[00:00] -- [01:03] 歡迎收聽股癌。本集節目由 NordVPN 贊助。8 月已經是暑假下半場，如果打算趁著夏天的尾巴再衝一波出國，或者已經在規劃接下來的中秋、國慶，那這份數位清單一定要收下。我們的老朋友 NordVPN 已經進化成為全方位數位安全解決方案，一個 App 就可以防堵釣魚詐騙、阻擋惡意軟體與惱人廣告。出國旅遊時透過一鍵切換 IP 跨區比價，常能夠搜到更划算的機票、飯店；而在機場跟飯店使用公共 Wi-Fi，NordVPN 的全程加密連線可以保護個資跟信用卡資訊，讓人非常安心。那像我自己還會透過它來跨一些軟體的鎖區跟手遊登入，要跨區領寶物都非常方便。而且現在 NordVPN 不只支援手機、平板跟電腦，也支援 Smart TV 跟 Apple Vision Pro，一個帳號最多可以同時使用於十台裝置，不論是在家或是外出都可以靈活使用。現在只要透過我們資訊欄的專屬連結 nordvpn.com/gooaye，或是在結帳的時候輸入優惠碼「gooaye」，立即享有期間限定優惠，購買兩年方案加送四個月，並提供 30 天退款保證，不滿意都能夠隨時取消，零風險嘗試。 [01:03] -- [04:16] 好，那我上次在飛機上面看了一部超讚的電影，本來上集要推薦，但就不小心忘記了，在這邊跟大家推一下，叫做《極限返航》（Project Hail Mary）。那它是我在華航飛機上面看到的，我真的覺得這部電影是可能繼《星際效應》（Interstellar）之後我最喜歡的太空片，應該是這樣子。那當然前面還有像是那個整天要被人救的麥特·戴蒙啊，或者 Brad Pitt 他們有拍太空相關的東西，那幾部都還蠻不錯，我對太空題材一向是非常的喜歡。但這《Project Hail Mary》呢，我甚至可以認為它已經可以跟《Interstellar》算是平起平坐，有一點不同的方向，一個可能比較那種史詩的味道，那另外一個呢，就是溫馨跟快樂，並且有一個非常棒的結局。所以反正怎麼樣，我就覺得這是一部可能是已經好久沒有看到這麼好看電影的感覺，一定要在節目上面跟大家分享。因為以前我們確實會在節目上面跟大家推一些書啊、影片或什麼的，那後來的頻率有稍微少一點點。我覺得一開始會想要推東西是因為你很驚訝，就是你跟這麼多茫茫人海的聽眾們，我們這邊大概 40 幾萬的聽眾嘛，那你卻可以找到一些共同的話題，包含像我自己喜歡的一些樂團或是電影，那你發現說有些人跟你喜歡的東西一樣，甚至有時候可以去做一些交流，那這個是一個非常開心的事情。因為你要在身邊去找到一些知音呢，其實本身不是這麼容易的事情，那何況你是對不特定的多數人。那既然有時候可以分享一些喜好，那或是有些東西呢，其實是透過我的推薦，然後讓大家喜歡上，那更是一個超讚的事情。像是我在 Spotify 的歌單訂閱數量好像已經快跑到 4 萬去了吧，那個本身就是一個非常令人開心的事。那再來有些聽眾也會推薦我一些有趣的東西，像最近在這個新聞上面比較有曝光的那個《尼古喵》還是《尼古貓》之類的，我稍微看了幾集啦，還沒有把它看完，但我覺那是很棒的影集啊，就是蠻北爛蠻好笑的，那整個那種話題性呢也是非常的充足啦，所以就是你看完會想跟朋友推。那它就是被董氏基金會說什麼它可能就類似會勸誘人家抽菸之類的，我覺得是反過來，雖然它從頭到尾都在抽菸，但是我 puppy／不覺得有人會看了這個影集之後，然後你會想要去抽菸，反而是你會非常反抽菸。如果說你說看了什麼東西會讓我們年輕的一代會想抽菸的話，我反而覺得是那些 gangster 片，你知道嗎？就是整天拍的，台灣很喜歡找那種 8+9 或者說類 8+9，然後拍一些 8+9 片，然後在裡面那種抽菸、打架什麼的，那個可——可能真的會讓一些年輕的小朋友覺得這樣子很帥。可是我覺得像《尼古貓》，你反而其實不會因為你看這個東西會想要抽菸，你反而會想要戒菸。那我們一向是非常推廣戒菸的，我自己本身也是戒菸的，我覺得戒菸是生命中最棒的一個決定啊。但有時候就是你看到一些作品，那被一些人他可能是基於某一種善意想要去推廣他的 agenda，可是他使用的方式像這樣子，我覺得就會被人家幹爆了。那個自己還是要有一點那種商業或是說社群的敏感度啦，不然有時候真的會弄巧成拙。那總之這個《極限返航》超級推薦大家有空的話可以去看一下，它好像是今年的 3 月多上映的，那我在飛機上看到，我後來查一下在 Amazon Prime Video 有，因為我老婆在飛機上面她沒有看到，所以我應該會再跟她重看一次，真的是超棒的電影。 [04:16] -- [08:16] 那再來跟大家聊一下紅酒，這樣就讓自己的開頭都變成是我喜歡的東西的形狀。那不是要跟大家推薦，未成年也不要喝酒什麼有的沒的，大家自己要注意，只是跟大家分享一下自己的一些想法，跟因為有些聽眾會好奇嘛，所以就講一下自己的一些研究報告啦。那前面有跟大家分享是因為那時候有聽眾要我去全聯看一下什麼酷東西嘛，那那時候是我記得介紹幾個都是跟 Cabernet Sauvignon 是比較有關的，有些也是勃根地的東西，但是呢並沒有真的很切入勃根地或是很切入 Pinot Noir。但是呢其實勃根地的 PN 目前可能是我在整個紅酒的涉獵旅途裡面呢最喜歡的東西，這個就是有那種見仁見智的味道在啦。就是有些身邊的朋友他還是比較喜歡可能像是波爾多的左岸，那 Cabernet Sauvignon 可能味道是比較重一點的葡萄，酒精感比較重一點，他們比較喜歡。那像我——那像我如果真的要去喝左岸的話，我比較喜歡的感覺是怎麼樣？就是它一定至少要放個一二十年以上，就是要讓那個 sediment 開始跑出來，要一些沉澱物，讓那個酒精味跑掉，顏色稍微退掉一點，這個時候可能我是相對是可以入口，但它還不是我比較喜歡的一些類別啦。我可能還是比較喜歡像是黑皮諾（Pinot Noir）這樣的一些選擇。