停或什麼，但那些東西它放不下錢，我覺得大錢是沒有辦法進去。 [13:18] -- [13:55] 像臺股的一些，資服軟體的開始動，就像美股一樣，可是問題是，這個可能不一定是，大錢放了進去的東西，所以以中小資來講，他可以去搞這個東西，他可能覺得說，盤還是很好做，我還是有東西可以搞，可是中大資的人，現在應該就會很明顯的感受到，你好像已經，開始漸漸的沒有地方去，所以像這樣的一個發展，有點快，因為還在上週或上上週的時候，我其實自己心中都在覺得說，這個盤還可以做，但是到禮拜四，禮拜五的時候，我已經覺得有點不太對勁，就是已經有蠻多東西，已經就是進入了，這個跌破季線，或者說轉空的一個狀態，所以在後面會用，相對保守的一個心態去看。 [13:55] -- [14:56] 其實我本來不會直接，往很保守的方向去想，但是為什麼，因為禮拜四一個中殺，那我在盤中，我跟我朋友討論的時候，我就想說，我覺得今天的融資減少，應該150億，如果說待會再下去一點的話，應該會200億，因為櫃買已經碰到5%了，那加權也跌蠻多的，然後一堆股票，往跌停方向去衝，在我們的經驗裡面，這樣子應該會嚇到一些人，所以會有蠻大幅度的融資減少，結果晚上9點多開出來，surprise motherfucker，就是他竟然融資只減少50億，那我就立刻在我們的群組，然後就跟一些大哥，一些朋友聊說，怎麼可能融資只減少50億，然後就有一個朋友就回說，因為可能過去很洗，所以很多人已經腳麻了，不會動了，但在我們的經驗是這樣子，市場，他不可能真的就在那邊腳麻，然後接著就熬過去，就一定會把你洗出來，就一定會把你洗出來，所以特別是現在盤面又再一次的，拉回來到很多均線，去糾結的地方，然後外加融資減這麼少，我自己會傾向去看說，就是應該會殺一下，我會往殺一下的方向去走，那至於。 [14:56] -- [15:22] 對於自己的資金部位要怎麼調，那個是每個人有不一樣的一個做法。那我自己的做法是，我一定都還是會有六、七成以上的部位在市場裡面，可是會盡量去往下壓。然後就是當我今天有注意到盤面的狀況不好，那一些比較偏像是動能的、題材的，然後它不是我長投目標的東西。像我就會選擇這些東西的錢要收回來，然後去等待下一次的機會，去識別說這個盤面上下有什麼東西可以做，然後到時候再來去做一個考量。 [15:22] -- [16:08] 那現在以這個盤面的結構來講，特別是在過去一樣的禮拜，跌最深的就是韓國的股市。那韓國股市，特別他們是以記憶體作為是主軸，大概有50%的cap是記憶體。那所以呢，當今天有注意到這些supply chain，它特別是缺貨的，然後大家也都知道說它是市場中可能最火熱的東西，但是它都有點頂不住的話，特別是韓國股市已經是準備要去破底。那我會覺得就是其它是supply chain components相關的東西，那抑或是你要把它放更大，就是hardware相關的東西，硬體相關的東西，可能都要稍微有一點警覺，就要稍微有一點警覺。是這樣子，就是說在可能以長線的角度來講，這個營收獲利都會持續開，但是估值，可能壓一下殺一下，以我們的角度來看，它是在所難免。 [16:08] -- [17:01] 應該就是有機會往這個方向去發聲，那特別是我覺得一些我比較不喜歡的訊號，像是在臺積電這邊，其實它的說法內容，然後跟對未來的一些指引，然後包含像是C.C. Wei董事長，他表示說他們有什麼生意都要盡可能去做什麼的，就是其實公司是給很正向樂觀的一個評價，那在我們的角度也沒有注意到說，這個完美的盔甲上面有什麼裂痕之類的，但是他講完之後這個東西呢，還是沒有辦法反彈，這個盤還是攤在下面。所以對我們來說，這個就是過去已經預言過幾次了，就是你要稍微有一點警覺的地方，當然如果你是長期投資，你可能不用去在意這些短線的Noise，但因為像我自己或是我們身邊朋友，我們還是有在做交易的啦，所以這對我們來講就是一個指標，就是當這個東西可能彈不上去，那你就要去想，如果他講得這麼好，都沒有辦法讓他上去的話，那後面有什麼利多可以把這個盤帶上去，這個就是要去思考的方向。 [17:01] -- [18:41] 那今天早上跑去，大家和平坡人跟朋友在跑步的時候，然後那個天賺法師啊，他就講說，呃，他看一下，他覺得，如果今天要有利多的話，應該就是，呃，因為美國政府是這樣，他們會授權美國總統可以去，呃，做這個戰爭嘛，那可能就90天喔，時間到之後就，看這要延長還是要停或什麼，就如果說戰爭有喊停或怎麼樣的，那有可能就是有一個利多，那還可以再把它推上去，可是如果說，那他的預期真的喊太高，但是我們現在都會盡可能去排除掉一些那種很誇張的，呃，預期，然後這樣往中位數的方向去靠，就是我覺得他算是beat，而且也是蠻好的一個成績，但是都沒有辦法去，呃，把整個盤面帶起來的話，那確實就要真的要去思考，那到底有什麼其他更好的利多可以把這個盤帶起來，所以，呃，接下來要去看的方向會比較偏向是，反正先有辦法去度過，呃，潛在有可能發生的回調，因為7月真的是發生的太快，那是一個很震撼的場面，就是，呃，那時候跟大家分享，他在短短的一個月的時間，呃，就跌掉了2022的一個跌幅，所以其實我們身邊有蠻多人的drawdown，好像我自己在三成啊，我已經覺得是很多了，但是其實比我多的有更多，因為他們蠻多是有在開槓桿的，那所以，我的一個指導原則就是，我絕對不要再像7月這樣子有可能相對大的一個drawdown，所以我這波是比較小心的再去做處理，那就連可能在禮拜四，禮拜五，還是相對強勢的一些資服啊，或是一些什麼software相關的東西，我都有去做一些調整啊，為什麼，因為我已經是有感覺到這個盤有點怪怪的，所以，呃，你需要一點現金去做抄底跟加碼，所以，呃，就有去做一些調整。 [18:41] -- [20:11] 美股這邊我覺得比較可惜的點是我這一波是沒有創新高。臺股在7月殺完之後，然後在9月的差不多上旬左右有創新高。美股這波就一直都沒有創新高。可能是我自己選股的問題，因為NASDAQ有創新高。我自己可能買太多Broadcom之類的，所以導致說即便部位有些東西是蠻強的，可是整體因為重壓在硬體這邊比較多一點，所以就導致沒有創新高。我自己的心態比較偏向是，雖然在禮拜五的時候我們注意到是一個大跌。那美股也蠻多東西掉下來。但如果說這一波，就是上去有新高的東西，以美國來講其實還是以software為主。有新高的東西都有可能會成為我後面會想要去加的東西。那如果是那些沒有新高的東西，站在交易的角度就比較不會想去加它。除非是我對於它的基本面，Fundamental是很熟悉，我知道它後面成績好。那我會考慮去收一些所謂的便宜的價格，但是我其實也沒有辦法去保證說它一定會上來。所以那個心態會有一點那種比較偏向那種槓鈴策略，兩極化的感覺。然後就是，我會去挑最強的東西，然後跟那些沒那麼強的，我可能會在裡面去挑一些，我知道它在接下來的狀況很好的。那當它今天可能超跌，跌很深，我就有機會去買它。那只是像這種，我自己的經驗是這樣子，就是每次一定買不到最低點。每次買完之後就會再往下跌個20-30%。那這也是我們要去承擔的啦。所以，接下來就邊走邊看吧。那最近在市場上還有一個比較大的話題，在講說CoreWeave。 [20:11] -- [21:41] 很多複雜的因素在背後啦。那蠻多人講說，這個公司是不是有機會會爆炸BBQ之類的。那我們這個節目聽眾應該要知道，我已經回答過很多次，甚至在前幾集的QA，有一個聽眾說他買Nebius，我想說其實我對於CoreWeave跟Nebius是沒那麼喜歡。exposure，這些公司都算嘛，就是很多，那你為什麼要去挑一個風險最大？因為對我來講，這些Neocloud就是風險最大。那特別是，現在後面還有一個超級猛的競爭者，就是SpaceX要跑來搶這個生意，或是搞不好Tesla也會跳進來，之類的。那我就會認為說，這個生意是，扛的風險是很大了。但是後來有一個，自己身邊的大哥有提醒我一件事情，他說其實你去看一下CoreWeave跟Nebius，他們的產能沒有到很大。所以今天如果說他真的要BBQ或什麼的，就是對，有可能股價會崩，那整個公司應該不會爆炸，為什麼？因為他可能就是被一些巨頭直接買走，亦或是黃仁勳，因為他都已經在背後挺他們了嘛，所以再去幫他們一些，應該都是有可能的啦。所以，我自己後來有稍微的修正一下自己的看法，就是我也覺得說，他們應該不至於，就是我自己本來想的那種很毀滅的劇本，就假設今天反轉的話，他們會超慘，他應該就是被人家便宜收走啦，所以不會到整個大爆炸，但整體來說，還是一個我比較不喜歡的股票，我覺得他們的風險是偏大。那這波市場，我覺得看起來比較合理的。 [21:41] -- [23:11] 就是這個，就是說當他今天已經給出一個很高的再席，然後結果，都還是不一定有很好的結果的話，那是不是就是，有機會下，第一個，市場的胃口被養大，他們要的東西是更多，然後第二個是，這個可持續性的，相關討論，就會再次的被拿到市場上去做討論，但是其實我們站在交易的角度，我們就知道說，這個盤就是漲漲跌跌，股票本來就是這樣子，那下跌的時候，就是各種壞消息都有可能會被拿出來，作為是修正的一個理由，那最有趣的就是，往往你在半年或是一年後，你回頭看當時的理由，就是Nobody gives a shit，就已經結束了，就反映完了，但在當下呢，我們還是得去，稍微的分析跟討論一下，這些劇情的可能性，所以還是會跟大家簡單的聊一下，那總之呢，就是他們確實是扛了不對稱的風險，但我稍微修正一下，我過往就是覺得這個東西，有可能會很慘的一個劇本，因為，最近被提點之後，認為說，對啊，他其實最糟最糟是，不會到太糟，因為他的量體不大，所以有可能被其他的CSP，或甚至像是NVIDIA之類的，就把它接下來，但，對於股價來講，那是另外一個故事，在股價還是有機會狂崩猛跌，因為股價的崩跌，其實不一定跟公司的營運，有很大的一個關係，那就像是現在這些，Neocloud的，公司的經營層，一定都還是會幫你打氣，然後告訴你說，他們覺得沒有問題或什麼，但是市場的反應就是這樣，我覺得大家就決定要去panic sell這個東西，然後導致其他東西可能下去，那這是目前市場在傳的第一個劇本。 [23:11] -- [24:37] 那時候是Situational Awareness的Aschenbrenner的一個爆倉嘛，然後這一次呢，其實有些人也有在講說搞不好又是Aschenbrenner，因為他後來又買了一堆call，然後這個call又是坐在水岸第一排，他那些beloved AI股就每個都在搞他。