[00:00] -- [01:05] 歡迎收聽股癌。本集節目由 Saily 贊助。最近是不是很多人開始在看 9 月要去哪玩？因為今年的中秋節跟教師節剛好接在一起，9 月 25 到 28 號直接四天的連假。四天其實蠻適合出國，不用請太多假，找個近一點的地方吃吃喝喝，換個環境就很爽。但我自己覺得出國最麻煩的從來不是買機票，而是一些有的沒有的事情，比如說網路。以前還要租 Wi-Fi 機、買 SIM 卡，現在我都直接使用 eSIM，方便非常多。我自己出國都使用 Saily，出發前在 App 裡面弄好，到了當地開通就能用，不用換卡，也不用到機場才找免費 Wi-Fi。而且 Saily 本身還有內建 VPN 跟廣告阻擋，像人在國外有時候會連飯店、咖啡廳的公共 Wi-Fi，有 VPN 至少多一層保護；廣告阻擋則是在你查餐廳、查交通的時候，可以少看到一堆很煩的廣告，瀏覽起來會乾淨很多。如果你用的是 Saily 超級方案，另外還有機場貴賓室、快速通關跟航班延遲保障。所以如果你 9 月連假剛好要出國，網路這種東西就先處理好，不要到了國外才在搞。現在下載 Saily App，輸入我們的優惠碼 GOOAYE，或是透過資訊欄連結，就可以享有 eSIM 方案 85 折的優惠。 [01:05] -- [04:59] 好，那昨天上傳了一張跑去打棒球的照片。這個是反正最近有一些朋友在組織棒球隊，就說大家可以稍微的一起練習一下，那後面可以一起打個球之類的。所以在過程中其實他們就已經非常認真地在訓練，包含說像去打擊籠做打擊訓練，或是一些球場去練習投接球等等的。那只是因為一開始我在累，就是在過去幾集跟大家分享，那時候我一直以為說 TGS 是臺北電玩展，後來才知道是東京電玩展，所以本來要練球的時間就跑去電玩展了。那直到這個禮拜在昨天終於有時間跑去練球，然後就直接對上東園國小的一軍。那很多人看到這個照片講說怎樣大人打小孩、欺負小朋友，你們要不要去查一下東園國小有什麼東西，他們是世界冠軍、非常的厲害。那這個球賽也算是幫我們上了一課，本來想說打小學生應該會相對簡單一點，雖然其實我們在之前就已經有瞭解到一些像臺灣或是日本的小學生，那個就是有一句《讓子彈飛》裡面的臺詞，這他媽八歲？這根本就不是八歲，這是超高超壯超強的，他們是球速他媽的比大人還快。所以其實找他們練習，我覺得是非常夠勁的對手。那你也感覺得出來這些小朋友，他已經有在讓我們了，不然說是怎樣子，就是有時候他故意站著給你三振，那三振掉了就會說，這個小朋友後面來領獎學金，我非常感謝給這個大叔們面子。因為對方是非常年輕的小朋友，那我們這邊就是銀髮族，也不是說真的滿頭銀髮，有些人是的，就那種中年大叔，可能有一些那種白頭髮滿多人。像我們這種中年的，我覺得也差不多了，就至少現在的白頭髮數量隨便數也有個十根左右，所以就是每個人保底都有好幾根白頭髮可以在裡面打。那對上這些小朋友，特別是每天在運動、會跑去打比賽，他們真的非常非常的強大，在他們的稍微的放水跟讓之下，不然說像有一個小朋友去當球審，媽的他那個好球帶比人家客廳還大，就是給一個超大的好球帶，然後這些大叔隨便讓你丟，就 strike，都是給你好球。不過這一次的棒球訓練，我自己是玩得非常開心。我本來以為說就是幾個朋友他們組織是類似說，反正就大家來玩一玩、體驗而已，結果發現大家都超認真的，不然說在防守的時候也是。雖然我以前到現在都會去看一些像國際賽的棒球，可是就是對於規則也不是說真的非常的瞭解，然後真的被教練派上去說要來你去站二壘，有沒有？我想說那我現在要站哪裡，好像站在壘包上不對。你有看到棒球賽要知道說，那你可能要稍微往一壘方站，那二壘跟三壘之間要給游擊手。那只是要跑防守的時候也不知道怎麼跑，亂跑。但是好險就是有一些朋友他就非常的理解，就是說如果球是往這個一壘的方向去、往外野方向跑的話，那你就要往那個方向去支援，然後接著游擊手就會補上來；反之如果往三壘方向的話，那就必然是你要去站壘包，然後游擊手就會往三壘方向去做支援。所以這些雖然沒有人教是不太會，但是只要下去跑一下馬上就會熟悉，所以立刻就把一些規則給 pick up 起來。那自己在打擊籠裡面長遠的訓練，說來有點汗顏、很北爛，因為畢竟就還是打小孩，但我至少有打安打，所以第一球上去然後就成功地打出了安打，蠻高興的。那在跑壘的時候，也覺得自己的這個功能訓練的所有種種都回到我自己的身上，跑得非常快，那個扭力也是極好，所以還蠻慶幸自己有去做一些訓練。那後面應該還是會跟著這些快樂好朋友去打一些有趣的比賽，反正就是自娛娛人。那我覺得今年如果要去做一個總結的話，我覺得就是運動之年，這個是可能想都沒有想到，在去年或是像我們自己的節目每年都會大概講一下下一年我的目標大概是什麼，有時候會超出自己的想像，根本沒有想到說今年可能從三四月開始會瘋狂地開始運動，然後接著就改變了自己的人生。不然說像這次去打球，因為基本上雖然我還沒有去參加過他們正式的練球，可是裡面的蠻大一部分的人我都是認識的，我就想說是不是因為我之前沒有來練球 [04:59] -- [07:28] 跟大家鬧翻。因為前面先有一個跟我年紀差不多的朋友進來，然後我想說他應該是有看到我，但他完全沒有鳥我，直接走進去跟另外一個朋友講話。那後來是一個前輩，年紀比我大了一輪，但也算是有蠻密集在交流的朋友，然後他就默默地走到我隔壁坐下，然後也都沒有跟我講話。我想說是不是我不練球真的是得罪到大家，很不好意思，我想說待會要怎麼樣跟大家道歉。然後接著突然間，幹，媽的，這個謝孟恭，你怎麼變那麼瘦？就是他們都嚇到我變那麼瘦，然後他認不出來，他在想說媽的怎麼會有一個人穿我們的球衣然後坐在這裡，這是誰的朋友，就是我。所以獲得這樣子的一個 feedback，其實我心中是覺得非常的高興。那昨天也跟自己的功能教練去做了自己的體脂跟肌肉量的測試。一般我就是在家裡用那種家用的，這就是所謂的家用的，有點像是快樂表，你還是要用那種正式的、那種機臺很大一臺，你手要去握那種比較厚重的握把的，那個量起來比較準一點。那更講究的，好，會去講說可能在運動前或是流汗後之類的然後去量，然後再去看說那個數值大概是怎樣，因為他隨著你身體裡面的水分變化，其實量出來的數值就不太一樣之類。但反正總之，我之前是用就是所謂的快樂表、家用的那種去量，然後就發現我的肌肉量完全沒掉，掉的是脂肪。那這次就是 moment of truth，終於要去面對真正的機器，然後量出來肌肉量果真是沒有掉，可能還有一點反增，那掉的主要就是脂肪跟體重。所以我覺得這個今年的變化是，回想起來可能是在過去幾年最讓自己開心的。我講的說各種面向，不管是在工作、交易賺錢，或甚至是孩子或什麼的，當然很多都是很開心、有一些很棒的時刻，但是把自己的身體搞好，我覺得是很特殊的一個體驗。