那只是 Pinot Noir 它有一個比較大的問題喔，在那是沒有辦法跟大家分享或是一起推薦的主因，就是因為我還沒有研究到太廣，那黑皮諾它基本上現在就是一個炒作的核心。如果說可能一二十年前是在炒什麼五大堡或是一些右岸名莊的話，那現在呢最核心絕對就是勃根地的 PN，那個炒的價格是非常非常恐怖的。那像——那像波爾多左岸的這幾個名莊，那可能了不起就是在 2 萬到 5 萬之間，你就可以買到絕大多數的年份。那如果往右岸走的話稍微的誇張一點，就是說你要去買那個樂朋（Le Pin），或者你要去買 Pétrus 價格是貴一些，但它有平價版本，像 VCC 我覺得還蠻喜歡的。所以基本上我們去看這個左岸，就會覺得它的價格都是屬於相對的平易近人啊，或者說它有蠻多的平價選項，就說它二軍或什麼三軍之類的。但是如果你今天是走到勃根地的 PN 的話呢，就算是一些什麼村莊級的，可能也可以賣你媽九千塊、一兩萬塊以上也是蠻常見的啦。那最近米其林它有推葡萄，就是他們除了餐廳之外，他們現在也跑去選葡萄酒，那當然這個榜單呢一定是見仁見智。我看很多人那邊狂罵，其實狂罵的我覺的一定是腦子不好使啦，因為這不是白痴都知道說酒評或是食品這種東西一定沒有什麼絕對嘛，那個一定是見仁見智嘛，那了不起你也可以去發你的食評啊。我們也不是要去幫米其林或是說幫什麼盤子之類的護航，我就一直說就是你這樣很像是蠻多人都喜歡紮一個草人自己在那邊打超爽，然後你們在幹嘛？就食品本來就很主觀，你今天你寫十個餐廳、你寫十瓶酒，我也可以他媽吐爆你啊，就這個是很沒有意義的事情。但總之我自己稍微看一下，當然它在那個三顆葡萄裡面，有些我是覺得是遺珠啦，應該是三顆葡萄，但是它沒有給它三顆嘛；那有些我可能覺得是就相對我認為還好啊，可是它可能給它一個很好的評價，反正總之就是稍微參考一下。但是它三顆葡萄裡面有一個酒莊我覺得是蠻值得大家去的，我不知道法文怎麼念啊，H 好像不發音，所以法文搞不好念什麼 Uber 之類的，但我就念英文 Hubert Lamy。那這個 Hubert Lamy 呢，因為它可能最貴的酒是 Criots-Bâtard-Montrachet 就大概是一二十萬的一個價格，可是它有蠻多是落在 2000 到 5000 塊之間的，那這個酒莊我覺得它的東西就是平易近人，而且品質很好。就是你可以用幾千塊的價格，可能就吃到人家幾萬或甚至 10 萬以上的一個水準，這個我覺得是三顆葡萄裡面一個很棒的發現。那當然其他的就不用講，其他的我覺得在我的角度算實至名歸啦，就說樂花（Leroy）或是 DRC 是我最愛的嘛；那再來第二名 Domaine d'Auvenay，它如果沒有在上面大家才覺得奇怪；那或是 Roumier，這個我本來是沒有這麼熟悉，是看到它上榜之後才把它的其他的就是有名的酒款，包含說像是 William Kelley 評很高分的酒款都找來試看看。那我覺這個榜單是還蠻不錯的，但因為這個榜單的東西絕大多數是太恐怖的價格了，所以你就去找那個 Hubert Lamy 就對了，你就可以去嚐到我覺得很高品質的勃根地，它是一個很好的一個選項。 [08:16] -- [12:38] 那如果說你要更多 CP 值的選項的話，我們現在就當這個 CP 值超人，那可能就是往新世界去找，覺得有蠻多酷的東西。那以下可能自己身邊的朋友推我去研究，然後我去試了說我覺得這真的還蠻不錯、品質好的東西，像是 Bass Phillip、Burn Cottage、Storm，然後跟有一個酒莊朋友推的 CW，我本來以為是什麼韓國人的東西，KOYMA 那但是呢口味是超好的，一個澳洲的 PN。那像這幾款呢，它們都是屬於說你大概在一兩千塊，你應該就可以買到它的產品，那你就可以獲得一個極好的體驗，甚至是拿去跟人家盲飲的話，說不定人家會以為那個是幾萬塊的東西，我覺得那個水準是有到的，所以你不一定要用很貴的價格才可以接觸到這些東西。可是因為一開始我是用那種金字塔打法，就是我都直接去攻那種金字塔頂端，所以我一直都覺得說，幹，PN 是一個超級有病的種類，就是太誇張了，特別是勃根地的，現在價格真的是太恐怖了。那如果我去跟大家推這些東西，大家不會覺得說我是在品味或是說我懂一些口味，大家都覺得你這個臭拜金的。所以就是直到可能你真的要把那個金字塔下面都補完之後，才發現其實有蠻多東西它們真的是非常優秀。就說像在 Coldstream 如果你拿去跟人家做盲飲的話，應該也是有機會可以拿到非常高分，就真的是很強大的東西，而且它的價格不貴，這是重點。所以當你發現說你可以用相對平易近人的價格，也可以獲得巨大的滿足的時候，你就會非常感恩這個世界上有這麼多的生產者，那他們真的是用盡了全力喔，能夠 copy 的就 copy，能夠學的就學，然後找到適合的風土、適合的土地。即便不是最典型的——以勃根地來講，他們是用地塊來分嘛，啊你已經是跑到海外去了，可能在一些人眼中那個是不正統的，但是他把味道處理得非常好，你真的就很感動說，啊，謝謝世界上有這麼多認真的人們、這麼多的農夫、這麼多的釀酒師，然後把這麼好的東西端到我們的面前，然後讓你可以用幾千塊的東西，想說：哇，這完全不輸我喝的某個那種幾萬塊的東西。那樣我們沒有要去可能啊故意捧貴的或是故意捧便宜的去踩別的，我覺得要當那種羅賓漢才會這樣搞，我們只是說就是每個價格帶其實都會有很不錯、很酷的東西。那當然如果你今天走到某些價位以上，以 CS 來講的話，大概我覺得 3 萬 5 以上邊際效應遞減；那如果是 Pinot Noir 的話，大概就是 1 萬塊到 1 萬 5 以上，那可能就會迅速地遞減。所以在往上是要有愛的，就類似說可能我們不懂我們的一些伴侶跟配偶為什麼買那個包嘛，你明明拿那個紅白塑膠袋就可以裝了，你幹嘛要買那個包？不懂的就不懂，啊懂的人就懂嘛，所以也不用去多做解釋。或者是有寫人會去嘴手錶，反正 CASIO 可以看就好，你幹嘛買名錶？那或是車子，那個 Vios 一樣有四個輪胎嘛。所以你如果真的要去笑別人的興趣的話，是沒有什麼意義的啦。