那但是呢，有一個說法是說，有另外一家公司是VARA AI，然後這個VARA AI，他們也遇到了爆倉的問題。那我是覺得，反正在修正的時候，就是大家一定會找各種故事來補洞。那其實我自己比較喜歡的，基本上就是它先瘋狂的在跌，那你不知道在跌什麼，然後接著開一個消息就反彈，那這可能是OK。好，但這個VARA AI其實已經出來我記得一兩天以上了，可是還是有在跌的話，那就再稍微的觀察一下，然後特別是現在NASDAQ，已經再一次的跌到季線的下面，所以我會覺得啦，就是後面如果說有一些，反彈出現的話，要比較小心喔，可能跟前面有點不太一樣，就是前面我會覺得說，反彈出現就是，反正逆動能去做嘛，只是這一波，因為太多東西已經是，往下去走了，就是說，我們自己手上去，控部位的做法，類似我前幾集的方向講的那樣，就是，反正只要有東西，還在走多，那我就會把資金匯聚過去，可是當我都發現說，已經沒有地方可以匯聚資金，你說有啊，還是有一些那種，小標的，可是我放不進去啊，那就會變成，我自己就會有一點警覺啦，那我覺得這次的感覺就是，已經進入一個相對警覺的狀態，所以我也不管說，到底是不是什麼，Situational Awareness的Aschenbrenner，還是說是VARA AI，反正，市場就是要去做回調嘛，那如果說真的是，有一些不好的消息的話，應該就不會到這邊就結束喔，所以如果今天想要去做抄底，因為我自己身邊有些朋友比較狂的，他們是開那種，什麼SOXL去抄底。 [24:38] -- [25:55] 我會比較擔心這樣的一個操作。那當然那是人家家裡的事情，是我自己，我會盡量避開這樣子的操作，就去開槓桿去接之類的。因為你還不知道說到底下市場狀態是怎麼樣，可是已經有很多東西都是集體的在往不好的方向去走。這個盤面變化很快，所以盡量還是相對保守去看它啦。那這兩個事件其實都相當程度的可以去justify最近的一些股價的走勢。那按照我們目前在可能偏向基本面的角度來看，或是說其實也不要講說什麼，我們從，旁敲側擊去讓一個投資人的分析角度或什麼的。你就看，像最近的AMD、蘇媽有講話嗎？那黃仁勳有講話，那再來就是Hock Tan有講話。其實大家都還是覺得說狀況是很好，所以暫且都還是先把它當成是某個程度上的技術回調，就是你漲多那股票本來就會跌。那真的要比較擔心的時候是什麼時候呢？就是下一波的反彈，如果彈不上去的話，那就真的要很擔心了。那特別是，其實現在有注意到，不管是在美股或在臺股，資金都有往software的方向去跑，就有可能真的就走進去。那時候我們很早以前跟大家分享的三部曲，其實從以前就是這樣演，那不是我們的專利，我們只是把它講出來，就是最早可能是一些infrastructure，然後後來是platform，然後最後面是到application，也就是software，可能是這樣子走。雖然在過去大家都告訴你說，這次不一樣，可能software要去死了，最後面證明，就沒有真的要去死。 [25:55] -- [27:53] Anthropic老闆也都這樣告訴你了，最會去搞那種，驚恐行銷的人，最後面他也是媽的，把Salesforce，也不能說納入旗下，他們也去做一個整合，所以這些軟體沒有要去死。就有可能是要走這個劇本，就是hardware走完，然後platform走完，然後最後面去走software，這個可能就是在接下來，我覺得是一個關鍵期，如果說下一個反彈，注意到hardware是沒有辦法上去的話，那就要小心過去的一些估值定價。就是你很習慣性的人知道，就是過去我們在trade一些hardware的時候，包含我自己有時候也會很大膽去給說一些那種成長性極好的，我給你30倍或什麼的，他就不一定會回到30倍，這個可能是在後面要再觀察的，但無論如何呢，就下這個盤面我們還是會持續的去跟大家分享，在產業面所注意到的東西，它已經開始有點那種兩極化的現象，其實有時候就會發生，在過去也是這樣子好幾次，就是在產業這邊，還是沒有看到什麼太大問題，可是股價已經先下去了，那歷史有教會我們什麼東西的話，就是股價蠻多時候還是有一些那種預測的功能性，就是當它先掉下去，類似人家講什麼股市是經濟的櫥窗，那可能就是在六個月之後，你就在經濟又看到一些東西，或是以股票的話可能不會這麼久，就是可能一兩個禮拜之後你就會知道說，這波到底最後面在跌什麼，那後面那個bounce back就很重要，那個就是可以去識別說，那這些東西會不會再繼續的走下去，所以我們就是先邊走邊看，但是我會覺得，可能這邊，就如果說手上是那種highly leveraged，槓桿開很大，自己要稍微小心一下，可以到多深，所以還是要去做好一些保護自己的操作，大概這樣，那接下來我們進入QA的部分，第一位，住埔心古天樂，all in光的男人，江湖人稱阿德，應應德，成為光之巨人，走進山姆超市，等於山姆奧特曼，哈哈，最近在all in光的應該是身體不太舒服，因為我自己也有蠻多光的部位，就是被殺到蠻多都必須要可能停利，或是停損出去。 [27:53] -- [29:23] 最近有比較辛苦一點，但是光如果是從前面一路尻到現在，那確實是賺到嗨掉了。