然後包含像是自己身邊的一些長輩大哥們，然後在聊天的時候就有提到說，像你這樣就是一個很勵志的故事，我們這些大叔現在也都開始跑去運動。我覺得是滿好的，就是自己動用一點點那種微薄的影響力，那去告訴大家說其實我們是辦得到的。因為你本來如果沒有人在旁邊去做示範的話，你心中真的會懷疑，像如果你在幾個月前跟我講說可以這樣子去減體重，然後把自己的身體練到這麼結實的話，這個我自己也不太相信，然後但最後面就是成功的達成。當然就是用那種非常科學化的方式，然後按照教練的安排按部就班的推過去，那最主要就是說你要去避免自己的怠惰。因為畢竟我覺得練習跟運動是這樣，你可能在做完的時候會很爽，那可是在當下 [07:28] -- [09:57] 或者是在你知道接下來要去運動的，那個都是很不好受的。你心中想一想，有時候甚至想那下雨就不要去、太陽太大不要去或什麼的，所以最好那個場館還是要找離家裡近一點，你的動機就會稍微強一些。當然無論如何堅持下去就是自己的，然後真的非常高興看到自己的身體的變化。那有些聽眾就開始講說你會不會這個身體會開始有很多那種贅皮，沒有，我沒有胖成那樣。我是沒有胖到說什麼瘦下來的時候奶子會垮下去，所以沒有那麼誇張，就是也沒有任何的贅皮，所以就算是還蠻健康的瘦下去，然後現在是呈現一個比較結實的狀態。然後在各種運動表現上面，不然說什麼打網球，或是像近期打棒球，就是好像今年有很多這種有的沒有的運動相關的各種體驗，其實表現都非常的好。所以這邊真的是蠻推薦大家，就如果說一下把生活中的各種東西都顧得還蠻不錯的話，回去顧身體，身體顧好那一輩子都是自己的，稍微分享一下自己的一些想法。那接下來我們來進入正題。那雖然在過去的一陣子是屬於假設用交易的角度來說是比較難做的盤，但在過去的幾集其實我們都跟大家分享說，你只要是 holder，你在過去的一陣子應該是不會感受到太多不舒服的一個體驗。但不知道為什麼，就是在過去一陣子已經有注意到身邊也有蠻多人在轉空，即便我們在過去有一集有講說，基本上指數在新高附近，指數在新高附近怎麼會轉空，這個是很奇怪的一件事情，因為這邊是摸頭。用交易的角度來說不能這樣子，你可以自己的股票破底然後你就視為說 OK 這個股票轉空，可是你要說大盤要轉空、或是整個盤要壞掉，這樣子看是不太對的，就是用摸頭的方式是我們不建議。我們也不會去羨慕那些有摸到頭的人，因為他可能就是賽到的，他過去試著摸好幾次頭，可能每次都被割到爆掉之類的。所以到現在就已經看到說加權指數已經創新高了，NQ 也直接創新高了。雖然加權指數創新高的時候還是比較扭，在昨天的創新高日還直接去收了一個小避雷針出來，但今天又往上墊。我自己大膽的一個猜想，我覺得臺灣人就是很怕連假，臺灣人每次看到連假就是要害怕，就會覺得說會有一些不確定性，我覺得 OK、合理，因為過去幾年被嚇到太多次。所以可能是因為有連假，所以我們指數就變得相對的扭一點。但我覺得整體的盤面結構已經有在慢慢的改善，那就是一些過往我們講的那個詛咒法則的破裂，有些東西你去鎖漲停隔天就已經被幹爛，其實最近有注意到說開始有一些好轉的現象，那也有一些族群走出來。再來就是過去可能比較弱勢的一些東西也開始往上墊，不然說前波像是一些功率元件在市場裡面是屬於非常的熱門，可是七月的大逃殺之後有蠻多就是一直躺在下面都不太動，但最近也開始慢慢站回來。 [09:57] -- [11:37] 所以過去那種最熱鬧、那需要相對多時間修復的一些族群也都好起來，那過去連狗都不要的那些光通訊就跑第一棒。所以隨著時間的推進你會注意到說，如果最後面指數就繼續往上走的話，那類股就會進入輪動，就是應該會有蠻多機會可以繼續去找。所以在這邊去轉空我自己會覺得有點奇怪。當然我也不希望好像說自己是死多頭，要跟大家喊多，沒有，就講自己的看法。那一般來說我們會去眼見為憑，就是你這邊真的給我出現個破底、你這邊開始有很多的股票轉空之類的，我們才會去認為說這邊是要轉空。但如果說只是因為你去做交易然後一直被人家幹在牆上、被人家幹到不知道 PTSD 那邊喘的話，那其實是比較偏向說那你這個策略可能在這陣子是不好用。但是我相信就是你只要再堅持一下，後面等到盤面開始持續走新高的話，應該那種比較熱鬧、然後感覺有很多資金源源不絕、甚至有一點 FOMO 的情緒，就有機會回來，就有機會。但我相信可能要等到連假之後，再稍微觀察一下。但不管我們現在怎麼樣去下判斷，那按照我自己的做法就是在場上是一定都是隨時是八九成以上的部位，就是我不太喜歡去做可能這個地方我空手、什麼什麼轉空空手的，沒有意義。甚至這個是有一點模仿的一個結果，因為你看那些超大型的大哥每個都這樣，誰會跟你說怎麼整天空手什麼的，就一定都還是有部位。所以潛移默化之下也知道說這還是對的事情，因為畢竟你把錢放到股票市場，長期來看就是報酬最好的東西，所以你換成現金的話，因為只有在那種可能突然間的崩殺，cash is king、然後現金為王，可是你可能就爽一下，那如果後面沒有即時的把錢打回去的話，那最後還是錯失很大的報酬，就算你可能少吃一個回檔，那可能上檔的東西都完全賺不到，所以這也是要稍微的注意一下。 [11:37] -- [13:08] 那最近在市場裡面比較火紅的話題就是 Meta Muse。那這個 Muse 可以幫使用者去建立 agent、AI 代理，去幫你完成在數位世界裡面的一些任務。那目前看他的下載量是非常的不錯，在 App Store 也是跑到了冠軍去。他跟之前的 Meta AI 比起來是有點那種進化的成分，而且他可以去取用使用者的社群內容，像你的 Facebook 或是 Instagram，然後他也可以透過 browser 去串，不管是 Gmail、然後或者是一些訂位的 App，然後再來就是 calendar，就是全部都可以把他弄在一起。所以感覺是有點類似說一個又更加人性化的龍蝦出來。雖然說要講到龍蝦我應該是會蠻想笑的，雖然我們不知道，去嘲笑各種在 AI 時代裡面瘋狂往前衝的這些前浪，最後面倒在沙灘上，就是每次只要有一個新的東西出來，然後大家就會 FOMO 跑去下載，然後接著就會開始裝逼說自己最懂、別人跟自己家都在做什麼，不做的話這個世界就要把你丟下來，就只剩下你不會或什麼的，然後一段時間之後，幹，媽的一堆龍蝦棄養潮。所以我覺得就是我們現在要去看待這些 AI 的 App，都可以用類似的心態，接下來是一個探索的階段，所以你不用認為說每個 App 下載下來你都一定要立刻的把他玩到很熟很強，因為可能一段時間之後大家就會完全轉向另外一個方向。那只是多瞭解絕對都是好的，特別是在我們這個工作裡面，像這樣的一些 App 推出來，其實他對市場都有一些催化的效果。 [13:08] -- [14:56] 那在過去已經算是一個非常常見的共識，不然說節目已經聊到都不想再聊了，就是在 agentic 的 workflow 裡面我們都知道 CPU 扮演了一個非常強大的角色。