因為那個就是怎麼講，在每個人的眼中會有它的價值是存在嘛。你去笑別人，你覺得別人是笑話，別人其實也覺得某個方面的你是笑話嘛，所以在這邊去曬優越感其實是一個蠻笨的事情，就顯現得你可能是一個蠻笨的人。所以我會覺得反正就是說在可能某個價位以上你去買的東西，它已經不是實用性跟 CP 值了，它有可能是在買一段歷史、在買一個文化、在買一個感受度，甚至就是再買那個酒標。他光是買那個酒標他覺得很爽，他買那個 logo 他高興叫，你為什麼要去幹人家呢？對吧？人家有錢花，他覺得這不是錢，他覺得這是小意思，他可以這樣花這樣花。但是呢不代表說某些領域的東西可能你乍看很貴，好像說只有有錢人可以玩，沒有，其實它有蠻多平易近人的選項。當你發現這些東西之後呢，真的會很高興，有點類似找到還蠻不錯的巷口美食，那可能還沒有很多人知道，那就會蠻高興的。所以我後來發現說這個領域太深太廣、太多東西了，跟我本來想像的不一樣。那當然名莊可能就那幾個，所以你認真花錢跟認真喝一下就會走完，但有趣的是你發現很多新的小的東西，那是還蠻好玩的。但我講新的小的東西是在講說可能價格也是平易近人的，因為現在有蠻多就是新一波的炒作是他們喜歡去炒那些就是小耕作面積的那些什麼精品酒莊，那個有些炒到真的是我覺得你不如再多花一點錢直接去買那種大名莊超貴酒都是合理的。反正就是說都會有人喜歡啊，但其實有很多的選項。那對，不小心有點講太多，反正總之就是自己有興趣的東西，然後挖掘出一些好玩的東西跟大家分享，本身就是一個很快樂的事。希望也不說什麼對大家有幫助啊，未成年不要喝酒，希望喝酒不開車，這是非常重要的，這邊稍微跟大家分享自己的一個心得。 [12:38] -- [14:27] 好，那接下來我們來進入市場話題。那這個禮拜的盤呢，還是屬於相對的黏一點啊。但是你說盤面的氣氛跟狀態有很糟糕嗎？我還是覺得其實這個盤算是蠻不錯的。因為在過去呢，特別是 7 月底跌到最深處的時候，我自己本來是預計有可能要等到第四季或甚至搞不好要明年才可以去收復一些失土，因為一瞬間回太多了嘛，直接媽從高點掉下來掉兩三成，那甚至有蠻多朋友就跌了四五成，所以跌掉很多，你要跑回去就是非常的困難。但我看其實現在蠻多人都是陸續的在收復失土，所以我覺得大家都是偏貪心啦。因為你可能本來是以為說年底才有機會收復，然後現在已經收復一半，就你嫌這個盤太慢。那前面可能反彈得比較兇一點，那到最近呢就是有些東西開始出現盤跌啊或是開始軟屌之類的；但同時呢也是有注意到像以自己的持股來講，有些就是持續的已經是站在五日線以上了，就是要蓄勢待發地往上進攻。雖然它可能相對洗一點，就是那種很壞的盤，專幹動能仔，反正只要是今天鎖漲停，那可能明天就直——直接開低再把你殺爆。但如果你沒有一直去追漲停或是追強的話，其實還好，就如果你是以波段的角度來講，蠻多東西是慢慢地墊上去，所以整體來看這個失土呢是持續的在收復中啦，所以還是屬於相對樂觀地來看這個盤面。即便可能過去的盤面跟可能你在四、五月的體驗會差很多，因為四、五月的體驗就是反正只要是跑去追漲就是會賺錢，那個盤是非常的瘋；那現在這個盤是沒有那種 FOMO 的味道在的，就是大家都在互相算計啦，所以你今天可能追得比較兇，那裡面就有機會被修理，那可以拉出去的族群呢是相對少的。但除此之外呢，我覺得這個盤還算是健康啊，就至少是說一些我們可能在基本面沒有看到數字的東西，它真的會漲給你看，只是它沒有延續性，然後可能就漲一漲然後休息，然後跌一下然後再漲，那最後面的是慢慢地墊高，那這樣的盤面其實算不錯。 [14:27] -- [22:42] 那接著我們來聊一下這個禮拜蠻大的一個事件，就是 Marvell 跟 Google 搞了一個客製化半導體的商業協議。那合作的範圍是講任何 attach 到 TPU 生態系的產品，包含像是 PCIe Retimer、Memory Controller 或者 NIC，那再來呢，near-memory compute 這樣的範圍裡面。所以簡單來說就是除了 TPU 的 main compute die 或者說 compute chiplet 以外的其他周圍的晶片可能都是合作的範圍。那交換的條件是 Marvell 會給 Google 權證，那讓它可以用 206 點不知道多少錢美元去購買一定比例的股份，那如果去把它行使完的話呢，大概是流通股的 7%，會讓 Google 成為 Marvell 的第五大股東。那 vesting 的做法就是按照營收慢慢地去認，一路走到 2030 年底。那我們就先來談結論，就是這個事情就是代表 Google 已經是更加決心要往 COT 的方向去走。那什麼是 COT 呢？就是 customer-owned tooling，就是它自己會去做晶片裡面可能比較高單價的部分，比方說像是在晶片的設計跟光罩以及一些關鍵料件的採購呢，會放在自己的身上。那這個你在 3661 的——我忘記是法說還是股東會，就是最近好像是一兩個禮拜前，他們就有提到其實客戶都會慢慢地往 COT 的方向去走，因為對客戶比較有利嘛。那可能一開始你——你會去走 turnkey，也就是所謂一站式的解決方案，是因為你對這個領域還沒有很熟悉，你還沒有投入資源，那可能就會走所謂的 turnkey 的解決方案。那這個解決方案就是像以前跟 Broadcom 合作就是這樣子，可能 Google 就是開一些 spec 跟一些規格，還有它想要達到的目的，那就由專業的設計夥伴，像是 Broadcom 那去做晶片的設計，然後包含說 HBM 的採購、CoWoS/先進封裝，還有相關的料件，甚至是 optics solution 它可能都會幫忙你，那它就去賺取裡面的服務費用，還有包含說去幫你投片的整體加總的一個費用。那這樣子呢其實是站在 Broadcom 角度來說是非常賺錢的一門生意啊。那如果今天是往 COT 的方向去走的話，代表 Google 可能會開始把一些相對高單價的東西拿到自己的手上。