[00:00] -- [01:14] 歡迎收聽股癌。本集節目由台灣啤酒贊助。老實說最近這天氣熱到誇張，加上盤勢忽高忽低，每天盯盤盯到眼睛乾，收盤後最爽的瞬間就是打開冰箱拉一罐台啤雲泡生啤酒。它那個泡沫出來非常的綿密，減糖低熱量，一口乾下去，直接把今天盤勢凌辱的心情洗乾淨，爽度超高。而且台啤這次搞了一個蠻有意思的活動，完全打中我們這些喜歡大賺一波的人。即日起到 9 月 29 號之前，只要買雲泡或是指定的台啤商品，把發票拿去台啤 LINE 官方登錄，就可以隨機獲得台啤 AI 虛擬裝備。其實是怎樣，買個啤酒都可以打 RPG 課金解任務。重點來了，你集齊的裝備組合之後就可以參加大獎抽獎，這次最大獎直接抽元大 0050 500 股的等值現金。兄弟們，現在 0050 一股多少錢？500 股送下來也是一大包，直接幫各位的持股倉位補血。如果是喜歡現場聽音樂爆汗的，也有火球祭雙人門票可以抽，還可以每天加碼抽 LINE POINTS。喝個啤酒可以順便抽 0050，這算下來實在是蠻香的。有喝啤酒習慣的人發票記得留好，活動資訊跟連結放資訊欄，有興趣的可以自己點進去看一下。那最後溫馨的提醒，禁止酒駕，未滿 18 歲禁止飲酒。 [01:14] -- [03:05] 好，那移動到札幌之後，覺得整體的體驗是有舒服一些。果然可能像那種鄉下，語言又不通，然後又比較傳統的地方呢，對我們這種家庭客來說還是心理負擔會比較大，因為真的也不想要影響到別人嘛。那可是問題就是當小朋友年紀還小的時候，他們就一定會發出一些聲音或什麼，所以我們就會很緊張。那我們去餐廳呢，我們都會盡可能的找有包廂的餐廳。但好在就是至今遇到的日本人都非常的好，那他們也不知道怎麼會有一種那種很有趣的習慣，就是每次吃完飯之後，他們就一定會拿玩具出來給我的孩子挑，幾乎每一個那種有包廂的餐廳，它最後面都會有玩具可以給孩子挑，所以這一點算是還蠻不錯的。那到札幌之後，就重新回到市區以後，就整體的放鬆感就整個拉上來了。那包含說像是在這邊的餐廳吃飯，你就不會怕吵到別人嘛，因為是市區，然後就看大家都有帶小孩，所以呢也會比較歡騰一點，就沒有什麼太多的心理壓力。然後也很幸運地看到有一個 Sassicaia 要賣大概台幣五、六千塊，我想說這什麼東西，所以就立刻開來喝。但是一個小遺憾是沒有在這邊看到傳說中的 Takahiko 啦。那 Takahiko 它的酒其實不會太貴喔，它出場的價格我記得好像是大概換算台幣是可能兩、三千塊以內左右。那只是當然在海外就被炒到一個非常恐怖的價格，就是往十倍方向上去。雖然以絕對單價來講還是沒有很高，但是因為你知道它本來只要這個價格，你竟然給我翻了快十倍賣，我覺得太過分了。那所以就想說在當地理有沒有機會，但他們想說應該是要在五月釋出的時候才有機會，如果你在晚的一般來說就買不到。那終於在一個義大利餐廳就有看到，哇靠，他的酒櫃裡面有 Takahiko，剛說我要買這一瓶，然後他想說 not for sale，這個 not for sale，然後想要推我其它的。所以就小小的一個遺憾啊，沒有喝到在北海道這邊的一個傳奇酒莊。但當地的一些產品其實也都蠻不錯的，不然像當地的啤酒也都味道是挺好的。 [03:05] -- [04:25] 那後來呢，我們就是花了蠻多時間，像是在什麼大丸百貨啊，然後或是就是當地的 Outlet 走來走去。那這邊的 Outlet 呢，我發現裡面有非常多的七龍珠的機器，它也有那個寶可夢的 Mezastar，但是我兒子已經算是退坑了。完蛋，這一點可能跟我蠻像，就是一個東西呢，他玩到極限，因為他後來就是包含說像裡面各式各樣的寶可夢發出的聲音，他都可以去識別，那裡面的屬性對剋或什麼的，因為本來是一個三歲的小孩嘛，他也搞不太清楚，可是他後來變得超級熟悉。然後當這些東西他都玩透之後呢，他竟然就不玩了。就是我們知道有蠻多的那種什麼專家學者，就是在同個領域一直鑽、一直疊，然後變成是 master 嘛。那像我兒子就是跟我的特性是一樣，反正就是他大概知道在玩什麼東西之後，他就會頓時地失去興趣。那現在興趣就已經轉向七龍珠。那七龍珠就是比較可惜，我從小的時候比較沒有認真去看它，可能是因為裡面的角色不對吧，我就感覺每個角色好像都長得很像，那反正都是肌肉棒子，所以就就沒有特別喜歡。但我兒子是非常喜歡七龍珠，他現在就是整天會看七龍珠相關的內容啊，那亦或是看到機台就說要打。但是我發現他的快感的來源呢，可能還是來自於七龍珠的那個卡牌的收集。當他拿到裡面一些那種超強的卡牌，看起來超級帥的，然後就非常的高興，然後他就是想把所有的普卡都丟掉，就跟他平常在玩寶可夢卡一樣。 [04:25] -- [06:27] 那這一點可能我後面還要再稍微地訓練一下。其實我最近想要稍微地去改一些方針啦，因為我覺得我們可能蠻多是這樣子，就我們當爸之後呢，我們就會覺得說小時候可能有遺憾的東西、沒有買到的東西，你就會希望給孩子。可當你把這件事情做到一個極限之後，你會發現你孩子喜歡的東西會從玩遊戲或是玩具本身，變成是買東西這件事情。那我覺得這是不行的，所以最近就試著要去把它調回來。然後看了一些網路影片的家長分享，我覺得蠻有道理，他們就講到說，像我們的爸媽以前就講說，你看那個兒子小時候玩什麼樹葉跟樹枝，或什麼電池就玩得很高興。其實他們沒有騙人，他們並不是真的在霸凌你或欺負你，是因為當時的物資條件可能真的也沒有這麼好，所以他們不會刻意地去買很多東西，就像我們現在這樣子啊，什麼新東西都想要立刻買給兒子。那可是呢，我們就會在一些小玩具上面，然後找到自己的一個小天堂喔，就是可能會去假設這個電池是什麼格鬥選手之類的，就小朋友的想像力真的非、非常地厲害。那如果今天你給他一堆玩具的話，會變成他好像就沒有辦法真的去建立一個他很喜歡的東西，他會變成是他享受在一直買新東西的過程之中，然後可能不一定學會珍惜。所以這一點可能是現代家長要去克服的，就是每一代家長可能都有東西要克服。那現代家長就是因為我們的物資是相對豐沛了，所以就會變成可能最後面會讓小朋友的那個多巴胺的受器有機會提早就被你玩壞掉，那這個是非常恐怖的。所以我們不能夠腦熱的就是，我們都會講說我們不喜歡長輩以前會講說「我是為了你好」，那現在你的想法其實也是一樣，「我是為了你好，你看我買這麼多玩具給你，你怎麼都不珍惜？」沒有，就是「我是為了你好」這個想法本身是錯的，我不能有這個想法。那要、要試著去怎麼講，一部分的是因材施教啦，那另外一部分的是我、我覺得要讓他懂一些蠻價值的基礎，然後還有我們小時候是怎麼樣獲得一些快樂，要盡可能去複製。那雖然物資條件提升了，可是還是要去稍微地控一下那個 threshold，就不要讓自己衝過頭。這個是最近自己在磨練的一個課題啦。 [06:27] -- [07:27] 但整體回到城市之後的體驗真的是極好，突然間覺得對這個北海道的分數就達到很高。