那下面一位Xian，孟恭您好，字數真的是精簡過，我之前跟您分享過，被前男友罰跪，那位姐妹又回來了，去年我的父親離開了，我爸媽就算我犯再嚴重的錯，也不會叫我罰跪，所以其實在去年，我就已經有傳訊息給前垃圾了，他好像有道歉，但是我沒有接受，謝謝您提供這個大平臺，讓我抒發內心的這股怨氣，從那之後我化悲憤為力量，本來是非常內耗的性格，現在變成不爽直接外耗，那想跟各位聽，聽眾說，內耗久了會生病，人生短短幾年，不要因為爛人傷身，那另外今年非常認真聽你的節目，很喜歡聽您分享生活，真的聽得出來，您是非常深愛您的每一個家人，也在您節目中獲得許多的市場知識，今年的績效更是成長數倍，謝謝您的優質節目，真的非常感謝您唸到我的留言，終於從您的留言區畢業了，這集emoji可以放這個嗎，他放了一個兔子，你是希望他老媽變成兔子是不是，呃，對，我覺得就是這樣，就是，呃，呃，是可忍，孰不可忍，當今天發現自己被壓了一個極限的時候，是一定要反彈一下，因為如果你不反彈的話，你會注意到現在社會很多人在做的事情，叫做軟土深掘，或者是我太太他們，呃，俄羅斯那邊的一個俗諺，我忘記整個正確的版本怎麼樣講，反正簡單來說就是，你把手伸給人家，人家把你整個人抓到墳墓裡面去，就是類似這樣，就是當大家發現說，你不會反彈，你不會反擊。 [29:23] -- [30:00] 所以呢，如果真的發現，對方是在欺負你，你要記得，你也是有爸爸媽媽的，我爸爸媽媽都不會這樣對我，你憑什麼這樣對我，直接兇回去就對了，下面一位，18.5的憂鬱，我有個朋友，30歲，500人斬，那最近卻一直說，很羨慕我已經財富自由，如果你是我，會不會回他，幹，其實我才羨慕你，括號，請不要挖洞自己跳，括號，沒錯，說實話，我會回他，我真的很羨慕，那話說回來，人生其實就是不同版本的體驗，如果自己現在還單身，會過著怎麼樣的瘋狂人生體驗，做著哪些沒有做過的事，你已在此單集留言。 [30:01] -- [31:31] 這個當然會，就像我之前跟大家分享說我去德國看Radiohead那次，我就想說這是我第一次的獨旅，我一定會去外面go fucked up，go crazy什麼的，然後結果最後面都是在逛小朋友的玩具，逛了好幾天，晚上可能不知道就6點半、7點就回去飯店睡覺之類的，在那邊泡澡，所以會跟自己想的不一樣啦，就是你總是會想說如果今天是我的話，我會怎麼樣，什麼我一定會幹死你，就慢慢弄個兩下躺在旁邊喘，這個都是我們常做的一些舉例嘛，因為我們在生活之中已經有很多這樣子的，體驗了，就是你會去羨慕人家生活，可是當你去掌握這個生活之後，你會發現它不一定是你要的，或是說你很快也玩膩，或者是它其實就是另外一種生活，那所以每個人都會去吃碗內看碗外，這是很正常的，這是為什麼我們要時不時的去提醒自己要知足，因為你在羨慕別人的東西，你自己拿到的時候，你不一定會這麼開心，那再來就是別人可能也正在羨慕你的一些生活，所以不是網路上一些圖片嗎，就是一個有狗狗的人在羨慕一個有跑車的人，有跑車的人在羨慕一個有跑車的人在羨慕一個有跑車的人，有跑車的人在羨慕那個有狗狗的人，因為牠狗狗死掉了，所以你們就是繞一圈，大家互相在那邊羨慕，所以最終就是我認為這個是社群時代的一個通病，因為大家都會去看看別人的，看看自己的，看看別人看看自己還是我最棒，以前我們那種帶團康會玩這種有的沒有的，所以你要記得這個就是你要知道自己是最棒的，你要知道自己有的東西，可能是很多人在羨慕的東西。 [31:31] -- [32:01] 去做修煉的東西，那再來講說，是我會不會去羨慕那個30歲500人斬，以前可能會，但現在就還好，現在就覺得說，喔幹好累喔，而且也不知道，就如果真的這樣搞的話，應該後面也累積了很多張本票吧，就一定會被跳幾次啊，對不對，然後可能把人家的大哥來，然後把你什麼，叫你蹲在那邊拍照，拍你小鳥，然後要PO上網，看你要不要拿200萬出來，就一定會遇到一些不好的事情啊，所以也不要整天，就只會想做愛，因為人生不是隻有做愛，好，那下面一位，Romer，嗨，孟恭大大，您好，上次的留言是Faker，諾曼。 [32:01] -- [33:31] 那不是克諾曼，那他最近剛經歷了，百變怪大戰，神力女超人，實在是太狠了，那另外可以用金牌講師的聲音，給我的兄弟諾曼，四個數字嗎，七四一四，那謝謝孟恭祝賀，各位聽眾平安健康，愛您為愛您，那這他說的不是我說的，這上面都是他說的不是我說的，他現在預判我的預判，欸不是，要記得吃藥給兄弟，開始疊，就開始會有一些奇怪的人出來，那下面一位，Your mama，孟恭我老公，周子瑜我老婆，嗨，孟恭，最近盤勢不好，才過一個禮拜，我已經從新高往下跌15%了，手上滿滿的Neocloud，Coreweave，Oracle，Nebius都跌稀巴爛，但其實離七月崩跌還有15%的距離，大概要等到跌破，七月的第一點我懶蛋才會捏爆吧，那推薦孟恭祝賀，心情不好時去看周子瑜，高雄啤酒節唱的第一天，我每次看完都會傻笑的跟低能兒一樣，烏離子好可愛，不過看的時候請注意Lisa有沒有在你的身後，我怕你出事兮兮，這位兄弟手上就是那種極高beta的東西，現在應該是會不太好受，我當然只要記得自己的風控，我當然今天注意到，特別是我覺得，如果說你破了近期的前波低點，那是一個很大的警訊，這時候就千萬不要說什麼軟趴捏住就好，因為有時候會捏到軟趴整個不見啊，這個發生過在自己的身上，雖然我們都有去做相當程度的風控，可是當然注意到有些東西它再也不會回來了，那是很恐怖的啊，所以還是要有一些警覺，那下面一位，有病就要看Ethan，這個上次念過跳過，下面一位，Yabi，蓋娘，外資到底在倒三小雞巴，說好，up to。 [33:31] -- [35:29] October，那結果連到兩個禮拜，真的是幹你娘卡好，指數跑模型出來，估值這麼低，GG估值那麼低，搞到大家一起虧錢，我真的是勸我們每個散戶真的都要無腦接盤，買到連外資都怕散戶的時候，接下來外資要重新進場，只能夠幫我們抬轎了，笨手華西街，其實外資在今年已經是持續倒賣了啊，就是他不是說什麼，在高檔高歌離席，說到這個，剛好昨天朋友分享，你知道高歌離席不是真正的成語嗎，那個是，國動發明的，幹我也是聽我朋友講才知道，OK，anyway，反正拉回來，就是呢，這個盤面呢，其實在一路上漲到4萬多，什麼5萬點的過程之中，外資其實是一路倒賣啦，所以他們其實是越賣越高啦，那一定會有一筆他賣完之後，然後最後面就是那個真正的崩盤，然後大家就說，外資好神喔，但沒有，他其實賣了一整年，那在我自己的心態是，我身邊有些在追求嘛，或是在做量化，他們確實會很關心，第一個，我就鎖定fundamental，像你，就是我也會去做類似的事情，我知道哪些東西是貴，是便宜，我至少知道說我買了，我套也是套得安心啦，因為公司掌握程度是高嘛，雖然有時候還是會很難受，那沒錯，一定還是會有點躁，我啥小的，可是至少知道自己在幹嘛，那再來就是呢，另外一個我自己蠻喜歡看的指標是，你會注意到，就很常當外資大倒賣之後，其實那個低點就在不遠處啦，因為有點像說他賣到利捷，因為他們其實某個程度上很多也是程式在背後那邊做，所以就是，像今天他被trigger了停損，或是說他要停利出場，然後就會去觸發，一大堆同業可能在做類似的事情，所以一般，你看到那種最絕望大倒賣的時候，有可能就是短期的低點出現了，但是還是要提醒大家，就是外資其實是連續賣了一兩年了，他們是非常瘋狂的在賣臺股，然後臺股是越賣越高，這一點還是要先搞清楚，所以你說真的是他們把這個盤砸掉嗎？沒有啦，他們是越賣越高，那下面有位看，幹羊外資到底是在倒三小？ [35:29] -- [36:39] 他開兩個章來留言，我們先跳過。下面一位，裴白菜的吳永森，孟恭chikaaka領口GD安安，這個不要亂安，待會害我給人家幹爆，你可以叫我馬東死，沒有關係，不要叫我GD，那個扛不住，而且那個韓粉都很兇。他說上週沒有被唸到，沒關係，我來跟你分享了，BB的演唱會超級好看，從第一首歌就雞皮疙瘩，而且看到超級想哭。臺北場不能夠遇到你，沒有關係，明年高雄場我也有上岸，希望可以跟領口GD合照。PS，林口GD可以出小卡，周邊跟手燈嗎？我一定買爆，粉絲名稱就叫快樂寶貝，怎麼樣？這集標題可以用皇冠嗎？可是上面有人叫我用兔子耶。我覺得皇冠好了，不好意思，我覺得皇冠可能比較適合這一集。下面一位，靠北邊走，怕給孟恭chika的麻煩，可以不要唸出來，但希望最後幫我評分。祝孟恭chika一家，各位股友身體健康，愚恩大大的小孩腳順利康復。我們也希望愚恩大大的腳可以，小朋友的腳可以順利的康復，手術順利。那再來講說，他的這個笑話給幾分？我覺得兩分，不好笑。 [36:39] -- [37:09] 就是他去嗆那個習維尼啊，我其實也不怕去講這些東西，為什麼？因為我的頻道呢，早就在中國的一些什麼podcast的渠道，據說啦，有些聽眾都跟我講，就已經被ban掉了，所以我下次不敢去什麼香港或中國之類的。其實我也沒有刻意要去嗆中國的人，你知道嗎？因為我們不是那種就是說去靠罵中國來獲得一點紅利的人嗎？就只是，就順帶批評一下嘛。有時候也有被批評一些臺灣的東西，批評一些美國的東西。 [37:09] -- [38:41] 總共救命RRR，TSM跌破半年線，費半跟韓國大盤都差不多回到7月底的低點，那現在有個想法，既然搞不懂這些優秀的公司，個股都在跌三小，是不是乾脆就不要做動能的？現在開始撿費半ETF，第一筆先買個1萬U，每跌5%再加碼3000U，這樣操作下來，我們明年可不可以從新北的金山搬到美國的舊金山？其實也不是不行啦，像我自己身邊有一個朋友的，他在2022的時候，就是瘋狂的去接那個SOXL，然後從好像不知道，230塊接到39塊之類的，就是，就是整個是大爆炸，然後最後面是被他拗到有在賺錢啦，可是我自己是不喜歡這樣子的一個做法，第一個他去買三倍的啦，那個是更危險的，你說是買那種原型的，還OK，原型的我覺得還OK，那並且有去設計一些戰略存糧嘛，就是說我不去預設哪邊可能是最低點，我就ALL IN槓嘛，我是慢慢的這樣接下來，其實這個做法是還OK的，那只是呢，我自己會怎麼樣做，就是我不喜歡在，特別是一個多頭已經走到，就是他經歷過幾次回檔之後，然後還，去鎖定特定的主題ETF去幹，我會比較怕，就我會覺得說，如果今天一樣是想要買Tech的話，NASDAQ可能大於SOXL，然後可能今天標普又再大於NASDAQ之類的，會是往這個方向去做抄底啊，所以你會注意到像我們過去的一些那種大回檔，其實做的東西都是，其實你後來發現說交易講話，為什麼我會說我越來越懶得去講市場話題，因為我都注意到我在講一樣的東西啊，因為真的就是這樣子而已，只是執行力的差別。 [38:41] -- [39:41] 因為你已經不知道說反彈會去談哪個東西了，你覺得Tech價便宜，但是Tech有些，它的便宜是based on，你可能在過去的一年，你知道它一直都是可能在某個區間，可是那個區間是有可能會整個下調的喔，有可能會這樣子喔，所以最終我們很多時候跑去抄底，就不一定會去找個股，特別是大崩盤的時候，一般就直接去打指數了，因為就會覺得，反正我要先吃到，這個beta回去了這一段，然後接著再來做選股，所以往這個方向去挑，你是藝高人膽大，然後你的認知程度很高，當然這樣做是沒問題，而且你有設計戰略存糧，這個我覺得還OK，很多人其實去做抄底，他做錯的一點是第一個，他跑去買那種槓桿型的，槓桿型的，因為過去是大多頭嘛，無腦買，每次買都贏，有一次你一定會翻船，只是不知道是哪一天而已，再來就是他會去使用場外的借貸，所以會有斷頭的可能性，所以就算最後面證明他買對了，可是他可能在過程中先斷頭了，這個是比較恐怖的，但你有去做這樣的規劃，我覺得。 [39:41] -- [40:19] 有相對的好一點，那下面一位，Deku，這個也是上次念過，下面一位，悠悠，孟恭您好，先祝您全家平安健康，朋友結婚多年，目前有一間父親留下來的老房子，括號房子是女方的名下，但是夫妻想要買新房，對原本的房子該不該賣掉，意見不同，先生希望把老房子賣掉，拿來當新房子的部分頭款，自己再出一筆錢，然後之後的房貸，夫妻共同負擔，想請問孟恭若是您，會建議把繼承的房子賣掉，換成夫妻共同的新房，還是保留繼承，資產另外想辦法賣房，那另外夫妻出資的比例不同的情況之下，房子跟貸款要怎麼樣安排，比較公平，謝謝您。 [40:19] -- [41:18] 首先那個是沒有什麼叫做公平不公平的啦。如果今天真的是要拆分，真的是要不去講一些好像說要去幫大家想很壞的東西。但是我自己習慣都會去想最壞的東西啊。你就知道說真的要鬧翻的時候，你不管怎麼樣設計，大家都一定是可以吵架的啦。所以最無腦的做法一定是齊頭式啊，就五五對分啊。那如果說我薪水比你高兩成，那可能就是我再多兩成吧。那夫妻之間我覺得不要算太細啊。如果說你們真的每個東西都要計較到很細很細的話，那個關係其實也不一定走得遠啦。這就跟交朋友一樣，就是很多時候是違反直覺的，就是你要去抓一些中間平衡點。親兄弟白紙黑字對不對？絕對是正確的。但如果你每個東西都搞到白紙黑字的話，那你們也不是兄弟了啦。所以這個夫妻之間我沒有辦法去告訴你一個準則。可是大家要有一個共識就是，今天我可能是主外的，我賺比較多的，那我就出多一點嘛。那可是呢，主內的也不要覺得說，因為你出比較少所以你就拿的配額是相對少，因為那也會不舒服嘛。就是他在家裡也是一種貢獻啦。所以，就是。 [41:18] -- [42:18] 男生稍微大方一點，我還是習慣給這樣子的一個建議。然後再來講說，會怎麼樣去做這件事情？因為這還是要看每個人的財務狀況嘛。說不定他就需要賣掉，然後才有足夠的頭款。但在我自己的做法是，你為什麼不要把這個房子拿去壓，然後接著弄出來的錢去買，就是那個房子就好了。那再把舊的房子處理掉，也是一種做法。但這個就是某個程度上去把這個槓桿疊高啦。但是我一定會這樣做，就是我是不習慣，呃，特別是我到後期我的股票也是這樣子，除了一些那種很動能的標的，我其實是不太想要賣股票的，因為有些股票我都覺得說他就走得好好的。所以我後來越來越多，特別是美股一大堆都抱好幾年，然後臺股現在也開始有很多那種抱好幾年的東西。我真的是不想賣掉這些東西啊，所以我就把它拿去質押嘛。那我只要確定我的質押的槓桿。 [42:18] -- [43:18] 一定要去預設最壞的一個劇本，所以你只要在允許的範圍內，我覺得都還是OK的啊。我可能會往這個方向去做操作。那當然如果說你就一定要賣掉這個才有頭款，那也不用講就是把它賣掉。下面一位，7star，癌大你好，我是從麥克風裝反的時候就開始聽的資深癌粉，最可惜的是那時候沒有到你的簽書會跟你嘴炮幾句，誰知道你只會辦一場而已，真的是太可惜了。子文哥在這邊留言嘴炮你了，那最近股票噴到大家媽都不認得，好想念那時候大家都賠錢的日子。那另外你有買到第一批的蘋果折疊機，還有10月12號是我臺中女友Tammy的生日，可以幫我說那四個字嗎？生日快樂，那順便幫我跟你後面的觀音大愛，祝他面試順利，微軟一定上，最後還趕快嫁給我。微軟的朋友看到Tammy，這個幫他加一點粉，不要惡失禮，我們不要惡失禮，但對，我們這邊有蠻多微軟的聽眾啦，如果真的覺得這個人不錯的話，地方聽眾支持一下。那再來講說，有沒有買到第一批的蘋果折疊機，我有請人去處理啊，應該是有機會，不敢講是第一批啊，可是應該會相對。 [43:18] -- [44:18] 可以早一點吧，我希望，但其實我現在也沒有在趕那個東西。然後再講說，那時候簽書會只有辦一場，沒錯，因為就是，反正就寫一本書出書嘛，然後後來，有去辦簽書會，本來是預計要辦三場，然後去了一場之後我就覺得說，這種場合不屬於我，所以我就縮回來了，就跟他說說，我不想再去後面的簽書會，所以後面的就取消了。那其實也是從那時候就開始一路的收斂，到現在，我基本上已經是不出門了，人家知道我去什麼演講去哪，我都是能夠不去，能夠閃就閃，就希望說，密底，我的瓜康，就是直接整個人都躲在家裡，所以，很抱歉就是，後來有讓一些，聽眾朋友們，因為我自己是不知道說，就你們到底要看我幹嘛，可是，就好像蠻多人真的想看到我，然後沒有看到，所以跟你們說一聲抱歉，但對，我們可以在空中相見，君子之交淡如水，這種輕鬆的一個，局面，我也是蠻喜歡的。