那不然說像是在 AMD，他們就是有提到說 CPU versus GPU 從本來的 1 比 8、1 比 4 到甚至會往 1 比 1 去收斂，我們講說 1 比 1 有一點極端，但確實是有機會往那個方向去走。然後再來像是在 Bernstein 的 6 月的一個大報告裡面有提到說，傳統的那些大模型的工作負載 CPU 大概是在 15% 左右，到了 agentic 時代是跑到了 50%。那 ARM 也是給出了類似的這種比較樂觀的數字說，3000 萬顆的 CPU 核心會用在每 GW 的傳統 AI 資料中心裡面，可是如果你今天走到 agentic AI 的話，那可能就會跑到 1.2 億去。所以其實你在各家的諮詢都可以知道說 CPU 很重要。那只是在這一波你還是可以注意到，當 Meta 的 Muse 在市場上造成了一些影響，立刻 CPU 股價就跑去拉，然後隔天臺股 CPU 相關的要嘛就是亮燈漲停、要嘛就是非常的強勢。那所以好像說大家已知用火，但這個東西它其實算是在過去已經講很久的東西，比較類似說是二度的催化。當第一度的催化發生的時候是在今年的上半的時候，那時候 CPU 類股全部射出去，那現在算是二度。那二度的話，一般按照我們自己的經驗，它跑的可能就沒有像第一度這麼的激情，就是它還是會上、那還是會衝一下，那只是後面應該就會稍微的休息，然後接著回到正常的軌道上。因為如果一個題材是對的話，營收獲利就是會開出來，那股價當然就會隨之的慢慢的往上墊。只是我比較把它偏向式認為它是第二波的一個催化，它並不是一個特別新鮮的東西，它只是再次的去提醒大家在 agentic 的 workflow 裡面就是會使用到很多的 CPU，然後讓大家開始重新去關注 CPU。 [14:56] -- [16:37] 那只是當然我相信最近有在看一些報導的人都有看到說，宏碁的陳俊聖開始在跟大家講說有一些元件不缺、記憶體或是大家想像的那些缺貨的東西開始不缺，就好像說這個全市場他自己最瞭解。這個陳俊聖他其實在 AI 時代之前，我覺得他是一個蠻不錯的領導者，他幫助這個企業去做多角化的嘗試，我覺得這個方向算是 OK，因為如果說繼續在一樣的血海裡面做競爭的話，可能表現就比較沒有機會。但在 AI 時代很明顯就是宏碁是一個落隊的玩家，然後這個是非常明顯，你從他股價看你知道，從他產品線看更是可以明白，就是他根本就沒有東西跟人家比。所以他的評論，我們是尊重每一位企業家，每個人都可以發言，這是絕對的，而且我相信說就是如果後來 AI 的泡泡真的就破掉的話，大家一定會說他是先知。即便我們可能會懷疑，就是你到底看到的數字是什麼？你怎麼會告訴我說這個東西是不缺的？就是如果你今天有在關注這些 AI 的東西的話就會明白，不然說我們過去跟大家所提到的 AI 所相關的元件，或像是大家走到這個 agentic CPU，你看突然間一個產品丟出來，然後整個供需又會再產生一些新的變化，因為有更多廠商發現這個東西可以搞，他就會想要去搞，他也想要去叫這個貨，所以在短期內要去改善沒有這麼簡單。但當然有一天你就會被他喊中，然後就是你可能等到一段時間之後中，大家就會說他是那時候第一個喊的，但這個就跟在股票摸頭一樣，他的意義是不大的。所以我們稍微跟大家提一下，就是像前幾集有聊到說 CCL 降規事件，我們的評論是說就算那個會發生，那個也是可能到更後面的事件才有可能，等到像 CPO 什麼都弄得很好之後才有機會會進入這個討論。可是到時候在板上的各種元件也都進步，所以說不定 M6、M7、M8 的價格也便宜了，大家就是很合理的會往那個方向去用。所以去做一些太早的預測，可能我會覺得意義並不是這麼大，就是類似大家很常聽到的那句名言，長遠來看我們都死了。所以你去講什麼長遠來看怎麼樣，很多那種 AI 的看衰文，我覺得大家都是看看聽聽就好，稍微參考就好。 [16:37] -- [19:11] 但是呢，一樣，就如果說今天是用一個非常 FOMO 的角度去看的話，可能也不一定是太好的事情。像在 WCCFTech，我去引述一個 X 的貼文，提到說假設每個使用者是用兩個 vCPU、8G 的 RAM、然後 100G 的 SSD，一億的使用者就等於是兩億的 vCPU，那接著你再去處理他的核心數量的話，他就算出是大概 160 萬顆的一個 CPU。所以意思就是說，就是 Meta 這個產品推出來，一億使用者你要用到 158 萬顆 CPU。而這個數字其實是有非常大的一個問題，因為他假設什麼？他假設就是說百分之百使用者同時在跑，但我們其實都知道這個是一個不切實際的。但好險他在文章裡面還是有提到說，假設今天只有 10% 的使用者活躍的話，那 CPU 就會降載到本來 158 萬顆可能 15.8 萬顆，但這個數值才合理。就是說他有點那種拼拼湊湊、不合理的演算法，你要把使用者的數量跟大家同時上線的一個比例，然後再去算每個活躍的 VM 平均的實體核心消耗，就是你整個數字要先乘對，然後再去處理核心數跟目標利用率的一個乘數，才可以是比較合理的一個演算法。但反正就是一般在 FOMO 的時候，大家不會太認真去算。那於是在市場上甚至開始聽到一個 40 比 1 的說法，這是什麼意思呢？像我們剛剛前面講說 C2G，就 CPU versus GPU 的話，大概是從本來的 1 比 8 到 1 比 4，AMD 甚至喊說 1 比 1，他直接告訴你是 40 比 1，就 CPU 要 40 顆、GPU 只要 1 顆，是這樣的一個對比。那這個一樣是從 WCCFTech 裡面文章出來，但我感覺這個是非常的有問題。我自己也去稍微做了一下調查，並沒有任何的機構或是 analyst 有去講這件事情，那他比較像是說可能網路上有一些意見領袖是用一些特殊的情境之下，可能會發生大量的 CPU 的 use case 的，然後拿出來講這個事情。然後再來就是有些網友也在他的貼文下面去回說，你講的 40 比 1 是基於哪種情境、你有沒有辦法去做說明，可是目前看就是沒有看到這個很合理的一個解釋，所以這個不太對。因為其實按照我們目前的看法，是 CPU 的數量顯著的拉上去、拉到跟 GPU 1 比 1 的話，其實在現階段的 data center 的一個佈置或者是使用的情境下面，應該已經算是非常的充足。這也是我們講說為什麼 CPU 在後面有看到這個還蠻強勁的一個拉貨潮。那當然可能在一些廠家這邊，他們本身 CPU 的庫存的數量是 OK，可能長期跟 Intel 是夥伴之類的，他可能是沒有感覺到很缺，好像我們就瞭解到某巨頭他們是有提到說 CPU 不是他們缺貨的一個重點，可是在其他地方都有看到類似的一個情形，但是也不會到就是那個 40 比 1 這麼誇張。 [19:11] -- [20:17] 所以有點像是說，我現在有默默的聞到了市場的熱度開始回來的一個味道，開始會有一些恨天高、很誇張的數字出現，然後搭配股價真的就噴很多，然後就會讓一些人產生非常 FOMO 的情緒。但這個其實在市場裡面發生過太多次了，大概以我們的節目的週期來說就是每兩三個月就會發生過一次，就兩三個月我們就出來跟大家講說某個東西應該是沒有這麼誇張，可是每次我們講完應該是沒有這麼誇張，然後就一噴，因為大家就會 FOMO、就會相信就是這麼誇張，先衝再說，如果是對的怎麼辦。那當然後面就要小心說在回檔可能會遭遇到的一些重擊，但是不代表說這個東西的趨勢不對，它只是可能前面的數字喊得太高。所以目前來看的話，我覺得你去抓一個 1 比 4 或是 1 比 2，應該算是一個市場的 consensus，大家會覺得是蠻合理的。1 比 1 可能這邊還有一個最樂觀的一個情境，就如果說在接下來除了 Meta Muse 之外，然後各家也都會推出非常好用的 agentic 產品的話，那有可能 CPU 的量又會再一次的往上拉，那到時候我們再去做關注。但反正總之，就是市場已經有去給出一個明燈告訴你說，agentic AI 又再一次的回到舞臺的中間，大家想要去追捧它，所以可以稍微的注意一下。 [20:17] -- [22:23] 那接下來我們就來聊市場上的另外一個大話題，就是最近有在傳說 DSP 要出現漲價，一些主要的廠家要在美國這邊的應該是會去漲一個 15% 到 20% 的一個數字。那如果是大客戶、如果是比較密集的合作夥伴，應該就不敢漲你太多，那其他都會去做漲價。那其實 DSP 的漲價我們覺得是蠻合理的，因為當你今天在這個交換機裡面，你那個 G 速跑到越高，其實他就是有機會要去搭載 DSP 才可以去維持他的訊號。那這邊先稍微的去做一些定義，什麼叫訊號？就任何會隨著時間變化的東西，它都是一種訊號。那聲音是空氣壓力的一種起伏，那無線電是電磁波的起伏，光線是光的明暗，那這些東西在真實世界裡面它是那種連續的，就像是一個曲線這種感覺。那可是如果你要進到數位世界的話，因為晶片它就是認零跟一，那所以呢，就是每隔一段時間它就會去量一次這個曲線的高度，然後把它變成是一串數字，那這個我們把它稱為是取樣，那做這件事情的一個零件就把它稱為是 ADC，就是類比轉數位。那當你今天把它轉為數位、就是拿到一連串的數字之後，它會再透過一些數學的公式去把一些 noise 給拿掉、就是雜訊給拿掉，然後把訊號去放大、把壓縮的東西解開，整個搞完之後再用 DAC、就是數位轉類比，變回是真實世界可以用的一個訊號。那 DSP 它扮演的角色就是在這裡面去算數學的。所以它其實跟就是大家可能近期耳熟能詳、但是可能不一定知道在幹嘛的 NPU 是有點類似，那 NPU 可以把它視為是某種 DSP 的一個後代。DSP 做的東西就是可能像是一個，嗯，怎麼說，可能流水線，然後它上面就是輸送帶，會一堆食材跑過來，它就是把一些不好的東西挑掉，跟我去看那些紅酒的釀酒影片一樣，就旁邊站兩排人嘛，然後他們會知道說哪一些可能不好的東西他要把它挑掉，持續地去做處理，然後盡量要做到什麼？就是不要去耗太多的工、不要去耗太多的電。那 NPU 就是因為我們知道在 AI 的時代裡面，這個推論的核心就是透過大量的不管是這個相乘啊、或是相加，也就是矩陣運算，那所以 DSP 廠就把這些乘加器排成一個矩陣引擎， [22:23] -- [24:53] 它就變成是 NPU。所以像是 Qualcomm 的 Hexagon 就是在走這一條路，官方把它稱為是 Scalar、Vector、Tensor 三種加速器融合的東西，但它其實本質上就是某種 DSP，那只是它的工作變成是 AI。所以簡單講，DSP 就是專門去處理這些連續訊號的某種晶片。那這種晶片在光模組的應用上，它其實是蠻密切的被討論。在過去可能如果今天交換機的速率是只有在 10、25G、50G、100G 的話，一般來講就是不一定會用到；但如果今天走到 400G 的話，就已經算是蠻常見的，到 800G 是標配，到 1.6T 的話基本上算是一個必需，就除非你今天走向 LPO 或是 CPO 的話，那又不一定會需要。所以這個可能是市場裡面比較有爭論的一點，但因為你走到 CPO 那可能是幾年之後的事情，就是說可能全面放量、然後在 market share 是佔比很高，那是未來的事情，那時候你才會去討論。像有一個說法就是說，那這些 DSP 的廠商可能就會把他的東西變成是某一個 chiplet，他還是可以持續的獲得價值，只是就沒有辦法像過去可能是搭配，以這個 400G 的狀況來說，400G 的 PAM4 的光模組裡面就是大量的會用到 DSP 跟 Retimer、CDR 這種高速的訊號去做處理。那他可能就是不會用到這個，就變成是其中的一個小 chiplet 之類的，還是會用到他的一些 SerDes，只是就跟過去大家所認知的那個是不太一樣。但在現階段，因為我們知道現在就是可能 400 到 800G 的一個過渡期，就持續的去往更高的規格去走，可是還是沒有高到就是有一些構造被改革的東西。所以他的故事其實有點類似，就是因為前幾集我們剛好聊到說有人在講這個 CCL 降規的事件，那個就是說如果今天 CPO 是全面起來、那其他東西也都還沒有跟上的一個狀況之下，那當然你可以想見的是你有辦法用 CPO 的話，那你可能就不需要在板子這邊用到這麼好的一個規格。那一樣的道理就是，如果說你今天是在使用 CPO 的話，那你可能也不需要再去做 DSP 晶片的一個加強。可是這個是就是在 CPO 已經放出來的前提之下，但是在 CPO 出來之前，其實他還是有蠻長的一段路要走，還是需要一點時間去放量，那也不一定每個東西會選擇去使用最高的一個規格。所以在 400G 以後你就開始注意到，在 DSP 這邊它是持續的有一個表現的空間。那目前我們在市場上所看到的一個情形，也是這塊東西是屬於非常缺貨的一個情形，只是過去大家一直在等它漲價然後都沒有看到，然後現在看到，嗯，它也出來漲價了。那所以一些相關的廠商大家可以去注意一下，後面它的說法，不管像是 Marvell 或是 MaxLinear， [24:53] -- [27:07] 就是他們的一些評論可能都蠻重要的。那一些臺系廠商也是有在做 DSP 的產品，那一樣都可以從我們的評論裡面去獲得一些情報。所以這個東西我覺得它有一點類似，就是可能像 CCL 這樣的一個話題，它在某個轉接的過程之中，它可能會扮演一個非常重要的角色，可能就是需要去拉高它的規格來完成一些目的；可是如果今天有一些劃時代的東西出來，像是 CPO 的話，那這些東西就會受到影響。我就類似說，當光今天假設已經非常成熟的話，那其實可以想見的就是真的不會用到這麼多的銅。只是在這個轉換的過程之中，有些人的思維是有點偏向是零和，他就會說這個起來、這個另外一個就要去死。