本來在鄉間的時候呢，還是真的壓力有點大，那現在的想法是有機會還會再回來北海道一趟，可是那是為了看雪，或是可能為了去買到相對便宜的 Takahiko，那已經是一個怎麼說是貪小便宜的行為了。因為老婆說幹你整天買那種奇怪、有的沒的東西，那價格都高多少，你跟我講這瓶多少，這才就算人家那種黃牛加價賣才一萬塊，為什麼你不要買就算了？我說不是，那是一個態度的問題。因為今天如果是另外一瓶那種本來就超級貴的，然後你給我一個 markup 的價格是可能 120%，我就吞了啦，反正我就沒關係嘛，因為我真的買不到嘛，我就跟你買。可問題是你他媽你一個東西是兩千塊的東西，你要賣我一、兩萬塊，我就覺得很過分，我就覺得這個 markup 實在太過分，我覺得買了就是一個盤子，所以就會有一種堅持啊。因為老婆就問說為什麼你一直在找這個東西，它不是特別貴，就直接買就好，你就省下這個麻煩。反說那是一個感受，但高機率回去呢就還是會妥協啦，因為反正想要的東西就一定要嘗試到。 [07:27] -- [08:56] 那我有最近有一個很棒的新的發現，在這邊稍微跟大家分享一下。其實本來是一個靈感啦，就是當我今天看著，因為你知道有孩子之後，你的手機的照片會變超級多，或是真的那種宇宙多那一種，然後你 iCloud 容量也會直接再往上升。那這些照片呢，就是時不時的還是會拿出來稍微地整理一下，但那個數量真的是非常非常龐大。那我就想說有沒有辦法就是在每個照片上面去下一些註解，因為有一些那種非常特別的時刻，舉例來說像幾天前，然後兒子又突然抱著睡覺，說他不希望大魔王來找他，然後希望說就是我永遠可以保護他之類的，然後就開始在講一堆他對大魔王的看法跟他的恐懼，講一講他就睡著了。那我就拍了一張照片說，啊，如果這邊可以記下來說發生什麼事情，那就太好了。所以呢我就立刻跑去問 AI 說有沒有這種很棒的筆記跟日記軟體啊，他說 iPhone 裡面就有一個 Journal 可以下載，我還真的不知道這個東西。那我就立刻地到 App Store 找到了 Journal 這個 app，那真的算是很簡單，可是我覺得很直覺加方便。就是呢，你可以去寫你每天的日記，然後附上、附圖，或者說直接拍張照片 tag 在裡面。那這些照片呢，就算你是可能用這個 app 拍的，你也可以後來再把它存到你的相機的存檔裡面。然後接著呢，它會附上一個地圖，在地圖上面會給你一個大頭針，告訴你說這是在哪個地方發生的什麼事情、哪一天，那你總共寫了多少字之類的。我覺得這是一個非常棒的體驗。就是之前從小雖然老師就會跟你講說要寫日記，但因為別人叫你寫的，我們大家知道說你一定不會認真寫，可是當你自己有靈感…… [08:56] -- [11:25] 那最近也跟這個師傅，我講的師傅是就是我們在北海道的一個司機啊，只是在中國這邊，因為他是中國的算是移民，那他們都把男性的勞動者呢就稱為是師傅，包含像是送外送的或者這些司機都稱為師傅。那師傅呢其實在過去的陪伴算是不錯，他就是話多一點，每次問他一個東西就要繞兩百五十圈，然後之後再講回我們的重點，但整體來說呢是一個非常 nice 的人。所以像我們去吃一些餐廳我們都邀請師傅，他都很好、不好意思，那可是他最後面呢都還是會加入。但是我覺得他們中國人有些講話的方式也是蠻特別的，他說「謝先生我不跟你客氣喔，我就是一定想吃什麼點什麼」，他就把那個話說得很滿，然後讓覺得說 OK 我就知道你這樣，沒錯，你就想點什麼點什麼，然後最後他媽吃一口飯就說 OK 他吃飽了。所以就是一個非常客氣的人，可是講話還是非常豪邁。那最終呢我們還是有帶著他就是吃各式各樣的餐廳，那有一些就感覺他是特別地喜歡，你可以感覺到說，啊，這個特別高檔喔，這個他一直都想要吃，那之前有幸跟著一些客人進來過，非常感謝我們邀請他，我心中我也就覺得非常 touched。那剛聊天之後他就有聊到說他有一個 12 歲的女兒，那這個 12 歲的女兒呢現在已經不會跟他講話了。所以在車上有時候我們兩個兒子在吵，我們就跟他們說不可以這樣，這是租的車子、沒有禮貌什麼的。他說「沒關係，你就讓他說話吧，有時候過了這個村就沒這個店了」。那我問他說這是什麼意思，他說因為他現在還是會很懷念他的女兒還是小 baby 的時候，然後會跟他說「爸爸抱，爸爸可以把我抱起來、舉起來，爸爸可以陪我聊天」或什麼的，然後現在這個女兒是已經不會跟他講話了，然後都在跟當地的日本朋友就融入了。她並沒有覺得自己是移民，因為從小就在這邊長大，那所以就比較沒有跟爸爸對話的機會。他就說其實你們要好好把握現在。其實真的大家都跟你講一樣的東西啊，只是在當下你還是會覺得煩躁，媽的你話怎麼這麼多，你可不可以安靜一下，你在餐廳可不可以不要一直動。那像我們就拿出育兒神器 iPad，我知道很多家長是反對這個，但因為在我們的觀念可能跟日本有點像，我們是怕麻煩別人大於一切，所以就是給小朋友看個 15 分鐘的 iPad OK 的，當快失控的時候就把東西給他，那就發現他就立刻地安靜下來。所以我們會盡可能地去不要去影響到別人啦，但還是會希望孩子可以發展得好一點，所以該講話的時候、該怎麼樣的時候都還是可以有他的自由。那只是有時候太多的時候還是會心中會有一點反彈，就說啊你怎麼可以話這麼多，可是當晚上睡覺看到他們的臉的時候又會覺得，啊，早知道就讓他多講一點話。 [11:25] -- [12:22] 所以就把這些感受呢就全部就寫在 Journal 裡面，我覺得是一個極佳的體驗。這邊分享給大家，可以去找一下這個 app，我真的蠻推薦的，可以把一些一天之中發生的事情記錄下來。就像我、我記錄的時候還順便寫的時候，像有一天我在操作的時候，就早上還是弄一些股票嘛，然後就算做了一些蠻菜的行為，然後覺得自己是白痴，覺得自己是不是今年不要做股票、收一收回家好了，然後隔天買的東西直接開燈，然後就突然間覺得，哎，好像什麼事情都沒有做錯。就那種情緒的一個反轉，有時候把它寫下來可能不一樣的體驗。這可能就人家講講到交易日誌，以前會稍微去做一點記錄，因為你會發現說人會忘記蠻多事情，然後會 sugarcoat 一些不錯的事情，會導致說你的思想會有點偏差，所以把它記下來，嗯，可能真的對自己會有蠻大的一個幫助，大概這樣子。 [12:22] -- [13:55] 好，那接下來我們來進入市場話題。那我其實覺得算現在的盤面呢，感覺還是比較震盪一點，但其實已經蠻有資格就是去發展下一波的多頭了。我感覺就是有一些事件，然後跟開出來的相關數字都還蠻不錯。那首先我們現在來看一下 Anthropic 跟 Salesforce 的一個合作，他們要鄭重推出了 Cloudforce。那這是什麼東西呢？這個就是你未來就可以直接在 Anthropic 的介面裡面去使用到 37 個 skills，就是 37 個 plugin 来自 Salesforce，那把他們的銷售啊或是說企業管理相關的內容呢，整合進去 Anthropic 裡面去做使用。