然後講說，最近的股票噴到大家都媽不認得，沒有，我覺得最近其實，好像還好，當然，每個人週期不一樣，如果說什麼，以過去的幾年來講，幹超噴，噴到爆掉，對，可是如果是過去的一個禮拜，還好，沒有什麼感覺，我覺得蠻痛苦的。 [44:18] -- [45:32] 對，就是過去呢，其實在早期的節目，因為他說，它是麥克風裝反就來的嘛，那時候，在2020的肺炎崩盤嘛，然後後來2021的，美國軟體股，小鬼股各種大爆市，後來2022的，一個態度矯正，然後2023，2024，2025，其實，真的在前面那幾年，是，相對的困難，所以，現在很多人在那邊，挨說什麼，啊，跌爆了，啊，賠死了，那些，不知道，就有四五年以上經驗的，一定想說，你們在講什麼，就是這個盤超好的，那如果你是，甚至有到十年經驗的，你又想說，你們又在講什麼，以前的盤，以前臺股是一直在區間，那根本就走不出去了，所以，無論如何，那都是一個相對的，就現在真的都是，很簡單，就是這個，上古神獸跑出來，然後說，這麥克風裝反就好幾年前了，就是確實會覺得，現在這些盤都很easy，所以你看到一些社群，整天在那邊轉方向，然後在那邊叫，你就想說，你們到底在幹嘛，其實，臺股真的已經繳出了，非常非常暴力的成績，哎，今年的，這個指數，是有拉到70%，這到底是他媽的殺小，這是以前我們不敢想像的，以前真的都是講說，啊，指數投資8%，12%，最多都是這樣，70%幾%，沒有想過，那下面一位，John，MK想問你美股，Avago買蠻多的，原因是什麼，被MTK搶市佔，應該margin會變低，還是不能夠這樣思考，那就跟。 [45:32] -- [46:33] 目前美股會往哪個方面佈局，滿手光通，記憶體的我，快扛不住，為什麼會買蠻多的原因，是因為，我自己的操作，就還是，老樣子，就說，都是以那個fundamental為主啦，所以，我都會去追蹤，就每家公司，現在到底在幹嘛，你說MTK進來，那就代表說，Broadcom，它一定會不行嗎，就掉share，是一定會發生的事情，可是掉share，不代表一個公司不行，甚至會在一些產業的發展裡面，掉share，是必然的，有問題的，就是一個東西真的好是大家都可以進來分錢。所以那些領頭羊的share一定會被擠壓。可是不代表他就不賺錢的或是怎麼樣。他還是可以繼續的成長。那其實就是按照我的角度來看。對，我覺得跟ALAB的感覺有點像。就是市場上的主流論述是逆風嘛。那時候ALAB確實也從200多塊跌到100塊，殺小。我也不知道到底發生什麼事情。明明我們看到的狀況很好。那當然他最後有還公道，就噴到三、四百以上。可是當下那個扛也是很痛苦啦。其實我自己也有去反思，就下次不要這樣子扛，太痛苦了。那現在Broadcom我就是，呃，有。 [46:33] -- [48:03] 去記得那時候ALAB的記憶。所以我沒有瘋狂的去攤。我知道他便宜，但是可能就買一買就這樣了。那一樣，就是因為我們有注意到他後面還是有開很多案子。所以呢，那個Hock Tan在一些什麼法說或是對外的會議上很秋，那是應該的啦。因為他的東西，呃，不只是說品質好。然後大家喜歡，再也有一些漲價的空間。然後再來就是後來去做更多的光互聯合作，不要忘記他也是一個很大的player。所以，呃，這家公司我覺得他很好。然後用他的可能明後年的EPS來回算的話，他並不是一個貴的股票。因為類似那時候的NVIDIA。所以我會去做這樣的一個類比。那時候NVIDIA，你也不知道為什麼他會盤整盤這麼久啊。就是，不知道，市場的一些資金取向吧。然後再來講說，會往哪個方面去佈局。其實我最近又再回去看Software。因為很明顯資金是往Software的方向去。然後在禮拜五的時候Software一起殺。如果Software的話還是第一棒站回來，那就沒有疑義了。就一定是直接這個，也不敢說滿倉殺進去，可是就是整個天平就會往那個方向去倒。所以還是要去觀察一下，就是修正完之後是哪一個人先走出去。那記憶體的話我已經沒有玩很久了。所以我也是很佩服這些記憶體可以抱這麼久的啦。因為他們可能是在2025、2026最大的贏家，因為記憶體盤最多。那只是如果是以過去的一個月，或是一季來看的話，那可能就表現沒有這麼好。那至於什麼時候要出場，沒有人可以幫你決定。那只是我自己的記憶體，我只有美光還在，我其他早就被洗掉。好久以前，所以我根本就沒有賺到那個記憶體比較大波的，都跑去別的地方了。那所以接下來應該會往，呃，有機會Software的方向去看。然後再來就硬體如果跌生的，也會想做一波反彈式看看。 [48:03] -- [49:33] 在哪邊？對於指數仔來說，那是不是要在大家恐慌時，勇敢開一些圍槓？我是一個很怕針的人。上禮拜打猛健樂，肚子大片瘀青，孟恭是自己打，也請Lisa幫你打。我怕打針是因為童年陰影，曾經一天打四支針，愛你。呃，我們一般不會去設定所謂的超跌區在哪，就像我剛剛前面所提到的，過往我的經驗是這樣子，一個東西跌到我已經覺得便宜去買，然後還有可能再往下二三十%。好，這個其實是很常發生的事情。所以，呃，以目前的角度來講，一定是先看前低啊。就以，NASDAQ的話，小那NQ的話，前低是大概在2725多，差不多那個地方。