我們就拿 MTK 跟它的合作案例，就是 V8、V9 Zebra Fish 跟這個 Hogfish 的合作方案來看的話，那 MTK 就是提供了 I/O 然後跟 SerDes memory interface，然後可能幫忙它去做封裝、投片這一部分。就是以這個 V8 Zebra Fish 來講，後面是——是往 Intel 的方向去走嘛，這個可能就是 MTK 去做處理，但是呢主晶片是由 Google 自己去做。那站在 Google 的角度就是這是一個比較省錢的方案。那它的這個怎麼講廠商像是 MediaTek 或是之後未來的一些潛在的 player 像是 Marvell，它甚至是直接就告訴你說你可能可以賺多少錢，這都算好了。所以以這些像是這個晶片設計業者 Marvell 或是 MTK 來講，他們就是去收 NRE 啊、IP 授權啊，或是一些設計服務的費用。那跟本來像 Broadcom 這 turnkey 就是一站式，它可以在每個料件上面都去做加價，那或是說呢，因為我包的東西是比較多嘛，所以我裡面怎麼樣塞你可能也不是特別的清楚，反正我就直接給你一個總價。那比起來呢，就是你賺到的這個毛利呢，應該就是會相當程度地被壓縮了。但是這個其實不應該會是解釋成為說是 IC 設計的一個——有些人特別是最近盤面可能不好，就把它視為是一個壞消息，因為可能多一個人來競爭。我不這麼覺得啦，因為首先我們要先看說 Marvell 它可能拿下了什麼晶片，但這個東西可能就不一定會是在公開資訊大家看得到的東西。那我們之前有跟大家聊到說 Marvell NPU 嘛，然後還有一些在 Google 這邊拿到像之前的 CPU 等等的，然後還有最近有傳出說 Frozen。那 Frozen 這個晶片呢，就我們的考察——但這可能就是公開資訊不一定有的東西，所以呢反正就大家聽就好——那這顆晶片應該是用在 search engine 上面，也就是 Google 的像是那個 AI Overview 裡面的一些那種特殊化的應用，就是專門 for AI Overview 之類的這種搜尋引擎的功能去做使用的一個特殊應用晶片。那像這個晶片就我們目前了解到它的量不會太大，大概就是 million 左右的一個量。那我們自己還有去了解到，像是它有幾個代號啦，就是可能在 NPU 這邊有一個晶片啊，然後還有一個 inference chip，然後再來 CPU 好像又額外會有一顆。但這些東西呢，它全部都不是——就是過往我們可能跟大家聊到說 TPU 的 V8、V9 在 MTK 這邊什麼 Zebra Fish 嘛，然後在 Broadcom 這邊什麼 Triggerfish、Moonfish，然後或者是後來傳出來的 Whale Fish。為什麼叫 whale 呢？因為它是兩顆晶片拼成一顆，因為像是學蘋果的一個解方。那它都不是那個 fish 系列的，就是它不是 V8、V9、V10 的一個主晶片，它都比較偏像是一些輔助用在旁邊的晶片。所以有些人把它解釋成為是可能像 MTK 的一個利空，我是覺得蠻奇怪的，因為它並沒有直接去搶到 MTK 或者說 Broadcom 他們既有 roadmap 裡面的一些東西。但是如果你今天用擦邊球的方式去解釋的話，我覺得還算可以理解，什麼意思呢？因為可能本來大家假設就是 Google 的合作夥伴就是 Broadcom 然後後來多了一個 MTK 嘛，那 Google 我們都知道說它後面還會再開很多晶片，所以可能本來大家想像是這些晶片都會是由 Broadcom 跟 MediaTek 去分掉，然後現在額外殺出一個 Marvell，然後跟像 SemiAnalysis 提到說甚至連 AMD 都要加入競爭。那 AMD 應該不會是去搞 TPU 那一段，應該就是反正走到越後面的代數呢，就隨著 Google 的設計團隊越來越強之後，他們走那個 COT 的模式，就可能會把一些類似可能 CPU 的 chiplet 就有機會會讓 AMD 的一些 IP 一起進來啦。所以可能市場在傳的謠言是這一段，那你就可以想像成是它並不是直接對既有玩家的一個掠奪，而是大家可能本來想像未來的市場是由這些既有玩家去拿，那只是現在又多了一個 Marvell，然後又多了一個 AMD。那大家知道說其實 MTK 它也只有做 CPU 的一個能力嘛，所以未來可能一些本來大家預期的市場，即便根本就沒有被證實過，但就不見了嘛，所以就藉由這個東西作為一個短線殺盤的題材啦。但我還是覺得就是因為最近的盤是大家都在回，幾乎很多股票都在回，所以其實好像不用去刻意地去解釋說是不是因為這個原因在跌喔。但這個事件確實可以拿來當成是博通的利空啦，我覺得是 OK，就是如果你要拿來當其他 IC design partners 的一個利空，有點像說它是跳一步去想，就是你未來可能的市場就少了一點嘛。但有時候市場會太過專注短期的東西，它會忘記說其實就算我沒有全部東西都給你，我只是給你其中一塊，你就可以買到死掉，那個東西都會持續地去放量。所以除了博通以外的其他人，我會覺得說有可能反應太多了；但如果是博通的話還算可以理解。為什麼？因為在過去幾次的電話會議裡面，Hock 都是有提到說——包含那時候甚至講說他們什麼 incumbents 嘛，就說這些都是小朋友啦，好像什麼世芯啊或是發哥，因為那時候都在傳說他們可能在 Google 上面拿到什麼東西嘛，創意啊之類的，那這些他都認為是小朋友，就你根本就沒有辦法來競爭，因為我們有強大的 IP 跟強大的設計實力或什麼的。但是看起來就是即便你可能有這樣子的一個實力，但是呢大老闆出錢的 Google 它很明顯，它雖然沒有把就說可能本來是在 Broadcom 這邊的像什麼 Archerfish 啊或什麼，那或者說 Triggerfish 給別人，但是呢它把未來的一些路線已經畫出來了，就是它應該會更加加強地往 COT 的方向去走。