那反之呢，就是如果你今天是在 Salesforce 這邊的介面的話呢，你可以使用到它後面的模型是 based on Anthropic。它雖然還是有跟蠻多模型商合作，但現在可能會把 Anthropic 的一些強大的模型呢，作為是……那在相關的訪問裡面，就是這兩個人兄，Anthropic 的 Dario 然後跟 Salesforce 的 Marc，他們都有上 Cramer 的節目，然後聊到其實呢，根本就沒有 SaaS-pocalypse 這件事情。所以其實我們最後面講了一整年，當下一直試著要跟大家說，其實你不可以這樣子一概而論啦。就是當然有些軟體在 AI 的出現它會被競爭掉嘛，那是肯定的，就像是有些硬體它可能在 AI 的環境之下它照樣是起不來啊。就不是說什麼你可以很簡單地把它分成是軟體跟硬體一刀切，然後接著誰就是一定會怎麼樣。那等了一年呢，就大家就是直接從 Dario 的口中得知，就是沒有 SaaS-pocalypse 這件事情。那當然有些人一定還是會想凹說這是一種什麼行銷的說法什麼，我就覺得不能夠這樣子一刀切啦，因為嚴格上來說巨頭也都是軟體啊，難道巨頭都要去死了嗎？難道所有的價值就是一定會在模型嗎？不一定。其實我是覺得就是每個地方都有它的價值是存在，只是在價值的分配上面它會有大洗牌，這個是肯定的。 [13:55] -- [16:03] 那這件事情給我們的一個啟示呢，就是我覺得 Salesforce 真的是一個蠻厲害的企業。雖然他的產品其實在業界的評價，我感覺大家都不喜歡他們的，都是比較偏向是有蠻多的微詞跟抱怨，但因為他真的掌握了大量的企業數據跟過往在經濟上的一些 know-how，所以他知道你們是怎麼樣運作，他也知道法規是怎麼樣去搞。那你說 Anthropic 要去切這塊可不可以？其實也是可以，但是問題就是說它一定是有某一種進入門檻。就是不要把一些 AI frontier 的廠商想像成是他們是無敵的、什麼事都可以做，光是你要不要把數據交給 Anthropic 可能很多人都會想要打一個問號，特別是他們自己本身老闆的一些行銷術語，雖然他現在已經開始收斂了，但之前的那一些行銷術語一直想要掌控大家，告訴大家什麼是對的、只有他是對的，或者說只有他可以成為是尖端的 AI lab，那其他人呢可能都不行，所以他希望美國政府去做管制等，這些開始去引起一些反彈的說法。你說大家會願意去把自己的資料交給這樣子的公司，那還是說呢他們會寧願有一點的自主性，即便他其實就是把資料交給另外一個公司，也就是留在 Salesforce 上面，或甚至蠻多人在推廣的其實資料應該是要落地、要占這邊。所以光是這一點，它其實就形成了一個蠻大的進入門檻。那就是每個生意呢其實都是有它的 know-how 在背後，然後再來有蠻多是建立在信賴的基礎之上的，所以他可能不願意把一些東西交給這些廠商。特別是雖然他現在有非常漂亮的一個 run rate，然後再來就是營收跟獲利的增長速度也都蠻好的，但確實它沒有一個長久的 track record，你也不確定說在這波浪潮之後，最後面可以活下來、可以站好的東西是哪一些。說不定你可能今天想在 Anthropic 上面去建立你的東西，但是你很快又想要再換去 OpenAI，假設 OpenAI 很好的表現的話。那或許你現在把東西放在 Salesforce，那 Salesforce 後面可以去串各式各樣的模型，這就是一個最優解。所以要去考慮這些點，就會知道其實 CRM 它不會是被一波端的一個狀況，它不是 SaaS-pocalypse，這也是講了很久的一個概念。那終於是等到這些企業的大老闆自己出來說，包含像是 Dario 直接說根本就沒有 SaaS-pocalypse，它應該是一個正和的大家一起受惠。 [16:03] -- [18:14] 那再來就是 Marc 就直接提到說其實他已經在過去的數十年被講了好幾次，就是他的軟體要不行了。但最後面呢，因為它畢竟是一個 founder，然後開啟 founder mode 之後，其實我覺得他們轉換的速度超級快，它直接在第一時間就放棄掉了介面層，直接把它的東西轉到後面的應用跟行動層，我覺得這個是非常聰明的。所以未來在介面層跟模型層這邊就是會交給這些新的 AI 公司去拿，那可是在行動層這邊呢，因為它對於企業的 know-how 的掌握還是非常地強大，那數據是放在這裡，那誰有數據誰就有黃金。你知道是講了好久，以前大家講大數據、大數據，然後誰有數據誰就坐在金山上面，可是以前你不知道怎麼用去用這些數據，那現在有 AI 之後你懂得怎麼樣去用這些數據。那接下來就是進入到如何拆帳的一個範疇。那我稍微去查了一下兩家公司的一些說法或是對外的資料，看起來它是兩筆帳單。就如果你今天使用 Cloudforce 的話，當然你去使用 AI，你每次的問問題、你每次的調用，你都需要去付錢；那可是如果說你今天有去用到 Salesforce 的 API 的話，那這個就是另外一筆帳，另外一邊要去做出付錢。那再來就是如果你今天是在 Salesforce 裡面去使用到 Anthropic 的話也是一樣的道理，除了付本來給 Salesforce 的錢，那再來就是可能每次的提問它會有一個類似 package，它可以算說就說你是什麼樣的方案，那我就可以給你用多少的額度，那如果要再去多使用的話也要再多付錢。所以看起來是兩筆帳單。那這邊看起來就是有點那種表面上是和諧、是一個合作，但後面一定有蠻多的競爭會出現。那這也是我們很期待，雖然我自己目前押會覺得贏面可能在 Anthropic 這邊多一點，就是誰會獲得比較大的一個定價權，誰會變成是一個包方案下的這個老二、就是比較小的，那這個可能是決定得到最後誰可以獲得最多的一個利潤。目前猜 Anthropic 會掌握比較多的一個利潤，可是這邊還要再看，說不定最後面數據的影響超出我們的想像。因為現在所有的這些大模型他們在爬都是公開數據，那可是那些閉鎖的數據、企業的數據，他們可能不確定或者說不相信這些新的 AI frontier lab，所以他們不願意放在那邊，那說不定後面價值的產出反而會落在 Salesforce 這邊，所以這是後面的一個看點，大概這樣。 [18:14] -- [19:59] 那再來呢，Marvell 上修了他的財務預期喔，那這裡面包括的，我認為最大宗一定就是 XPU 啦。那可能它從 Google 這邊拿到的一些案子，前面可能是 design win，然後等到它開始要放量、要出貨的時候呢，那就會交出蠻不錯的一個成績。但這個成績呢，其實它沒有辦法很明確地在某個時間點告訴你說是怎麼樣，就是要稍微地到已經是算是塵埃落定了、很確定了才可以知道。所以現在去改應該就是說有些產品它已經開始會看到大量的晶片會往市場裡面去跑。然後再來就是它上修的很大一環是在講光通方面，他提到說它的一個很大的推力是來自於 scale-up 的光互連交換晶片。