所以，就會把那個地方跟往下三到五%作為一個，就是這邊，有可能就是我會想要去抄底的地方。那只是，有時候會超出你的想像，所以還是要記得要有一些戰略存糧，不要想說什麼，呃，開槓進去，滿艙去撿。因為那個如果沒有買對的話，你有可能就一波被歪炮，所以我們到最後在做的事情都是避免一波被歪炮，就要有一點那種戰略存糧的概念啊。然後再講說，打針是自己打，對，我都自己打。欸，Lisa，她怎麼可能幫我打針，她自己就超怕針，她的針也是我幫她打的。那我自己是，我也不喜歡針啦，但是不會到害怕，那希望你可以克服，呃，這樣的恐懼。下面一位，Kenny FS，這也可以抽Roadster嗎？Jomy，呃，可能抽個PS5是可以啦，抽Roadster，呃，那個太貴啦，你們去找，不知道，郭臺銘啦，郭臺銘可能有機會可以抽Roadster。下面一位，Xihong Huang，孟恭有打過匹克球嗎？球一樣是會到處飛，蠻好玩的。欸，沒有，但是二樓有送我兩個，呃，匹克球牌。 [49:33] -- [51:03] 就會想去試試看，人家說跟網球有一點點類似，我不知道，但對，還沒有打過。下面一位，厭世喵喵，孟恭，如果你跟老婆有一件事情反覆的吵架，你會怎麼做？那如果還是男女朋友，還是說就乾脆分了，by the way，Rick還錢。不要那麼嚴格啦，他講的Rick應該是在講那個MTK的老闆，就是大家可能看到他回答就說，Rick還錢，你要記得MTK在我的，呃，我自己的成本來講，我的成本是在差不多1000左右啦，然後那以前是1000以下的東西，所以大家真的不要價值觀錯亂，你現在看到很多股票那個都是已經不讓他媽噴幾倍上而已，所以就算你有吃到一些回檔，那可能問題是說，欸，你怎麼媽的，倉位全部都在高檔，那就是要檢討自己啦，所以有時候還是要講一些公道話，因為很多公司他的那個performance其實是很好的啦，只是你買在高檔會比較辛苦一點，說不定人家後面還會再更高，然後再講說，如果一直在吵一樣的東西要怎麼辦，那個真的會拿分手去要脅啦，像之前我老婆跟我還是男女朋友關係的時候，我也是有一直講說，媽，那不然就來分手啦，因為他太容易吃醋了，但他也有他的說法，他的說法就是說，你給我很多理由吃醋，因為你可能還會跟什麼前女友講話啊，然後或者說，你有時候出去的地方，就是媽，整桌都是女生啊，以前確實是這樣啊，所以那時候有一個磨合期，那那段時間確實是蠻常會吵到說，那不然現在來分手，可是我們就還是，關關難過，關關過啊，那到最後我也被改造成為說，我現在出去的場合基本上都不會有女生啊，我身邊朋友也知道，就有女生就這樣就不要找我去嘛，那一或是他什麼地方大媽啊，你知道地方大媽啊。 [51:03] -- [52:05] 我老婆就是吃醋喔，他就覺得說怎樣，那些女生喜歡young boys，我說幹，你不要真的覺得你老公的行情很好，沒有人要看你老公，我都是這樣跟他講，可是他就還是會吃醋，只是我們家找到一些平衡的，所以一些問題看起來在當下是無法解決的，說不定時間會沖淡一切啦，後面就會覺得還好，你還是要去想一想說，你跟這個人在一起的主因是什麼，如果說你真的很喜歡他，你們可能在各方面也都很契合，什麼各種價值觀也都OK，但是就是有些固定的問題過不去，那我的經驗是，那個問題後面是有機會會過去的，你要知道說，你換一個女朋友，你有可能不吵這個東西，那你會吵其他東西啊，說不定其他東西是完全對不上，甚至是一些那種很微小的，他的氣味你不喜歡之類的，他不會跟你吵架，但是你媽你每天聞到他味道你就不喜歡，我隨便亂舉例，意思是說，就是你不要以為說你把一個問題解決掉，你就沒有問題了，除非這個問題是大到，你現在就是，你不離開，你身體已經受不了，那當然你就直接離開，可是你要明白的是，有時候你把這個問題解決掉，你換到另外一個，因為人是很複雜的東西，你可能換到另外一個，你會有其他新的問題的產生，這個也是你要繼續思考的，好，那這邊，拜拜！ 癌粉 股癌逐字稿 留言 下一篇 2026-10-17-股癌-EP706-重點整理 癌粉 201 會員 1.4K 內容數 加入 提供節目的逐字稿與重點整理 加入 癌粉 的其他內容 2026/10/14 2026-10-14-股癌-EP705-逐字稿 [00:00] -- [01:12] 歡迎收聽股癌。本集節目由Saily贊助。最近蠻常看到大家討論年底去哪裡玩，有些人開始看機票，有些人甚至郵輪都訂好了。而且我發現現在出國真的有蠻多東西要處理的，以前可能機票飯店訂一訂就好，現在還會有一堆有的沒有的東西，像是電話號碼網路跟朋友一起出去的話，大家的 2026/10/14 2026-10-14-股癌-EP705-逐字稿 [00:00] -- [01:12] 歡迎收聽股癌。本集節目由Saily贊助。最近蠻常看到大家討論年底去哪裡玩，有些人開始看機票，有些人甚至郵輪都訂好了。而且我發現現在出國真的有蠻多東西要處理的，以前可能機票飯店訂一訂就好，現在還會有一堆有的沒有的東西，像是電話號碼網路跟朋友一起出去的話，大家的 2026/10/11 EP1～EP704 逐字稿 重點整理下載 股癌 EP1～EP704 逐字稿 重點整理下載 2026/10/11 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