以前是 semi-COT 就是半個啦，它可能就是去做 main die 這邊，那其他東西呢交給 MTK 去處理嘛，在 TPU 的 V7、V8 這邊就是已經開始去把它分成兩條路線去走。那後面走到 full COT 的話，就是 Google 會有它完整的光罩，然後跟甚至投片下單它會自己去做。但是我還是覺得它應該還是會跟一些設計夥伴保持密切的關係，因為在 TSMC 這邊呢，確實它的產能是比較難拿到，那我們不知道等到這一波的循環走到後期會長什麼樣子。可是在現階段上段來講，這些 IC design partner 包含說像之前的 Alchip 為什麼會有一些客戶找下單，除了他們有卓越的一些設計能力之外，再來就是他們有卡到一些產能啦。所以呢還是有可能會為了產能，所以呢它就會去找各路的夥伴去做嘗試，那並不會完全地就是所有東西都拉回來是在自己這邊去做下單。但夥伴這邊呢應該在後期會越來越偏向是走就是 COT 的路線，也就是他們最主要的收入可能會是 NRE、IP 授權，然後這些設計服務的費用，這個應該是 Google 要去推的路線。 [22:42] -- [26:10] 那所以呢，甚至你可以想像成我們第一階段的解法是因為大家都往跌的方向去看嘛，就是說可能因為多了 Marvell or 未來的 AMD，那讓大家的 TAM 就相對地變小了嘛，因為多一個競爭者。但你不如也可以想成是說 Google 現在真的非常有動機，跟看起來已經是蓄勢待發要去開更多的案子。因為就我們這邊看到了，它 Marvell 拿到的東西並不是從別人手上搶到的，而是都是新的案子。所以你也不排除它有可能會在硬體這邊——特別是我們過去有一集有聊到說 Google 現在是很認真地往硬體租賃的方向去衝，也有可能是巴菲特投資它的主因嘛。從本來充滿很多不確定性的 frontier model house，然後現在變成是它還是有在做 frontier model，它的 Flash 做得還蠻不錯的，雖然它 3.5 難產，但是呢它在伺服器的租賃這方面，雲端的租賃跟 AI 的 token 的產生上呢，可能會是一個就是非常賺錢的存在啦。所以當它把更多資源丟到這邊，說不定它後面晶片是越開越多，然後 COT 的方案是越搞越多，所以其實其他的設計夥伴都會是受惠的。但確實在博通這邊就會產生一個——因為它本來的生意模式太美好了，它的那個 HBM 也是加價賣的嘛，或什麼的，那現在就看得出來說 Google 是有意識地要把方向往另外一個方向去推。但還是不排除可能會有依稀強大的晶片它會讓博通去做，那只是可能大家本來想像博通可以拿就叫作五個案子，那現在五個案子裡面可能有兩三個它要選擇用 COT 的方式去推的話，那 turnkey 的一個總體的量就變少了吧。所以我覺得博通你會稍微往一個負面的方向去解釋是還算 OK 的，但其他的 IC partner 我就覺得應該會算是一個比較利多。因為大家會想像成說 Google 都這樣子做的話，那會不會後面也會越來越多的機會會跑出來？所以從一個反而他去笑別人是 incumbent、只是小朋友跟在後面，就換這些小朋友因為在大老闆想要去撙節的一個背景之下，有可能就會分到蠻多的案子。因為這些案子呢，其實你就算要去丟給 Broadcom 做，你也不確定人家會不會要做。你知道其實博通這邊是很酷的，它 Wi-Fi 對它來講搞不好都是一個它想丟出去的東西，可是 Wi-Fi 對很多台系廠商來講是一個「哇靠！這個很賺錢，我要！」那我們知道博通它會去把一些毛利數字不好的東西砍掉。那如果說未來的玩法是變成是當 Google 這邊是掌握了絕多數價值鏈的環節，那其他東西呢它包給你，它甚至直接告訴你說你能賺多少錢，它都是算好的。我們有時候會看到台系的一些供應鏈，特別是那種比較末端的零組件，大家就會知道你能夠賺多少錢其實客戶決定的啦。就算你想要去漲客戶，那客戶還可以告訴你說我不給你漲，那你真的就沒有辦法漲他，除非說很缺到爆炸你才會底氣跟他硬，不然你因為怕說會不會之後被修理之類的嘛，那我覺得就會慢慢往那個方向去走了。但如果今天在晶片的生產需求上面還是非常強勁的話，其實也不用擔心說這些 design house 會被 Google 就無條件地壓榨，因為你不做他的，你搞不好還有很多選項嘛。就類似後來有一些廠商就是我選擇不要做蘋果的東西，我去做別人的，我可以不要做啊，就我還是有很多選項我可以賺錢啊，所以你的議價權就還是會是在自己的身上啊。所以就我們的觀察會認為這個事件應該是普遍的 IC design 的一個利多，那 Broadcom 它也是一個 IC design，只是很明顯就是在它身上有機會被想像成為說它肉會被敲掉，所以會就是說稍微地受到一些影響，這個可能是還蠻合理的。那簡單地跟大家分享一下。 [26:10] -- [27:51] 好，那接下來我們來進入 QA 的部分。第一位，「TIGER」：「孟恭你好，最近在辦離婚，對方明明有錢，卻什麼都扣門，小孩的教育費、撫養費斤斤計較，怎麼樣都談不攏。小氣的人真的很難相處，有時候真想不如歸去，幸好我的姐姐會聽我訴苦、陪我聊天，我才到現在都還好的。那希望觀音老大可以保佑我離婚可以在明年 1 月底前完成，如果達成我會捐 3000 美元到 St. Jude 兒童醫院，它是讓癌症兒童患者免費治療的醫院。那還有希望孟恭祝姊姊高雄頂三街美女 8 月 30 號生日快樂。」我們祝她生日快樂。不是，我是覺得如果今天是走到離婚的話，互相針鋒相對然後跟斤斤計較是蠻合理的一件事情，我覺得是這樣子。我並不是說什麼我鼓勵每個人當摳門的人，特別是我很常在節目上都是鼓勵大家要稍微大方一點、要對家人好一點，但離婚就是怎麼講，就一定是互相去揭瘡疤啦，一定是互相傷害啦，所以就是會想要去喊各種條件嘛。他可能也覺得說幹你明明也很會賺錢，為什麼我要付這麼多？他不一定是對小孩摳啦，他是要讓你難受啦，所以你就是要扛住這一切的壓力，那希望你可以談到一個好的條件。