那這一塊呢，是這個 Matt Murphy 也就是 CEO 所提到在後面的一個很強大的成長動能。那其實已經蠻多人在前面就賭說 Marvell 的 DSP 或是光通相關的東西在這次的電話會議裡面會去做上修，然後現在看起來就是確定往這個方向，這也是這一波反彈的一個最主要的主軸。就大家注意到光通的股票是跑得特別的強勢，那蠻多都已經進入到新高。所以對於就是看說這一份電話會議有沒有辦法成為一個催化劑，然後持續地再去推升這些光互連相關的概念股，不管是從最上游的材料，然後到中間的什麼封裝什麼有的沒有的，因為這個都算是在未來假設你要把這些 XPU 或是 GPU 去到市場上的話，你必須要有這些元件才可以去完成一個伺服器機櫃的出貨。那這個東西算是後面的一個那種非常強大的戰略物資啊。那光通也是在前面修正了很長一段時間下，終於重新地醒過來，那在多份這個電話會議裡面的加持之後呢，就是有望可以去看一下這個族群有沒有機會再去往上推。 [19:59] -- [22:36] 那再來我們來看一下 NVIDIA 這邊。首先呢，我們要先去看一顆 OpenAI 的 Orion 晶片，那這個晶片當時在準備要發、要去做的時侯，我們就稍微地跟大家聊一下，然後現在呢是它讓 SemiAnalysis 進去跑測試，然後跟大家說這個晶片非常地強大。如果你今天去去看它什麼 energy per watt 或是這些在推論方面的表現，它是比 GB200 還要強大的一個晶片，所以就發出了這樣子的文章。然後大家又再一次地可能會對 NVIDIA 產生一些懷疑之類的。那我們先說啊，就這個晶片的測試算是蠻公允的，但是呢它有一塊稍微忽略掉的，應該也不是說它是故意的啦，就是反正大家都聚焦在推論嘛，那你要知道這個晶片它其實最主要的用途就是使用在推論，所以如果今天要去走那種訓練、要比較暴力的算力用途的話，可能還是會稍微不足啊，但在推論的表現是非常好。那只是問、那只是問題是現在在 NVIDIA 這邊，其實晶片也已經迭代到 Blackwell，根據它在電話會議裡面的說法是從下一季開始要很快地 ramp 上去，而且可能是它過往產品線裡面 ramp 最快的。所以就是跟那種 AI 模型的競爭一樣，反正每一代出來就是有人會告訴你說他東西是最屌，然後其實下一個人說他東西是最屌，所以最後面你會鈍化，因為好像每個人都說自己的東西是最強啊。他們也沒有說錯，在當下的這様，只是這個競爭環境就是可能不知道就每一、兩個月就有新的東西丟出來，所以很快地你腦中真的會、你已經忘記誰是最強的，反正就永遠都有一個更強的東西。那也因為這樣子就不要去看低一些就是當下好像是在跑分上面跑輸了，就要說像它在模型界就是大家就是看 Google 沒有嘛，但其實 Google 在 flash 的模型上面表現都還是蠻不錯的，說不定它跳代 2.5 到 3，然後接著又繳出一個很暴力的成績，大家又忘記前面是怎麼樣唱衰的。那一樣的道理，現在大家看到 Orion 很好，一定也會有一些言論的產生嘛，就是會不會 NVIDIA 在後面會持續地去 lose 或者是在 AI 的競爭裡面呢開始居下風，但我覺得是沒有這樣子的一個問題啊。特別是像 Jensen 他也在 Cramer 的訪問裡面算適用一個很和善的語氣，但是充滿威脅性地提到說，其實像我們的產品雖然說你有這麼多的 XPU 在市場上跑，但是我們在 AI 的 share 都還持續地增加。它其實是沒有說錯，而且其實 NVIDIA 一個很暴力跟很變態的點是，我們大概在幾個月前有跟大家講到說，我們有注意到說 NVIDIA 去採購的一些光或是雷射相關的元件，那這個數量其實是遠超它的東西所需要的一個數量。那當時在節目有丟一個問題出來，就是為什麼他會這樣子做？那最後面我們的判斷是他這樣子做的原因是他想要把對手給擠出去。那這個開始也變成一些 buy-side 的論述啦。 [22:36] -- [25:01] 也就是說你現在其實要去做出一部伺服器，你要的是所有的這個 supply chain 都要去跟你合作，你要拿到這些零組件，你要有組裝的能量，光通的元件、交換機什麼的，你全部都需要有，你才有辦法去組出你的東西。那可是問題是我們現在都知道說在 AI 的各種元件裡面，特別是像 NVIDIA 這次的電話會議也提到什麼東西都在缺，他笑談說之前他只要去跟誰吃飯，然後那個公司很快就會漲一倍，所以呢他不願意直接去點名說哪個環節現在是很缺貨，但是其實每個環節都在缺貨。這個在我們家看來也是最缺貨的環節，目前就是在載板這邊我們注意到有一個非常大的缺口。那特別是在接下來開始去討論說，如果記憶體它要從 8-Hi，甚至現在有個新的說法是說會回到 4-Hi，這個我還是稍微打一個問號，但假設這個說法為真，它代表的意思是什麼？就是說他們現在要的是記憶體的頻寬，那容量可以稍微地折衷一下。那可是問題是容量我們都知道說在 KV cache 上面它還是非常的重要，那這時候會怎麼做？它可能就需要一個這個更大的板子用量，那這樣子呢整體的出貨的數字就會跑得更好。但問題是現在板子本身就是一個缺貨的主軸，所以我認為說記憶體去改這個，然後大家說是因為價格嘛、是因為缺貨所以這樣去做調整，但它只是把缺貨從 A 移到 B，就是你還是會缺貨啦，因為你要的板子的面積是更大嘛。那這些板子啊或者說像剛前面所提到的一些光相關的元件，其實 NVIDIA 它都有一個非常強大的採購地位，它 secure 超級多的產能。所以重點是你們現在看到這些很酷的 XPU 持續地推出，他們有沒有辦法拿到這些產能，它會是後來的一個大新聞。就是現在可能比較少人去討論，但後面它一定會變成一個大新聞，就是可能它會一直出現遞延，他東西不一定推得出來，因為他根本就沒有辦法去取得這些產能。那 NVIDIA 可以取得的主因是因為他一次買超多，而且他可能是不計代價在買，他在台積電這邊可能是 CoWoS 直接媽嚇到要爆掉，所以你們要去跟他搶這些東西算是非常地困難。它光是可以把供應鏈卡好，那可能就可以產生一個非常巨大的競爭優勢。所以你突然間好像看懂就是可能 Jensen 他有時每次跑來台灣吃飯，那以前大家都以為說他來吃飯是啊他就喜歡這邊的料理或什麼，好像突然看懂這是一個局啊，他布局得非常深啊，然後他確實是把這些供應鏈全部都牢牢地攬在手上，所以其他人想要去跟他競爭或許是一個非常有挑戰性的事情，我自己也這樣覺得。 [25:01] -- [26:48] 然後再來就是在這次的電話會議裡面，他們也有去 revise CPU 這一塊，CPU 算是 NVIDIA 也會變成一個那蠻關鍵的業務，現在已經開始繳出很不錯的營收，然後後面也會持續地去往上拉。然後再來就是在 connectivity，就是跟 Marvell 一樣，我覺得也都是給出很 bullish 的一個訊號，就是在光方面也都是持續地看好。然後在 GPU 這一塊呢，我覺得以現在 NVIDIA 狀況來講，它應該會很希望開源模型會表現得很好。