那只是蠻常見的就是在後面一段時間，你會注意到說那個說要死的東西，它其實會持續的放量，它甚至會賺得比大家想像中的還要來得久，然後接著才會進入到下一個階段。可是進入到下一個階段，也不代表說在過去的這些老玩家就不行了，它可能就會瀟灑的轉生，然後變成是跟光相關的東西。像臺灣一些在做連接線、銅線的廠商瀟灑的轉生，就開始跟一些光通訊廠商去做合作，所以它可能也會變成某程度的光通訊廠。這個是股票很有魅力的一個點，就是這些公司如果不是笨蛋，他們不會停在原點等人家把它自己殺掉的話，那它都有可能會透過一些轉型跟合作，然後把既有的技術去結合後續的技術，然後持續的去做發展。那所以現階段來看，這個 DSP 的漲價，正方就會認為這個漲價就是因為現在要缺貨，所以要就是往上跑；那反方就會說如果今天是走到 CPO 或是說 LPO 的話，那它就不一定是一個必需品的嘛。那可是前提就是這些假設都是比較偏向這種零和的思維，那我覺得這個是稍微要注意。所以不管是在上上下下注意到各式各樣的話題，我們都不會太早的去假設，就是長遠來說這個東西不需要這件事。就類似說長遠來說，其實你現在看到的這些 AI App 他們高機率都不是最後會長大的 App 之類的，它很多就是過程中的一個 noise 而已，即便可能當下會造成一些轟動的影響，每個人都跑去養龍蝦，可是你看現在還有多少人在養龍蝦，對吧？所以它會變成是某種時代的眼淚。可是如果廠商都持續的再往前跑的話，那它都還是有機會達到新的東西繼續去往上。所以這個就是這一集稍微想跟大家分享一下的東西，希望對大家有所幫助。 [27:07] -- [28:32] 那接下來我們就進入 QA 部分。第一位周周周亞當：孟恭好，我是先前留過言、捐 10 萬的，聽眾圈裡有個罕病孩子的爸爸。檢查結果確認腎臟只是有個大水泡，鬆了一大口氣，特地回來感謝觀音抖內的保佑。另外也要謝謝孟恭抖內，我資產在關稅戰後從 A7 一路很幸運的翻到了 A9，感謝你每週的分享資訊，讓我成了風口上的豬，讓我和老婆有勇氣一起辭職。現在要把一半的資產轉到美債，靠債息已經足以支應一家人的生活。你帶給我們的不只是資產的成長，更是陪伴孩子、選擇自己生活自由的方式，那真心感謝，愛您。看到這樣的訊息是還滿感動的。如果說你在你的全盛時期就是大概 30 幾歲，那應該是人生之中開銷最高的一個時間點，你注意到像你把錢都趴進去美債，他的債息就已經夠 cover 你的生活的話，理論上你後面應該是很難會去超出這樣的一個支出，絕對要多出的狀況應該是不會發生。所以這樣子去選擇一個急流勇退、好好專心過生活可不可以？那也是一種選擇。所以祝福兄弟，也希望你平安順利，大家非常感恩讚嘆，你的孩子最後沒有什麼問題。跟我小朋友一樣，就是他那時候也是腎臟附近、什麼膀胱，就是有看到什麼水泡、氣泡，然後在腦袋裡面有看到，那最後面都證明是虛驚一場，所以非常感恩，我們都可以一起度過非常煎熬的這段時間。 [28:32] -- [29:42] 那下面一位社會的邊角料：Hi Baby，恰卡，祝孟恭、Lisa、諾亞、恰卡、Choco、孟西、孟軍、樓園、昆靈屬會、Oksana、Ricardo、Timo——Timo 是誰？——敦南少年股神、現先天賺法師、林口富霸，健康、平安、幸福、美滿、持盈保泰。我是從 EP657 開始聽的小白，那每個月只能夠存兩到三千塊，想問資產累積要怎麼樣走才可以走得快一點，請您用當年去把吉隆坡地皮炒起來的女富豪幹在牆上的語氣點醒我，感謝。不知道，跟我們不知道，你媽的在講什麼東西。而且你媽的，你 657 才開始聽，你怎麼會我們全家每個人都知道？你，不是，你知道前面那幾個就算了，你還知道樓園，就是我老公，昆靈屬會，我爸媽，然後什麼 Ricardo，我自己都知道，這個非常強大。這個就代表說有很強的一個 DD 能力，他立刻就把我 due diligence 的時候把所有東西都已經調查完了，非常非常的強大。那如果有這樣子的一個很厲害的資訊調查能力，就代表說只要你願意把注意力放在某個地方，你就可以把事情做好，所以你根本就不需要跑過來問我，大概這樣。我相信你已經可以做到，因為有這樣的一個人肉人家的力量，只要把你的注意力放在賺錢，你就會賺到錢。 [29:42] -- [32:21] 下面一位機密友：癌大好，知道 Lisa 說叫你股癌的人都不是真朋友，但還是覺得這樣子叫我最習慣。我也是和老公一樣喜歡當傾聽者，聽一堆專家分享知識然後一直吸收，可是這樣有一個問題，每次發問環節好像都不能問出言之有物的問題，是自己的程度不夠，還是一直輸入需要練習輸出？其實我是沒有那麼絕對就是去聽信我老婆說的，叫我股癌的人就是怎麼樣子，因為我知道臺灣人很多是客氣，他會覺得說叫你名字是不是跟你裝熟，所以他就說癌大、癌大，就有些人還是這樣叫，我可以理解。只是我就是有點類似說那種歪打正著，就是我老婆這樣跟我講，那我就從善如流配合，順便就篩掉一群人，我就連回都不用回，我就覺得還蠻高興的。所以並不是我會很計較人家怎麼樣叫，我隨便你怎麼叫，我現在還要幫你媽取綽號之類的。像我上傳一個打棒球的東西，有人跟我講說怎麼這是什麼實況野球，因為我的頭跟實況野球都一樣大。不是啦，我也是有感受的人，媽的一堆人整天叫我頭大是三小？對啊，你叫我頭大、你叫我孟恭，媽的我也不想跟你交朋友。然後再來講說是不是必須要問出好的問題才代表自己的程度好？不一定。絕大多數的狀況之下，我現在也都是屬於聆聽者，就是我也懶得去講東西，我現在更是已經跳脫想要去說服任何人、或是證明自己是對的一個階段。你講是這樣，我就相信你講的是這樣，或是說我就算是不相信你講的，那我也就是聽你講，我就當成是，就不知道，就有時候類似說你會上 YT，或是像我妹她會在車上放一些 Podcast，她當然不是聽我的，然後會聽別人，然後我就會去聽一些 Podcast，有時候很好笑，因為他們也會提到我，然後他們會提到他們可能對於什麼財產、或是生活、會計之類的一些看法，然後我就在旁邊，我就覺得我超像老人家，就是我聽一聽，然後我就會跟我妹講說其實他們現在這樣做是錯的，他這個一定會後面遇到問題，其實他選的金流商是選錯的，因為我們會有自己的一些社會上的經驗，我們會知道嘛。可是你說如果我今天真的跟這些人變朋友，或是我知道他們有提到我，所以我想說他們也是有聽眾，我要教他一下怎麼——不會，懶得去教人家。因為你會知道說反正有些人他就是必須要透過過程中的一些事情他才會學會一些東西，你太早跟他講他不一定會謝謝你，而且他也不一定會學到東西，他可能後面還是會撞到別的東西；或甚至最慘的是他發現你的建議是對的，他從現在開始就是每個東西都跑來問你建議。所以習慣不開口確實是我現在在磨練的一個東西，或是我持續往這個方向去做前進。 [32:21] -- [33:52] 那但是你說是不是會問問題就代表說你是程度更好或是懂更多，這個我是相信的。