但確實按照我們自己——或說在我自己是沒有啦，幹，我在我身邊看到離婚案例，很少離婚是好聚好散的啦，一定都是互弄，然後覺得說媽的對方這麼小氣，什麼小孩幹不給我看或什麼的，就是一定都是會有很多的糾結啦。所以我有時候覺得感情也是這個蠻複雜的那種東西喔，愛的時候就是什麼都可以好談，那一切都願意給你；那今天不愛的時候呢，就就是會甚至會比仇人還更狠啊，即便你們曾經愛過。但總之我就希望大家都可以順利地找到適合的另一半，如果找不到的話，單身其實也是蠻快樂。 [27:51] -- [30:31] 下一位，「Hsiung_Chen」：「第一次留言，從第一集瘋狂咳嗽每集準時收聽的 iPhone，感謝孟恭這幾年的分享。從大學只存金融股現金殖利率，聽您分享開始研究大盤 ETF、個股，雖然沒有爆發，但每年穩定成長已經很滿足了。那可以請您分享三個最近健身最喜歡的動作嗎？前幾集聽您分享睽違三年做了空手的羅馬尼亞分腿蹲，累炸，比深蹲 100KG 還抖。健身八年，近年考量時間效率也都以三項搭配一些器材為主，有種純粹的運動感受。那祝孟恭搭飛機都不會 delay，滾筒教練學生爆滿。」我也希望我的教練學生爆滿，真的是一個非常 nice 的人。那三個最近健身喜歡的動作，蠻喜歡有一個是使用 TRX，然後接著呢，你先把手撐直，然後再往後踏兩步到三步，踏越多步會越難啊。那接著呢，腳尖往前指，然後就做出那種『我是 Superman』那種感覺，左手往你的髖去收，然後右手伸出去，把自己的身體撐住，然後接著再換邊，就是一伸一收，然後腳尖要去蹬，這個動作我覺得非常的舒坦。那再來第二個喜歡的，我覺得任何有保加利亞帶的東西我都蠻喜歡，雖然我現在聽到保加利亞就會害怕。那我後來才懂，原來在這個重訓或者說健身界有一個說法，就是類似我生於苗栗然後死於保加利亞之類的，就是蠻多人都死在保加利亞，覺得媽的保加利亞相關的動作都超難超硬的。但確實是一開始非常困難，可是當你抓到一些訣竅之後，那個滿足感極大，而且你會非常有感你的身體變得很熱、就是很有韌性。那另外一個雖然排在最後面，但它也有可能其實是我最愛的，叫做 ninja flow，對啦，應該是叫 ninja flow 或是有些人把它稱為是 stick mobility，它就是拿一個長棍去做支點跟阻力，然後去伸展你的胸口、大腿、臀部、髖跟背全部都會拉到。而且這個動作我一開始看我教練做，我想說怎麼會有人可以做得這麼優美，然後後來自己慢慢地身體拉開之後我自己做，有時候我自己看我都想對自己尻，你知道嗎？哇靠，原來我可以把身體拉成這樣，就覺得蠻好看的。雖然對這樣子講有點怪，但反正總之就是 ninja flow 我很喜歡。可以去找一根棍子，我那時候在峇里島健身房就是因為它沒有那個 ninja flow 專門用的那種棍子——橘色然後兩端是黑色——它只有一個像竹竿的東西，粗的，我不確定那個是拿來幹嘛的，但可以拿來做 ninja flow，所以只要一根棍子應該都可以搞。所以我大概就最喜歡這三種類型的東西，那非常感謝你的祝福。 [30:31] -- [32:53] 下面一位，「MS」：「拜託拜託孟恭念到我，希望來得及同事離職前被念到。我事務所的同事括號，他的代號是 202，非常仰慕您，我們也因為這兩年有聽股癌節目，有不少的共同話題，非常感恩。最近同事 202 下定決心要辭掉律師的工作變全職投資人了，年輕打算拼一把，我知道這個選擇需要非常大的勇氣，那希望他能夠聽到這個留言，我們祝福他一切順利，也希望大仙能夠分享一些轉成全職投資人的入門建議，感恩感恩。」我們身邊有一些這個律師轉成全職投資人，還有一個朋友是所長，他還是所長，然後變成是全職投資人。我——我覺得可能這個律師的訓練讓我注意到這些人他們有個共同點，就是他們非常會追根究底，在研究方面都非常強大，在人方面也非常的強大，然後在各項就是需要去考究的東西呢，其實那個敏感度都是非常的高，那希望他可以全職順利。那全職要注意什麼東西？其實就是它變成是另外一種工作啦，你不要以為說什麼什麼在家弄股票就等於是相對輕鬆，不用上班被狗幹，沒有，你就變成是被市場幹。然後再來就是你上班被狗幹，可是至少你知道你一定會拿到錢；那可是呢——那可是呢，就來說在 7 月這樣子一路跌，如果跌到 8 月、跌到 9 月，我就會去那個建商門口幫忙舉牌子了，就是你還是要有收入嘛。怎麼辦？媽的市場每天在跌，你又捨不得把東西賣出來，這時候就會覺得心裡很難受嘛。所以所有的成敗都在自己的身上，那有時候就算你已經用盡了一切、你已經發出了你的洪荒之力，可是盤不好，你就是變不出東西。除非你是做一些那種量化 hedge 的，可能還是可以穩定地搞一些錢出來，但相對那個爆發力就會小一點。那所以呢，它就會變成是怎麼講，甚至我會覺得心理壓力一定是比你在外面上班來得更大，就不同壓力啦。一種可能是要處理人與人這件事情，然後這些鳥事或什麼的；然後現在就知道說每件事情其實都是很關鍵，因為都是直接影響到你的工作，可是那個壓力是非常龐大的。但總之呢，你一定會換來一個更加自由跟彈性的時間，這是肯定的啦，你不用那邊朝九晚五之類，然後不用為了客戶跑腿，所有東西都是為了自己，所以一定是會——如果你是很——很重視這個個人時間價值的話呢，你應該會蠻喜歡的。那希望你可以打出不錯的績效，可以養活全家人，希望一切順利。 [32:53] -- [33:18] 下面一位，「HC」：「孟恭大有追蹤 a16z 的 IG 嗎？」沒有。 一位，「Timmy007」：「我女友說昨天夢了這週最好的夢，就是夢見你，那是一個粉絲見面會，見面會上的你很害羞欸。她是你的忠實粉絲，安。那另外《黑神話：悟空》是她唯一給我購買的遊戲，但卡關的大頭實在是有重回兒時的回憶。那最後希望旅遊順利愉快。」非常感謝 Timmy007，非常感謝女友的支持。 [33:18] -- [34:15] 對啊，就是我其實是一個——雖然這樣講有點怪——而且比較害羞、比較內向的人。以前我一直都以為我是一個外向的人，然後——然後後來才發現那可能是為了融入的一種做法。