因為開源模型他們基本上是沒太多的那種 first-party ASIC 的一個能力，所以他們就是使用這種通用的 GPU。所以這些東西只要越好、越來越多人需要去 train 或者去做推論的話，他們就會買越來越多的 GPU，所以就會獲得巨大的優勢。但也並不是說這些 first-party 或是這些 closed model 這種閉鎖模型，像是什麼 OpenAI 或是 Anthropic 他們對 NVIDIA 需求就不會大，這個還是非常大的啦。即便說像 Anthropic 這邊有用 AWS 的東西，OpenAI 這邊現在要用 Orion 之類的，但他們可能在訓練這一塊都還是要大量地倚重 NVIDIA 的東西。那如果說後來在自己的 custom XPU 遇到了出貨卡關的話，就也有可能他還是要再去買更多的 NVIDIA 的晶片。所以即便我們現在單純地去用一個投射來看的話，大家都知道說在接下來的幾年其實 ASIC 它會持續地去 gain 市占，因為沒有辦法，就大家都往這個方向去推嘛，那比較大件的這種東西呢，它本來就是會被大家去吃市占。只是問題是吃市占的同時呢，你要知道整體的市場 TAM 是持續地變大，那所以它理論上還是會去抓到很多的價值。那只是呢這個吃市占的過程有可能稍微地被高估一點，因為大家忘記一下在供應鏈這邊其實是超級缺貨的。就是你的東西好、就算很厲害很強大，可是如果你沒有辦法找到人家幫你把整套東西做出來的話，那你還是競爭不贏 NVIDIA。再來就是如果你真的有辦法就說我付更多的錢、我去搶產能、我去做好，那可是呢如果說你對供應鏈的管理是不夠熟悉的話，你的東西稍微有所遞延，你知道就連 NVIDIA 我們都可以很常看到說什麼 GB200、Rubin 因為某個東西怎麼樣，所以它可能那個數字一直在往後拉、往後 ramp 的時間一直要拉長之類的，那何況是就是你根本就沒有什麼供應鏈管理經驗的，等到你把東西整個做出來，說不定人家又準備要跑去下一代了，這個是非常變態跟恐怖的地方。 [26:48] -- [29:25] 然後再來就是，好，就算大家供應鏈都很順好了，那可是 NVIDIA 它是依賴賣很多人，那他賣了這麼多錢拿來投入它的研發，然後跟後續的各種開發。那可是你的東西呢，你可能是自己用，所以它是一個效率略提升、它是省錢，但是你不一定有這麼多資源可以持續地丟下去競爭。所以如果我們今天去看 in the long run，就是如果長期來看的話，其實我覺得 GPU 還是有非常強大的一個競爭優勢，它並不會因為現在市場上大家看到所有很多 ASIC 雨後春筍出來，那所以就代表說他不行。就是說我反而期待的是我們看到 ASIC 跟 GPU 現在都要去搶料，那可能在台股市場又會產生很多新的機會，包含說像這些前面所提到光通啊、板材啊，或是一些伺服器組裝所需要的東西，大家要去搶的話，那當然它就可能會再繼續地漲下去，我覺得很恐怖。那只是理論上我們都會知道說在這個供需方面，就是最終它一定會走到某一個價格的平衡、價格需求的破壞，那到時候呢可能大家就會重新地去思考我是不是願意要繼續花這麼多錢。其實我覺得在記憶體這邊現在就是看到有這樣的一個情形，所以他們才會開始去探索說我是不是要去 de-spec 嘛。因為就是卡住了，就是卡住了，他也不是說什麼他不願意付這個記憶體的錢，其實就誠如馬斯克所講的，我看到 AI 成長率是 200%，那我看到你那個記憶體輸出容量的那個速度可能是幾十 % 而已，那你當然會漲價，就是他可以接受這件事情。但是我覺得馬斯克算是一個腦袋很靈活的人，其他老闆他可能就會去思考說我不想像馬斯克這樣很暴力地去 route 他的伺服器，我可能可以去思考一些方案，然後讓財務數字更好看，讓我的股東可以交代之類的，因為跟馬斯克、因為那隻暴君的形式是不太一樣嘛。那所以他們確實就會開始去思考說，那這個東西如果卡住，我會不會有一些 alternative 的解法？會不會其實我在載板這邊雖然味道它很缺，但是我可能被漲價的這個幅度是更小的，所以我反而就想要往這個方向去試試看。他們會到處去鑽、到處去撞，所以就產生蠻多的機會可以去看。所以目前這幾個電話會議看下來、幾個訪談看下來，其實我覺得市場中突然間產生超級多的機會，所以有機會去期待看有沒有東西要帶頭，然後再拉一個新一波多頭出來，我真的很希望這樣的事情發生啦。那這樣下禮拜回到台灣的時候就可以繼續戰鬥，所以稍微跟大家講一下自己的想法。 [29:25] -- [31:26] 那接下來進入我們 QA 的部分。第一位，W.H.M.孟恭： 感謝您節目分享，從 2024 年開始聽您的節目。原本是因為您溫柔的嗓音開始每週聽，那後來回去從 EP1 開始聽，發現相見恨晚。但後來跟著您的節目成長，這幾年也資產翻倍。由於這一代的教育都差不多，所以很能體會一些同樣的家庭教育，讓我對您更加佩服可以分享自己內心當初可能對我來說是脆弱的東西，也讓自己的心靈更加成長。但最近小的面臨一個轉折點，在一家大型半導體外商公司七年狂賺但不分紅給員工，而以前台積同事想邀請我回鍋，那可以知道薪水是兩倍以上，但與小朋友相處的時間可能平日幾乎沒有。目前經濟狀況還過得去，但也想持續增長。想問一下如果您是這樣子的狀況會怎麼選擇？主委不用擔心您替我選擇，只是想聽看看如果是您會怎麼選。因為我不像您這麼會搞股票，本業收入也是蠻重要的。 哎不是啊，看起來這位兄弟也是蠻會搞的啊，就是從 2024 到現在翻倍。雖然翻倍以 2024 到現在來說並不是一個至少在我們身邊圈子是稀有的事情，但是以一個就是你還是要上班、還是要顧其他東西，但還是可以吃到這波資本市場算是蠻不錯，算是蠻不錯，但也沒到極好啦。因為覺得說像今年 0050 就五、六十趴，你什麼事都不用做你就五、六十趴，所以嗯對算不錯，但不確定是不是可以持續，所以他這樣講也是對的，就還是要持續地把一些本業給顧好。那如果是我會怎麼樣選擇？我、我不知道，我覺得還是會選擇小孩這邊多一點。只要說我現在家庭的各種支出，它已經不會是捉襟見肘的一個狀態。理論上當你已經有一些閒錢可以去投資的時候，你們應該已經不是捉襟見肘，你應該是就只是想要有更多錢。那我只能夠跟你說，就是每個人都會想要有更多錢，不管你有多少錢，你都只會想要有更多錢，很少人會 when to stop，知道什麼時候要停下來，很少人知道。那到底財富自由背後的東西是什麼？其實之前跟大家分享過好幾次，它就是物慾的一個下降，它跟你賺多少錢其實是沒有關係的。 [31:26] -- [33:28] 因為如果你的物慾一直膨脹的話，在現代的資本社會很變態的一點就是你一定有辦法把你的錢花光。那亦或是其實像是養育孩子也一樣，你會發現說現代的養育孩子為什麼會花非常多錢，其實很大一部分是家長自己想要去滿足自己內心的一些想法。但你是辦法就是不要花這麼多錢，還是可以做好很多事情，不管是養小孩或者說家族旅遊，然後或是一些生活中的開銷之類的。