就像是有些東西我今天可能是閱讀完的，可是我下次聽到，因為我們身邊有些產業界的朋友真的超屌，他們對一些數字倒背如流，然後對每個東西的邏輯、為什麼會這樣子用都非常非常熟悉，我每次聽他們講完都覺得說我懂了，然後接著我再看到相關的資訊我發現說我又不懂了，所以趕快回去找那個對話，然後看之前人家要怎麼樣做說明。可是我注意到就任何一個我可以在節目上轉譯出來的，我可以跟大家講說大概是發生什麼事情，而且我可以講得很簡單，就是簡單到像我們會去做一些舉例，他有點像是那個紅酒流水線上面挑葡萄的這個人，就當你可以去做出這種本來很複雜的東西、包成某種簡單的方式跟人家講，其實代表說你應該是真正的懂這件事情的。所以他確實是一個磨練的方向，就是說你不用硬去做筆記或是多看幾次十倍，你只要有辦法你回家講給那個對這個東西毫不在意的老婆聽、或是家人聽，然後你有辦法跟他講讓他不會睡著，他想聽或是他聽得懂；或是好，就算他聽不懂，可是你有辦法跟他講，那講完你自己是可以自洽的，你知道說 OK 我這樣說明是 OK 的，那就代表你是真的懂一件事情，所以它是一種驗證方式。但是不代表說你就必須要去刷存在感，在每次人家講完之後就要問出一個高水準的問題，你要證明給誰看？沒有意義。 [33:52] -- [36:20] 那下面一位貝苟甘：孟恭去感恩，目前 17 歲，自從開始炒股之後，感覺對人生中的一切新鮮事都少了一點好奇跟熱情，有點生活乏味了。像現在變成整天都躺在沙發上看在家做生魚片跟賣手錶的影片，那請問這樣子我還有救嗎？請孟恭祝我學測順利、孟恭一家身體健康，可以開更多卡包，更找不到留言密碼、找到答案的，好像是我們做一件事情就只是要去做而少的感受。我不知道他在講什麼東西，這個從前面到後面我都不太理解。這個就是我很常在，之前我會跟大家說做自己，我現在要跟你講三個字：做自己。從一個國中屁孩的嘴巴講出來——好，當然我們以前也曾經是國中屁孩，我們沒有要去年齡歧視的意思——然後跟你已經經歷過大風大浪之後，可能還從那個遠洋漁船差點死掉回來，去釣帝王蟹，然後接著你回家跟你身邊的朋友說做自己，兩個的重量是不一樣的。我相信說你股票搞久之後，你對生活會有點就是說樂趣變低，因為確實這個股票是一個非常刺激多巴胺的東西。我想這就是為什麼我這麼喜歡去看股票，每天看盤我就覺得很高興，雖然我盡量減少看盤，可是只要把盤開啟，就算盤不好，我在那邊看盤我都覺得心情特別好。所以我可以理解就是有蠻多人他走到中後期他就會變成是他對生命中的一切也不在意，因為嚴格上來說在股票市場裡面你做錯一個決定，你知道有時候是這樣，我買一個東西我買錯，而且這邊這個東西可能是，就你賠掉也沒差。我今天可能不小心點到臺積電，我說那閃電下單你忘記切換之類的，然後你買到，理論上這個東西你是可以賠的，跟你講買掉就直接把它沖掉，就你就先賠幾十萬你也覺得沒差，因為你就已經習慣了，股票不就這樣子。有時候你自己覺得自己賺很多錢、帳上一大堆，可能隔天又豬羊變色又不見了；又或是當你沒有期待的時候，突然間又賺到一大堆錢。所以你這時候就會對生命中，可能不知道，就你老婆突然間跑來問你說今天晚上要吃什麼，然後或是說今天這兩個東西我在做挑選、你看那個差價差 500 塊，然後他一直要跟你討論，然後你不理他，或是說你很輕易的回答你就挑你喜歡就好，然後他說怎樣，媽的我的東西你都不要討論，幹 500 塊的東西你不要再跟我討論，這浪費生命，就你一定會產生這樣的想法。但這其實是我們一直想要避免的一件事情，就是你不要說因為你的工作然後你就跟社會脫節、你就跟家人脫節。但一般這種就是像我剛才前面說的，他應該是要等到你可能到後期才出現，你怎麼會在他在學生階段的這個炒股就會有這樣的感受？因為你的本金理論上也不大。雖然我們現在要盡量就是不要亂去猜人家背景，像前幾集好像就有一個聽眾，就是他很早就財務自由，我想說這個應該是家裡有礦、或是說老公做八大，但我是開玩笑的，知道後來就私訊，我是一個女生，他說沒有，我是真的是比較幸運然後又很認真賺錢，就跟你一樣這樣。所以我們不要去亂批判人家。這理論上就十幾歲你的錢應該也不會太多，所以如果說這樣子的一個那一米等級的資產變化你就會覺得說，這個已經是可能刺激到我對其他東西都已經失去熱情的話，那你後面就滿慘的，我覺得你滿慘的。 [36:20] -- [37:42] 所以還是 detox 一下吧，然後遠離盤面，反正你後來要炒股有的是時間，先好好地去——我對學生的建議都這樣——好好地談場戀愛吧，好好地去，但就不要不小心太早當爸，可是就是去感受一下這個人與人之間的關係，在學生時代那種兩小無猜，那個是你出社會的時候就很難再感受。為什麼一堆人他媽的在學生時期就整天要弄股票，講都講不聽。所以對，就不要太早把自己的腦袋弄壞掉，我覺得這個滿重要的，然後就是你總是會有很多機會可以賺錢。下面一位「史迪奇為什麼不能夠喝咖啡，因為他是星際寶貝，為什麼我會表演小丑」，這已經聽過很多次了。三分：孟恭、恰卡您好，以下問題想請問您。一、跟 Lisa 吵架的時候，Lisa 會怎麼罵你？吵架途中會講髒話嗎？二、要怎麼認定是自己努力不夠還是沒有能力？那最後想要請孟恭用鋼鐵小狗的聲音，我幫他什麼，祝新竹的搖解順利、提早下班，也祝孟恭一家平安健康，非常感謝。那首先會怎麼樣，我老婆她不太會講髒話，但是罵小孩的時候她會講髒話，很有趣；但是跟人家吵架的時候一般是不太會，她是那種曉之以理的人，就是會一直唸，然後一直去找一些說法來佐證自己，但其實都是蠻有道理的，是當下有時候你被她唸到，啊，賣差啦、你都中了啦，就是會這樣子。所以一般她是不會切這個二字髒話罵人。 [37:42] -- [40:01] 那再來講說要怎麼樣認定是自己的努力不夠還是沒有能力。欸，這件事情其實很難，我覺得他沒有這麼容易的去做判斷。有時候你覺得是自己沒有能力，但最後面發現是一堆可能比你聰明的人，他們都更用心的在做功課，就像我剛剛前面所提到一些產業人士，他們都有一些數字、估算、佐證或什麼的，你就會想說啊，那這個就代表說一定是我努力不夠嘛。但他也有可能就是換個角度說是能力不足，說不定人家他也只有看一次然後他就是會了，又或是不知道，就是他就是非常有天分，他可以很容易就觸類旁通，所以這兩個東西你很難去做界定。但一般我覺得在各個領域之間，他一定會有某一種 benchmark 可以去做判斷。舉例來說像運動員，打拳的人就知道說他那個臂展很重要嘛，所以當今天你的臂展就是輸人家的話你打不贏，好啦，你就可以怪給是可能是天分不夠啊、沒有能力，這個都 OK 的。但如果你今天臂展是跟人家差不多的話，那有可能就是你的努力不夠。所以如果說你今天是拉回到這個搞股票的話，那像大家在講的各種情境或是說各種新的題材，其實你都知道、你都掌握到，但為什麼你的股票就是不會賺錢，那可能就是屬於沒有能力，就是可能比較沒有天分。