因為當我自己有自己的彈性時間之後，就是所謂的出了社會之後呢，我就盡量能夠不跟人家見面就不跟人家見面，就越來越縮圈啊，所以就真正地認識自己。原來以前就是你可能會沒有辦法在一個安靜的房間裡面，你就想講一點笑話，你要逗大家笑啊或什麼的，然後現在就是連演都不演了，就沒關係，反正你尷尬，我是不怕尷尬，所以我可以跟你對看，我都沒有關係，我就是那種比較尷尬、比較相對害羞的人啊。然後再來講說卡關在怪，其實大頭還蠻好打的，你只要掌握它那個大頭是怎麼樣射出——就因為它慢慢聚攏聚攏，然後往上噴嘛，它每次噴你就翻滾，你就疊——疊，然後疊滿就插它，所以應該是相對好打的一個王，它的招數呢都是蠻有 pattern 在的，就很容可以辨識出來。 [34:15] -- [36:02] 那下面一位，「廣」：「孟恭，最近身旁的好朋友一個一個結婚交女友，剩我一個人孤苦伶仃，有點落寞，這樣的我身心是否健康？心情真的是低到谷底，越來越自閉，對自己沒有——沒有信心，請問我該如何是好？有點瀕臨崩潰。」呃，一個蠻北爛的做法就是你——你等個兩三年之後，然後你就會發現說你變成是身邊朋友可能最羨慕的那一個人。就是當然他們如果是剛交往結婚，一定都是非常浪漫、非常高興；然後接著呢，你知道關係最終其實就是兩個人要相處，那個愛是我相信是可以維持一輩子啊，但是那種熱情的愛它一定會慢慢地消掉，就是會變成是柴米油鹽醬醋茶這樣子，所以最終感情就是兩個人的相處。那很遺憾的是其實蠻多人都是這個興趣結合的時候是很順利，要熱戀的時候是很簡單，但是要走到生活呢，那個誰唱過相愛太難，就相處真的就是比較難。所以到時候呢，你就會發現說身為單身的你會是大家羨慕的一個對象，你現在羨慕他們，到時候變成他們羨慕你。但如果說你真的是跟那個陳小春一樣喔，就是你想要一個人孤苦伶仃啊、好想要交女朋友的話，我——我覺得就是要去脫離一些自己舒適的圈子啦。因為你舒適的圈子代表就是你長期待的圈子，理論上如果這邊有你喜歡的人或是你想要去追的對象，你早就都試過了嘛，那要嘛是沒有，要嘛就是沒有人喜歡你嘛。可是你要知道這個世界上有 80 億人喔，所以就算只有 1% 的人喜歡你，那也是超級恐怖的數字。所以你要做的是多去曝光在各式各樣的地方，多去走一走，去走一些平常不會經過的路，去一些平常不會去的店，有時候覺得不小心地遇到真愛了，我是覺得這樣子。好，那希望你可以順利。 [36:02] -- [38:08] 下面一位，「礦坑里的金絲雀」：「孟恭大，我是癌症四期饒舌歌手，同時也是麥克風裝反就開始聽的骨灰級聽眾，每一集我都有聽，有時候會筆記，您的節目幫助我可以不用工作專心抗癌，獲益良多。最近莫德納因為 mRNA 個人疫苗有重大突破噴，想問問你的看法。那真的很希望有一天能夠受惠，但感覺還很遙遠，不知道我能不能活著，或是等到有什麼途徑去加入臨床試驗。」希望這個兄弟可以盡快找到適合自己的療法或是一些這個怎麼講——後來就發現說自己身邊有些朋友遇到癌症的挑戰的時候呢，然後他們就會花蠻多錢去做一些那叫什麼標靶嗎還是什麼，反正就是會去找一些客製化的醫療方案啊，那希望你可以順利地找到；那如果說可能沒有這個預算或是排不到的話，那希望也可以盡快地有好的療法可以找到你，然後讓你去治療。然後你說莫德納有什麼看法，沒有什麼特別的看法吧，新藥股我一直都是覺得是非常難做的一個族群啊。就是你現在看到它噴你去追，你有可能會被修理。因為以前我就曾經在 2018 年的時候，那時候也是搞新藥股，然後搞到我的 AUM 有很大一部分都丟到裡面去，然後最後面跟我想的不一樣。我押的東西其實臨床有過關啊，解盲什麼都是順利的啊，也成功上市啊，結果沒有賣好啊。媽的怎麼會知道沒有賣好？想說這不是超缺的藥嗎？不是市場上同個 target 的東西根本就沒有多少嘛，就最後面它沒有賣好。所以我——我從那之後我再來去看自己或說身邊朋友去做的一些生技股，我就有不一樣的感受。特別是看了幾輪之後，你注意到其實從那時候什麼天國一輝嘛，還記得這個都是已經算老股民了，你至少都有四、五年以上的經歷了，然後後來反正就有蠻多各種生技股都跑出來嘛。好像現在就是藥華藥還是相對是非常的硬挺嘛，那蠻多曾經起來的話又在跌破，所以它真的相對難做啦。就是我覺得比起什麼科技股，產能很難掌控，那沒有辦法去給出太多的評價。之前也會有蠻多聽眾問我生技股，我說這個沒有辦法，因為它甚至是我曾經受過傷的東西，我也不打算去了解為什麼了。 [38:08] -- [39:44] 下面一位，「Boyen_M」：「孟恭你好，我是你的鄰居好厝邊，上次在路上問你推薦的診所，那目前我女兒已經好多了，愛您。那另外想要推薦你打高爾夫，高爾夫注重的是平靜的心靈和對身體精準的掌控，那而且高爾夫是一樣沒有辦法用金錢砸到畢業的運動，貴的裝備不一定上手，每次擊球打到甜蜜點的回饋感真的會多巴胺爆發。那強烈推薦孟恭趕快一起來打，希望哪天可以在練習場與你相遇。如果念到這則留言，這集的 emoji 可以放高爾夫果嶺嗎？」OK 好。這位聽眾認識，在我們那個林口文化三路二段跟中山路的路口有遇到他，那個髮型我記得是非常的漂亮的一個地方，跟著他女兒。然後蠻神奇的說：「我可以問你一個問題嗎？」我想說幹，不會就是要問股票的吧？他說：「請問小朋友診所要去哪看？」我想說嗯，這個蠻有創意的，然後我跟我老婆就很認真回答他。那女兒沒事就好，那希望後面一切平安順利。然後再來講說高爾夫球，確實有蠻多朋友都在推高爾夫球，但是我對高爾夫球相對沒有那麼喜歡一點，就是它要在那邊——我看我朋友去打都是一整天啊，然後在那邊曬太陽。但如果今天只是去練習場打的話，我可能覺得就還好，就練習場去那邊亂揮桿應該是沒有問題。因為大學的時候，那時候體育就要去選東西上嘛，我記得那時候好像選兩種吧，那我就有選過高爾夫，我覺得蠻好玩的，真的是很好玩，就如果你只要打球就蠻好玩。但是想到去外面走，那時候大學的想像是太貴了，這個運動不可能打得起；但是呢出社會之後就發現其實它並不是一個特別貴的運動，它貴在哪？