但我知道每個人都一定會想要去提升家庭的生活，但我必須告訴你一個現實的事情是，不管你有多少錢，你都還是會有一樣的困擾，你就只會想要更多錢。那像以我自己來說，可能你們蠻多人你看對我講話就很尊重嘛，您這您啊，但我自己都覺得我自己並沒有說什麼很有錢或者說很厲害了什麼的，因為人外有人、天外有天啊，所以你永遠都是往上看，你永遠都會有一種那種不滿足的感覺。那如果你已經可以很明確地識別，就是你想要跟孩子多相處一點的話，那我覺得待在現有的地方或許是一個不錯的選項，因為你已經明確知道這件事情了。但如果說孩子對你來說也不是特別的重要，就反正有玩到就好，那當然會想要往錢的地方跑也是很正常的，所以大概是這樣子。我只能夠說就是一般來講你已經開始有辦法去累積資產，你慢慢往那個資產的階級去走的時候，也就是說你的收入的來源大宗可能已經不會是你的工作的話，理論上你要換取更多的自由。所以如果說你沒有更多的自由，那你可能哪裡做錯了，或者你可能就不小心變成錢的奴隸了。這個也是我在對我自己講話，因為有時候像我老婆也會講一樣的東西，就是「你真的沒有辦法停下來幾天嗎？你看一下這麼多這麼酷的東西，或是像你的兒子你看他第一次做某一件事情，你竟然跟我說你在工作、你在忙，你真的沒有辦法停下來一下嗎？」然後這時候就會給我腦中敲了一個警鐘，我就知道說其實我是有辦法停下來的，只是我有一些執念，那我有一些那種工作的壓力，我想把事情做好。 [33:28] -- [35:10] 但我後來發現其實我們身邊絕大多數人，反正就是說基本上是這樣，真的是跟那個 Anduril 的創辦人在之前有一次訪問所提到的，他說這已經有點像是一種詛咒了。就是你會注意到，因為他被問到那種資產相關問題嘛，他說好像二十幾歲他就是 billionaire，那人家問他說「那你為什麼不要什麼 lay back，然後去 enjoy your life？」他說其實他認識的這些 billionaire 沒有人是有這樣子的態度的，反而就是那些不會是 billionaire 他才會講說「我只要賺到什麼錢我就退休，我就怎麼樣」，因為你有這個態度你就不會成為 billionaire。所以它算是一個就是還蠻矛盾，然後跟身為父親們我們要去挑戰跟解決的東西。那所以我會覺得就你已經可以明確識別是孩子，那就先孩子，那後來再換去別的工作吧，等孩子大一點。像前面那個師傅講的就是他小孩 12 歲已經不跟他講話，都不跟你講話了，你這時候你再去多賺錢也沒有問題啊。那再來講說我怎麼可以去把這種內心是脆弱的東西分享出來，其實就是某個程度的 give zero shit 就可以了，就是把自己真的想要講的東西講出來。那你知你這樣做就是一定會不小心讓一些人難過啊、受傷，可是沒有辦法，因為如果你要很如實地去展現自己的話，你一定會讓一些人不開心。我舉例來說，你今天把全公司的人都叫進一個辦公室，然後你去發表你對公司的感受，你看到你的經理，你平時他媽超賭爛他，可是要不是你真的是想要離職的話，你也不會真的把一些話講出來嘛。說「啊雖然這個劉經理喔，他蠻雞歪的啦，但我知道他也是為了部門好之類的啊」，你這樣講話就超無聊的啊，就代表說你還在講場面話嘛，你沒有辦法把所有的事實說出來嘛。那一樣嘛，你把整個家族人叫出來到那個什麼家族的那種祖先牌位前面，然後大家那邊做大檢討，你看到大家的臉，你可能也不好意思去吐槽大家。 [35:10] -- [36:44] 但我的想法是因為我本來就是蠻有意識地在 distance 這個世界、distance 很多人，包含說我盡可能地讓自己的生活變得更加單純，讓我可單幹，所以就變成我、我後面就是蠻容易地去講出一些東西啊。雖然有時候自己也會去思考說這樣講會不會讓自己的家人啊或是什麼太太或誰不開心，但我真的沒空管這麼多啦。但我覺得以長遠的角度來說，我應該會越來越少說啦，因為有些東西我講出來並不是為了什麼圖一時之快或是去抱怨別人或什麼的，我講出來的目的只是因為我其實一直在做一些自我探索啦。你知道我節目就是一個獨白嘛，我就拿著麥克風一直講，你知道有時候講講我自己都會產生一些靈感，喔原來是這樣子，就當你已經進入那種心流、意識流在那邊輸出的時候，你就知道，喔，原來有些東西我沒有認真去想，但是這樣的一個情形。但當你把這些東西都理出來之後，你還是會拉回來知道說這個事情呢就是大家某個程度上都還是有一些面具的存在嘛，為了讓大家相處得更加方便，為了讓大家不要互相殺、不要互相討厭，所以呢有些東西得過且過啦。我知道這些東西可能對方也無法改變，你就不用再拿出來一直講之類的。但是在剛開始那個探索階段是必要的，你就是必要把所有東西都直接拆開來看，你才有辦法去解釋或是解讀一些東西。那或許也是因為這樣子，所以讓一些人有辦法共鳴吧。因為我相信應該沒有太多人會願意就是在一些這種類似公開的場合，然後直接探討自己可能內心比較脆弱或是曾經遇過委屈的東西，因為他也知道說他的主管、他的家人也會聽或什麼的啊，我怕他們聽到會怎麼樣。可是當你有這樣想法，你就是沒有辦法講出真正的想法，然後大概講。 [36:44] -- [38:09] 那下面一位，打哀大您好： 男友是忠實的股癌聽眾跟信眾，有時候都覺得他了解你比了解我都還要多，哈哈。那原本以為自己是快樂寶貝應該會聽不懂，結果意外地覺得很好笑。7 月 28 日想起請哀大幫我祝他一句小羅生日快樂，雖然已經過了，但是他最大的願望是被哀大念到留言，所以我會繼續努力留到被念到為止。那也祝哀大和家人、所有的聽眾平安健康快樂。好，聽了 100 多集再跳回最新，發現哀大的聲線好很多，但還是一樣有趣。 好，那我們先祝小羅生日快樂。那這個之所以都沒有傳播到留言密碼的原因是因為你現在的留言時間，因為我現在這邊是日本的 8 點 48 分，就一大早，所以是台灣的 7 點 48，然後你又是三個小時之前，所以是凌晨就三、四點爬起來留言。因為 Spotify 這邊的邏輯就是你留就會直接上線，所以難怪你都留不到。因為一般我錄節目的時間是禮拜三跟禮拜六的下午兩、三點，就錄完我就直接上線了，所以就會變成那個時間留言的人才會辦法被我看看看到。那只是以前是 Apple Podcasts 的話，因為它顯示的時間是不一定的，所以人家就要提前去猜說是前兩天還是前三天的什麼時間，因為有時候你某個時間留言，它就剛好會在我要錄節目的時候跳出來，所以那時候才有個說法叫留言密碼。那現在已經沒有留言密碼，現在就是反正留言應該是各位一流我就可以直接看到，嗯，所以就就變成是還蠻簡單的啦，只是你可能完全抓錯時間。那也祝你們一家平安快樂。 [38:09] -- [38:30] 下面一位，卡位好： 你的節目一直是跟老婆回娘家車程的標配，那雖然他常常聽到睡著。今天 8 月 29 號是他生日，特別想他今年陪我一起創業，能不能請主委用猛男聲線送到那四個字？ 按 query 我也不知道怎麼送那四個字，祝老婆生日快樂，謝謝。 [38:30] -- [38:51] 下面一位，R Young： 嗨孟恭，我終於知道戒菸後的幸運，括號已經戒了一個月，繼續加油。有了兩條線二寶，但老婆有甲狀腺亢進，那希望孟恭後面的觀音可以保佑我們平安健康一切順利。如果可以的話是女兒就 101 分以上，男的就平安健康長大喔。 那希望你們的二寶可以一切順利。 [38:51] -- [41:14] 下面，孟恭真的猛： 感謝孟恭分享日常跟市場話題。小弟是捏軟聯盟兼上班族獨生，在爸爸過世前錯過許多的相處時間，想到應該也有不少人被迫在工作、家庭跟長輩照護間去取捨。那想請問孟恭，台灣的長照醫療資源越來越緊，中產階級負擔得起的照護模式有可能怎麼做出來？目前想像要用其他事業來養這種偏公益性質的事業。感謝回答，那祝全家健康平安、生活開心。 非常感謝這位兄弟。那如果今天講到就是中產階級在未來醫療上該怎麼樣規劃，其實我是覺得後面應該會越來越慘啊，就是應該至少五到十年會蠻慘的，然後直到大家痛定思痛開始去改。為什麼？因為其實台灣的健保制度，特別我自己越長越大、越來越明白，它有蠻多的問題在啦。簡單來說就是入不敷出嘛，然後再來就是因為健保的關係，所以像一些可能不錯的醫療就會被擋在外面。因為你、你不可以去按照一些人的說法說你這樣是歧視嘛，怎麼有些藥可以這麼貴，那應該讓大家都要用那種便宜跟又好用的藥。可是在現實的世界運作上，它是不會有這樣的一個情形的，就大家都不笨蛋啊，就是有賺頭大家才會去做嘛。所以當今天可能社會上有些人會去批鬥說馬的那顆藥什麼成本零點幾塊，藥商怎麼可以賣這麼多錢？不是啊，人家開發要不要錢？人家養人要不要錢？那些醫材為什麼可以賣這麼貴，明明有其他選項啊。不是啊，那你就用便宜的選項嘛。只是說當今天一個政府或是一個制度就強迫大家都要去走均醫化的時候，你就要知道一定會發生一件事情，只要是走這種均醫化、偏社會主義的一個方向，就是會大家一起變爛，一定是這樣。然後同樣的東西就會被人家瘋狂地用，然後用到它整個爆掉。那特別是當台灣現在已經開始有一些老年化跟少子化的現象，也不是講一些啊，直接講就他媽就世界最嚴重之一啊。所以會導致什麼？就是我們後面一定會開始去找蠻多的移工進來，那這些人也會加入這個體制。那加入這個體制之後，雖然他們也都有付健保費或什麼的，可這個東西本來就不是要給大家這樣子瘋狂去用的。所以你今天要去走一個社福主義的國家，你要去走很多社福的話，你不可以同時是一個移民國家，因為這個是不合邏輯、這不 make sense 的，就是一定會整個制度會被用到爆掉。所以大家最好以後就盡量不要生病，那個生病應該會有蠻多的問題產生。 [41:14] -- [43:27] 就像是我跟大家聊到說，你知道像我孩子去醫院，我願意多付錢啊，我真的是願意多付錢啊，可問題是你要多付錢也沒有、沒辦法。甚至你要多付錢，你知道有些那種仇富的還會嗆你說什麼「怎樣，有錢了不起？」真的不是這樣子的，是你本來就不可以要求什麼醫護人士每個人都他媽的給你做公益嘛，對不對？就是應該是要有某一種制度是這樣，在健保以外，它是可以讓大家像就說我們想不想要排隊，我們就走什麼特約門診嘛，啊我多付錢、醫生多拿錢，醫生也開心啊，他錢拿得多他也不會想要離職啊，那他就可以去服務更多像什麼健保的客人之類的，你懂我意思嗎？所以本來就是要有人願意要丟錢進來。但如果說今天都要把大家變成可能是均醫化，就如果說什麼未來的長照的，先、先不講說那種老人家的一般生活的養護啊，就說一般的那種疾病痛的話，當大家都在走這種均醫化的時候，就是一定會被玩到爛掉。應該是大家近幾年都特別有感受吧，你開始去排什麼急診啊或者醫院什麼，你就知道說就爆炸了。然後裡面的醫生也不爽啦，他覺得說我錢這麼少、這麼辛苦，我幹嘛要做？所以它會我覺得再持續爆炸一陣子，然後真的大家發現說芭比 Q 了，一堆醫生不做、一堆護理師不做，你明明是有病床沒有辦法開，然後大家重新去檢討，發現說就比方說健保費是不是要漲，那再來就說是以後開始那種各種小病就大家自己付錢，對吧？媽整天稍微咳嗽一下就跑去看醫生。這個我因為我們有在歐洲住啊、有在國外整天跑的人，我們會知道說這個是不正常的啦，它是不正常的。那一般人這樣子去消耗這些點數、消耗這些資源，你說怎麼可能會夠？所以它一定是要有一個那個構造改革啦，然後可能大家付的錢要高一點，是最重要做出一個那個差異化的機制。就是你要讓那些願意付錢的人他是可以掏大錢去付的，那這些人他付的錢他又可以去 cover 到一般人的生活。只是有些人就會講說這個是什麼怎樣有錢人了不起嗎什麼的，所以你會發現說很多笨蛋他們有一些遭遇呢他們活該，因為他們的觀念真的是跟不上。 [43:27] -- [45:01] 只是大家就可能會辛苦一點，在這個階段呢，就是你會慢慢地感覺到整個世界 deteriorating，它會慢慢地下屈。你已經看到很多醫師、很多護理師不幹了，那可是我相信就是等到真的大家會痛到，真的開始出現一些那種人間悲劇，可能他想要看什麼東西看不到，然後就真的這樣掛掉之類的。雖然它是一個悲劇啊，可是就是覺得一定要發生，就類似說像我們台灣的那個交通改革，為什麼後來比較認真一點？他媽整天有行人過馬路給人家撞死啊，就是要死了幾個人之後大家就會知道說不能這樣子搞啊。那所以對就是可能後面真的出一些大事之後，那個整個制度去做調整應該就不會有太大的問題，就一定有辦法去做解決啦。只是說它不會是像這大家超級低成本可以去濫用的一個形式，絕對不會是，因為資源是有限的。那你當然可以去挖東牆去補西牆嘛，這邊再多挖一點錢、再多抽一點稅或什麼的，只是我覺得這個核心上是無法去解決問題的，因為你有多少的錢按照這樣的一個花法，你都是有辦法把它花光。特別是後面開始進入一個類似說有越來越多的移工、移民進來之後，那個環境又會再變得更加地不一樣。但是我覺得問題不是這些移工、移民，是制度的問題，其實應該就是要更多的使用者付費應該就會明顯地改善。然後再來你可以去想一個比較科幻的，就是如果真的像馬斯克講的世界，未來這些 humanoid 大量的人型機器人，它可以去取代我們不敢講說什麼醫師、護理師誰工作一定可以怎樣，就是他們的其中的一些環節可以讓這些機器人去做的話，或許因為機器人它不會叫累嘛，它可以整天在那邊狂幹嘛，所以有可能就是說你只要電力充足的一個狀況之下，就是這、這機器人真的有辦法被做出來，那資源又是足夠的一個情形下，我們就不再需要這麼多的人力，所以有可能就直接把那個成本的曲線完全地打下來，那也是一條路線。但那個路線太科幻，我們就先不去想像，我們先討論制度的話會是這樣的一個情形，就我覺得、覺得應該是要那種構造改革啦。 [45:01] -- [46:40] 那下面一位，LXU： 孟恭您好，8 月 23 禮拜日在北海道小樽運河附近吃東西，突然間看到一個拉風的身影從店門口走過，但小弟和女友還在吃東西，結完帳完全找不到您的身影了。小弟的女友是您的忠實粉絲，她雖然很慶幸看到您，但也失望地說如果能夠拍到合照花這輩子福氣。