因為我覺得搞股票這個某個程度上來說，像之前跟一個量化的朋友，我們開一場會聊了天，然後他就有提到說，其實要覺得股票要搞得好的人，那個個性要跟一般人不太一樣，因為如果你個性跟太多人一樣，你就會跟太多人一樣在某些固定的地方去犯固定的錯。而一般絕大多數的散戶，他們如果持續的去做決定，他們決定的品質就不是太好，所以他們最好不要整天做決定，可是他們偏偏就是想要整天做決定，然後在那邊短沖之類的。所以這個就是比較偏向是命定論，就是個性，你的個性可能就是比較不適合去做這件事情。所以如果你有辦法去掌握到一些 benchmark，很多都會發現說——因為我從來沒有想過這件事情，可是我在回答的時候我自己也找到答案——就是如果說一個行業有 benchmark，那你基本上你拿到的數值是跟別人都差不多的話，那有可能就是能力不夠；但如果說這個 benchmark 你去對上去就發現說自己怎麼都對不進去的話，那就是有可能你就是不適合吃這一行飯，大概是這樣，也就是說所謂的沒有能力。 [40:01] -- [43:49] 那下面一位新竹大鼠：安安孟恭、恰卡您好，我是去年才開始聽您節目的小菜雞，跟著同事一起聽您的節目、學習並成長，第三季就達成了今年一起下的績效目標，還去了皮諾可可踩點慶祝，那真的好喜歡，下次打算再來踩點林口的龍鐵板燒，謝謝孟恭、恰卡的推薦。那另外希望孟恭、恰卡可以對明天 9 月 24 號生日的新竹冰旋風說那四個字嗎？謝謝。我現在真的不知道要講哪四個字，我來看一下我的電腦上面用什麼四個字：禮物通知。因為那個 Line 會跳禮物通知，我每次都覺得那個超白痴，那就這樣吧。那你說達成的績效目標，OK，非常恭喜你。龍鐵板燒我跟大家推過嗎？應該是有。那它是一個就是在堆食材的鐵板燒，反正簡單來講就是說它的那個食材給的很大方，那價錢算起來就是用那種 CP 值的角度來說是很 OK 的，所以是一個蠻不錯的選項。那最近我那個 500 盤也推出了，所以這個 500 碗跟 500 盤都登場，如果想知道說我可能喜歡吃什麼東西可以看那個。因為像那個皮諾可可比較偏向是我老婆超愛的，所以那是老婆的愛店。那其實不是，我也蠻喜歡，但並不是說什麼啊我也超愛，那時候我老婆是愛到曾經為了那個東西想要搬去臺中，那後來就有點清醒了，就是說其實就是喜歡一家餐廳不錯啦，這就是沒有必要嘛搞到搬家，是發生什麼事情。那我自己的這個 500 盤跟 500 碗就是第一人稱、我的感受。雖然我有去稍微的海巡看一下大家怎麼樣評論，有些人講說媽的他的那個 500 碗怎麼會推一個連鎖店，就是這樣才驚喜懂不懂。而且我跟你講，連鎖店，為什麼大家就要看連鎖店沒有？我一直都覺得麥當勞是這世界上最偉大的餐廳之一，就是你如果真的這麼屌的話，你就跟麥當勞一樣，媽的你開到全世界，然後那種各種不同口味的人，臺灣、日本、歐洲、美國，什麼叫做南洋群島跟印尼、峇里島，他們也有，人家整天吃 nasi goreng、mie goreng，他也喜歡吃這個；我們吃什麼？臭豆腐、肉羹麵，我們也喜歡吃這個。這是很難的一件事情。所以那個名單其實就是個人的一個喜好。我有時候看到那種就是會故意踩，我之前也看過人家在講說什麼他跑去吃蘋果殼，他覺得不好吃，所以說什麼以後謝孟恭還是股癌推的東西我就當反指標看待，我每次看到這種我就超想去灌一拳，那樣在現實生活中給這種人一拳。我想說你是有多屌，一般點進去就是媽的廢物一個，就是這種廢物就在網路上幹人家，然後獲得自己的優越感。你媽的你的東西拉出來給我檢討，我也可以把你吐到媽的連皮都不剩。對，反正總之就是我的名單出來，我剛才突然間有點那種意氣用事了，因為有時候看到網路上大概一堆低端仔在發表那種快樂寶貝言論，真的看起來很不爽。 [43:49] -- [47:21] 下面一位 Diana：孟恭大，有點長想跳過，但好像在寫遊戲，我們來念一下。我是在新加坡的臺灣媽媽聽眾 Diana，自從兩年前住在日本的親弟弟 Han 的介紹大大節目，那您的分享是我每週的精神糧食，真的很感謝您。上次的節目提到去日本電玩展，我有個切身的問題要請教。我的女兒去年考完高中聯考，毅然決然不去高中，要直接去理工學院選修 Animation and Games Designer。她從小是喜歡遊戲的，那疫情期間她爸爸也是買遊戲給她，還說現在當兵都不是上戰場、是用戰略，玩遊戲對小孩是有幫助的，而有個很快樂的一年。女兒剛完成第一年的通識，年底會上專業課，老實說她現在的學習讓她非常愛，看在做媽媽的眼裡替她感到驕傲，選到了自己有興趣的課程。但對於遊戲這個產業真的是不是很清楚，想請教走在遊戲尖端的孟恭大大：一、女兒未來想設計遊戲有什麼建議？對這個產業有幫助的知識課程可以加強？二、哪些國家對遊戲產業比較鼓勵、可以多去了解接觸？未來趨勢會如何？因為她學長說新加坡還不是很盛行、就業機會不多，但我想也許幾年後會不同。那最後想問她看到學遊戲專業的男孩們的個性大概都是怎樣，不好意思笑出來，當媽的想了解未來潛在女兒男朋友的可能性，很好笑，謝謝您。首先我覺得看到新加坡我突然想回去吃螃蟹。然後再來就是這位地方媽媽其實也是非常幸運，就是有一個孩子他是很明確的知道自己喜歡的東西是什麼，然後外加老公也支援，那你也很高興看到他的成長，我覺得你們家庭的氣氛一定是非常好。但你其實不用想太多，因為當小朋友他有一個很明確的目標的時候，其實大人一般是跟不上的。就因為我們自己來舉例，當我們在可能高中大學的階段決定要去做某一些事情的時候，其實你的家長是很難去影響你的，而且就算他想要幫你、他想要幫你介紹然後什麼奔走，然後就是這個東西其實不會幫到他，而且可能還是他的一個阻力。因為小朋友很活，他自己一定是有辦法走出自己的一條路。那當然身為媽媽想多瞭解來問一下，然後問一個來自臺灣的這個 Podcast 也是沒有問題，因為我們確實，我們肖楠日本就是在投遊戲嘛，我們已經丟了蠻多款出去了，那目前 portfolio 其實表現也蠻不錯的，所以我們可以稍微的給你一些建議。只是這個建議其實你不用去丟給自己的小孩，因為我覺得他一定會有自己的一個方向，你只要在他跟你提出要求的時候，他可能需要一臺好一點的電腦、他可能需要這個 Anthropic AI 的一個訂閱點數，你就幫他刷卡；他需要你載他去比賽、他需要去哪裡參展什麼的，你幫他付機票，其實你只要做好這個後勤的東西，小朋友自己就會長大，我的建議是這樣子。那只是如果說要去加強的話，我覺得 AI 時代他確實是改變了遊戲的創作，那最多的是在一些可能是比較繁瑣跟要重複檢驗的東西上面。不然說像我們的團隊在他的遊戲上市之後就有提到，他們是不睡覺在那邊掛著，隨時要看所有什麼樣的狀況，然後去修 bug 之類的，那他們就有提到說在這個 AI 的協助之下，他們現在修 bug 的速度是超級快的，而且這個 AI 是非常強大，可以立刻識別出問題，那接著只要給出適當的指令就會把東西都修好，所以這個省下他們非常多的時間，他們也不需要這麼多的 headcount。