可否請孟恭對 Liz 說一句「要幸福唷，要白頭偕老唷」，括號最近小弟求完婚。 非常恭喜你們！其實我在北海道遇到蠻多聽眾啊，那大家真的都是很客氣。我覺得會來日本玩的，特別是你會喜歡這種風格的，因為我講嘛，就是我發現我還是比較喜歡世俗化的日本，就以後可能就盡量往東京跑、就往那種大城市跑。那在北海道這邊真的有蠻多聽眾是那一種，他看到你他就是跟你這樣點個頭手比一下，他也不打擾你，他就不跟你合照了啊。這個在我的感受蠻奇怪的，因為一般大家就是說可不可以合照，就至少問一下，那其實絕多數的人我覺得都是極有禮貌的，就是你這樣講對我來說一點困擾都沒有，我是覺得沒有問題，我也不會覺得被麻煩到。但在北海道遇到的聽眾真的蠻多都是點個頭看一下，然後接著就走了。然後只有在一個就是在那個叫什麼，是小樽嗎？反正是小樽有一個水族館，那水族館外面有一個餐廳，它是民宿的一樓做成餐廳，然後很屌，它裡面就是讓大家當大型的空氣清淨機，然後直接在室內去做燒烤，非常地狂。然後那邊遇到一個聽眾跟我說要拍照，但除此之外在這趟行程裡面遇到的好像都沒有跟我說要拍照，我覺得也是蠻特別的，然後大家都是非常尊重我的隱私啊。雖然我真的覺得就是拍個照是一個小事情，那希望你們一切平安順利。 [46:40] -- [48:11] 下面一位，CL 超扯超扯超扯： MK 你好，我也叫 CL。上一集有一個也住林口的 CL 想要考培訓機師，那我現在大四也在準備中。上次有在網球場遇到 MK 在上課，只能夠說單反真的是騷。我手機壞掉，MK 還幫我拍然後 AirDrop 給我，搞得我四大皆空。MK 可以用機長廣播的聲音祝福我們兩個 CL 都考上培訓機師嗎？雖然我不認識他，祝全家平安。 以前我們在受訓的時候虎航有一個現在搞不好也變 Captain 了，他也是叫 CL，所以真的一堆 CL。我一直覺得 CL 很難念，到底 CL 啥小，對反正總之就是對，真的有蠻多 CL 在飛機的。那位兄弟我有印象了，就是他要跟我合照，然後結果他手機整個掛掉，然後手一直在抖啥小的，我說用我的手機，然後我的手機拍完之後我再傳給他。那希望你們都可以順利地考上這個培訓機師啦。其實培訓機師真的是一個蠻有魅力的工作，我到現在都還這樣子覺得。雖然我後來就沒有在業內嘛，可是我看我的那些前同事們，因為現在大家也都還是會聯絡，大家都會互通有無、會稍微分享一下，我覺得說他們的生活真的是一個非常浪漫的生活形態，而且按表操課好像說壓力也沒有這麼大。我講壓力是說跟我自己的工作比啊，因為我們隨時都在高壓的環境下，然後他們就是當然他們在飛行的時候非常專業，有時候看到遇到那種風啊或什麼颱風有的沒有的，你就知道說他們的所有技術都會被拿出來考驗，可飛完下班走就完全沒事，就就可以好好地休息，其實真的是一個薪水高然後又很不錯的生活形態，希望你可以順利地考上。 [48:11] -- [49:59] 那下面一位，J 阿魯： 大大好，之前聽你說會用 X 去了解股市的時事，那想詢問有特別推薦關注哪些人物的發言嗎？祝福大大一家健康。 最近 Jensen 也去開了 X，他的東西我覺得也都蠻不錯，他蠻多長文的。然後再來馬斯克的評論也都蠻不錯，還有一個 Gavin Baker 我也很喜歡。之前比較沒有意識到這一位，然後後來發現說就是特別是進入到像是什麼推論的領域啊或是光，其實他了解的程度是非常高，所以我蠻喜歡看 Gavin Baker 的一些想法。那早期的話喜歡的人其實後來蠻多都被我淘汰掉，就以前像我以前會看達里歐的東西，我覺得達里歐就是他蠻多東西不行；然後再來就是後來看了那個查馬斯的內容，查馬斯我現在也覺得有點在譁眾取寵；然後再來一個什麼《納瓦爾寶典》的那一位兄弟，我後來覺得說他也是整天在發廢文，所以我都不喜歡。這邊要跟大家講一下，就是呢我覺得世界是動態的，這是我們節目一直在傳遞的一個觀念，所以很多東西都會慢慢地產生一些改變。那我自已也不是那種盲信者跟信仰者，其實我都會隨著這個節目的推進或者說隨著我們的成長，因為節目的推進就是跟著時間來跑嘛，那其實有蠻多東西都會改變啊，就是以前我喜歡的東西可能我就不喜歡了。像之前有跟大家講過什麼納瓦爾他的一些發展不錯，我現在跟大家講就盡量不要看他的東西，我覺得這個人嗯有可能腦袋不好使之類的，就是我覺得他有些東西會露出馬腳，就覺得這個人不太對。那現在就喜歡 Gavin Baker，那有一天可能也會不喜歡 Gavin Baker。就有一天可能大家可能現在喜歡股癌，然後後來也不喜歡，那都是正常的。因為隨著你成長你會找到真的適合你的東西，或者說隨著你的領域去拓展，你會發現誰是真正的強者，但也沒那種絕對的東西，反正就是適不適合你。那目前我覺得這這三位有在看就還蠻不錯，特別是 Gavin Baker 我現在真的是蠻喜歡的。好，那這禮拜先這樣，掰。 癌粉 股癌逐字稿 留言 癌粉 169 會員 1.4K 內容數 加入 提供節目的逐字稿與重點整理 加入 癌粉 的其他內容 2026/08/26 2026-08-26-股癌-EP691-逐字稿 [00:00] -- [01:20] 歡迎收聽股癌。本期節目由飛利浦電鬍刀贊助。我是飛利浦電鬍刀用戶，由於鬍子多、長得快又濃，需要出門的時候每天都得刮。電鬍刀好不好用，差異很明顯，一旦用到好的就很難回去。選擇飛利浦很大的原因是因爲旋轉式三刀頭，能夠一次把不同方向生長的鬍鬚給刮乾淨，不用來回刮，減 2 2026/08/26 2026-08-26-股癌-EP691-逐字稿 [00:00] -- [01:20] 歡迎收聽股癌。本期節目由飛利浦電鬍刀贊助。我是飛利浦電鬍刀用戶，由於鬍子多、長得快又濃，需要出門的時候每天都得刮。電鬍刀好不好用，差異很明顯，一旦用到好的就很難回去。選擇飛利浦很大的原因是因爲旋轉式三刀頭，能夠一次把不同方向生長的鬍鬚給刮乾淨，不用來回刮，減 2 2026/08/22 2026-08-22-股癌-EP690-逐字稿 [00:00] -- [01:03] 歡迎收聽股癌。本集節目由 NordVPN 贊助。8 月已經是暑假下半場，如果打算趁著夏天的尾巴再衝一波出國，或者已經在規劃接下來的中秋、國慶，那這份數位清單一定要收下。我們的老朋友 NordVPN 已經進化成為全方位數位安全解決方案，一個 App 就可以防堵 2026/08/22 2026-08-22-股癌-EP690-逐字稿 [00:00] -- [01:03] 歡迎收聽股癌。本集節目由 NordVPN 贊助。8 月已經是暑假下半場，如果打算趁著夏天的尾巴再衝一波出國，或者已經在規劃接下來的中秋、國慶，那這份數位清單一定要收下。我們的老朋友 NordVPN 已經進化成為全方位數位安全解決方案，一個 App 就可以防堵 2026/08/19 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