那這個東西確實是在新時代所造成的一些新的影響，這也是為什麼可能像我們自己會鎖定一些 indie game、一些小成本製作小團隊，有財務紀律、然後可能有很不錯的說故事的能力的人，因為你現在可以透過 AI 的一些軟體然後來達成一個就是槓桿、很高效率的一個做法，而不用像過去你要有很多的 headcount、或是你需要有一些基礎的 infra 之類，可能沒有必要，你就直接透過——你可以把 AI 想像成是某種 foundry，你現在就是一個 IC design house，你就去設計晶片、你去給出想法，那接著 foundry 要幫你把東西做出來，這個其實有點像是一個新的做法。 [47:21] -- [50:32] 我們還是不覺得說 AI 會去取代遊戲的製作人才，這個是超白痴的，因為還是需要人在背後。那種 AI 去輸出的 AI slop，在 Steam 上面甚至人家都不給他上架，因為那種沒有靈魂的東西他一看就知道。所以我覺得把 AI 用好很重要，就是可能過去是手工在那邊 key 程式碼，那現在就是你要去善用各種新時代的工具，那可以讓你，怎麼講，就是把一個人變成十個人用，這個是新時代的一個優勢。就是現在的遊戲開發者，或也不要講遊戲開發者，就各行各業、影片創作者、或是就連 podcaster，不然說如果是那些可能需要講稿的、或是他是需要去做很多功課的，他現在有 AI 是不是就有很大的一個改變。像我們這種隨便亂聊的倒是例外，因為 AI 你說在節目裡面幫助了多少？還好。但我相信對很多像是報新聞的，他一定就有很大的幫助，所以新時代新工具一定要會用。然後再講說哪些國家對遊戲產業比較鼓勵，我覺得你沒有必要拉到國家的思維層次，簡單來講就是說你面前就有一個，就我，因為我們肖楠我們就要丟出去，因為我們的 ticket size 也不小，我們是丟可能 500K 到 1 米 USD 都有機會，甚至要再往上都可以，我們能丟出去大概都是 500K 起跳，所以他應該算是一筆不錯的錢。所以如果女兒真的有做出什麼東西，歡迎寫信到 [email protected] ，那我們可能就可以稍微的來看一下。我們目前還都在廣收各方的人才，現在我們的狀態是我們還有很多錢可以丟，所以我們希望有更多的東西，所以我們甚至是往海外去看的，所以看到新加坡也沒問題。如果說這個女兒後來真的是有一些想法要去付諸實踐的話，已經有把 prototype 或這些 demo 弄出來是最好，可以找我們、或是找——其實現在越來越多，我有注意到說當我們那時候去要搞肖楠的時候，那個真的算是剛好在產業的一個最低點，所以有點像說我們又抄底了。但抄底不代表這個東西一定會噴很遠，但是我們確實是有抄到底，因為在那之後就是開始又有一些比較偏要去投遊戲的內容的這些 VC 或是一些創投又再一次的跑出來，然後他們的資金量體可能也慢慢的疊上去，所以可能大家都注意到這一波的趨勢。那我覺得可以去找這些 VC，不一定要找我們，你也可以找別人，當然找我們最好，有好東西歡迎都丟給我們。下面有一位 Rollin 的老公：阿公阿公你好，小弟結束了兩年在家全職跟老婆一起照顧雙胞胎男寶的生活重回職場，老婆繼續在家一打二，那想請阿公用性感猛男的聲音跟我老婆說，小姐姐這媽媽太猛了，全職爸媽真不是人幹的，老公跟阿飛、阿儒永遠愛你。那希望你們也謝謝。所以下面一位唱 KKK：孟恭、恰卡，上集出差提早太多開錄，要留言的時候看到已經上架，QQ，沒跟上大家在上集聊 GTA，所以這集我要繼續聊。大家有看過日版阿嬤 GTA 嗎？真的超狂。另外上週看大家單手舉 40kg，這週已經升級到舉 60kg，下次要舉 Lisa 看看，下次上健身房時也可以嘗試舉看看，40kg 差點原地生命線跌停板。大家練了多久可以舉這麼高強度？一週進健身房幾次？祝大家 Lisa、諾亞、安哥、Choco、幹你娘、A 君一家平安，愛你愛你。我有看到那個日版阿嬤 GTA，就是說現在有很多這種 AI 創作的東西，對，就是好玩好笑，可是實際上要真的拿去用的話是不容易，所以我才會講說在遊戲的創作現在是需要非常聰明的大腦跟很好地說故事的能力，然後 AI 只是幫你把周圍的路鋪好，大概這樣一個前提。然後再講說是練多久可以這樣，我後來認真看一下，因為我最近有去量身體的素質，我第一次量是四月多，所以代表說我四月多開始上課，然後到現在 60kg 是可以推起來。那當然要去輔助一些握力帶，因為其實最後面發現說你的屁股、你的核心是扛得住，但是你的手可能比較費力一點，所以透過握力帶可以推到比較高的一個重量。那我是覺得這個重量可以再往上疊加，我自己相信可以再往上疊加。那目前是一週進健身房大概三次左右，我是希望說後面可以再拉到更高的一個頻率。那運動的話這不只三次，就是健身房三次之外，然後還有打網球，像上禮拜又跑去打泰拳或什麼的，所以現在就是整個人都是一個非常運動的一個狀態。那這樣講，那這邊掰掰。 # CPO # 小朋友 # 數字 # 遊戲 # Lisa # Podcast # 有機 # 階段 # 老婆 # 節目 癌粉 股癌逐字稿 留言 上一篇 2026-09-19-股癌-EP698-重點整理 下一篇 2026-09-23-股癌-EP699-重點整理 癌粉 184 會員 1.4K 內容數 加入 提供節目的逐字稿與重點整理 加入 癌粉 的其他內容 2026/09/19 2026-09-19-股癌-EP698-逐字稿 [00:00] -- [01:02] 歡迎收聽股癌。本期節目有善存益生菌贊助。三餐常常外食、吃飯配工作，會擔心消化道機能嗎？益生菌百百種，常常不知道怎麼選哪一款益生菌最有效嗎？善存三效順暢益生菌新增鳳梨酵素，順暢消化好體質，一包三效。善存 70 年專業品牌，這款三效順暢益生菌，雙專利益生菌搭配鳳 1 2026/09/19 2026-09-19-股癌-EP698-逐字稿 [00:00] -- [01:02] 歡迎收聽股癌。本期節目有善存益生菌贊助。三餐常常外食、吃飯配工作，會擔心消化道機能嗎？益生菌百百種，常常不知道怎麼選哪一款益生菌最有效嗎？善存三效順暢益生菌新增鳳梨酵素，順暢消化好體質，一包三效。善存 70 年專業品牌，這款三效順暢益生菌，雙專利益生菌搭配鳳 1 2026/09/16 2026-09-16-股癌-EP697-逐字稿 [00:00] -- [01:25] 歡迎收聽股癌。本集節目由 NordVPN 贊助。9月開學季到了，孩子們開始頻繁使用平板電腦查資料跟線上學習，家裡的長輩常在 Line 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