它貴在你需要有那個時間可以在那邊打，貴在時間。好，那非常感謝你的推薦，或許以後有緣會接觸到。 [39:44] -- [40:18] 下面一位，「深深不息」：「孟恭大大安，那突然想知道你有沒有興趣踏進 Hi-Fi 的世界？是因為聽到你研究紅酒等等的這個聯想，個人覺得是科技跟玄學於一生，又有接近無上限的體驗，那想知道你研究之後的看法等等，祝您全家平安健康順利。」我不知道 Hi-Fi 什麼，我剛剛聽你講 Hi-Fi 我想說是某種什麼音響的世界嗎還什麼，那我可能就再查一下。嗯，對，確實我有時候會去研究到某個東西，然後就上頭，然後就直接整個人栽進去，然後玩一玩、玩膩之後再跳出來，所以你這樣一講我就蠻有興趣查看看它是什麼東西。 [40:18] -- [41:06] 那下面一位，「記憶卡硬傷」：「美光無敵摳，年度只有一次分紅，而且硬性上限五個月，今年被威脅不會發到五個月，2025 年甚至只有發 2.4 個月。」後來是有蠻多美光的朋友後來證實，就是這真的蠻小氣加摳門。那我的印象是停留在好像是上一次、去年還是什麼時候，那那次還不錯。那今年呢那個數字我聽到我也是傻眼，因為跟同業比起來是真的非常小氣。我也想說這時候怎麼敢小氣，你懂嗎？因為現在是大家都在搶人的時候，所以你賺這麼多錢你不發給大家，那這些工程師也不是笨蛋，他可能看到哪邊比較香、比較甜，他就會想跳掉啊。那跳了之後要再把這些工程師找回來，其實就相對困難的一件事情，所以我會覺得這個決策可能不是太好。那希望大家後面都可以順利地拿到很不錯的分紅。 [41:06] -- [42:13] 下面一位，「SamS」：「五星吹捧，癌大你好，八電極家用體脂計 CP 值蠻高的，請大用胖丁的聲音。」我不會。「祝 8 月 11 號不講武德的年輕人東東生日快樂。那知道股癌頻道是從你這裡知道，聽到現在已經三年多了，大約 6 年前開第一個證券戶，今年 3 月 6 號才正式有了開頭，那最近開始把一開始都沒聽過的集數補了起來，能且了解更多該注意的事情。」好，那希望你可以順利。所以你意思是說你六年前就開戶，但是你今年才下去做嗎？比較可惜，就是錯過了可能台股超級瘋狂的六年。那我們還是希望後面可以很好了，但不是要潑冷水，理論上這個東西都是均值回歸的啦，半導體其實終究還是週期啊，這波週期特別大。所以我——我真的覺得錯過過去幾年的人非常可惜、非常可惜，就後面當然還是有可能有大的，只是前面錯過真的很可惜啊。但當然不一定啊，就說不定你知道就在我們那個年代國泰金可以炒到他媽幾千塊的時候，他們也覺得說錯過那時間很可惜，然後後來崩掉。重點是你有辦法活下來，這個才是真正的考驗。 [42:13] -- [44:00] 那下面一位，「H巴利咕嘎」：我的刀盾好。 下面一位，「心穎」：「癌大你好，我是前年有位準爸爸分享小孩本來要叫劉孟恭，但因為是女兒而放棄的老婆。我老公是您的超級忠實聽眾，只有您的每一集他會準時聽，聽著您分享孩子後的改變，他也漸漸好奇這份擴充包到底是怎麼感覺，而我本來是不生主義，沒想到跟著老公一起聽癌大之後，也開始好奇這份人生體驗。那現在我們已經有了一個女兒，真的只能夠說這份幸福很難用言語形容。如果可以的話，想請癌大用皮卡丘的聲音祝我老公 8 月 25 號生日快樂，皮卡丘！也祝癌大一家幸福快樂，謝謝您。」然後一樣就是我看到這種留言有時候我會害怕，類似有些聽眾跑來說：「啊，謝謝你，我賺很多錢。」我心中就會立刻想要說：那一定也有聽了——你知道我不可能每個東西都中嘛，那如果說你們又沒有配置的觀念，你們就是單壓某一隻，就一定會有人爆炸，然後他搞不好就因為這樣會討厭我，會覺得說啊心理壓力好大。所以有人聽了我的可能一些分享像育兒，然後他真的去找一個孩子來搞，然後其實覺得哇太棒了、孩子真好；可是一定也有就是生了孩子就想說幹早生一塊叉燒，射在牆上就——對啊。但我們都是看這個社會比較——比較光明的面向，因為這個陰暗的面向看多其實對自己的身心靈是沒有任何的幫助，你終究還是得面對你的人生，所以我們今天去看正向的案例。那非常恭喜你們有一個這個可愛又有趣的女兒，讓你有那種非常滿意出來的幸福感。你知道有時候像我今天跟我兩個兒子一起在泡澡的時候，然後兩個都瘋狂地在動，然後還會搶東西，然後老婆經過就想說：你試想如果今天是兩個女兒靜靜坐在那邊，就是各玩各的，一定是一個非常舒適的泡澡體驗，但兩個兒子就是超級混亂。我不知道，我希望以後有天可以體驗到女兒的美好，那希望你們一切順利的，希望老公生日快樂。 [44:00] -- [45:34] 下面一位，「Smate」：「沒有要廣告母公司，大家可以省略括號的公司名稱。癌大安，小弟的公司最近被收購，」就他括號叫我不要念我就不要念。「那據高管說到時候我們公司自己會上市，那員工認購不知道該投入資金當自己的股東嗎？我們公司做高頻零件，最近有沾到一點 AI 的紅利，那目前可動用的資金大概 100 多，希望癌大指點，感謝癌大。」我們其實從以前到現在給大家建議就是如果可以認股就盡量多認，但你這個會有點冒險啊，就是你不確定到底是不是真的會自己上市嘛。但就我理解啦，你這家公司我只有聽過，因為你講的那個母公司，那個母公司每個人都一定有經手過，那個台股幾年下來一定都有碰到。反正你這家公司應該在做那個什麼 RF 吧，射頻相關的。是我我可能會丟蠻多去認，我也想賭看看，因為其實這種未上市到上市這一段是非常香甜的啦。所以如果今天手上有一些餘裕的話，那又覺得這家公司真的不錯、產品競爭力很好，你們公司持續地開案，那同時呢你知道還被人家買下來去補強，你就會知道說那它應該是蠻有希望的。前提是你真的要知道說公司持續在成長喔。那這樣子的話我覺得你說 100 多的一個閒置資金，我如果沒有用到，我甚至全丟我都可能會丟啦，我會是偏向是這樣。但如果說這筆錢是我要用到、我有一些支出的話，那可能不知道先丟個三成吧，反正就一定會丟啦，絕對會認，那只是認多認少的問而已。 下面一位，「Raymond亮」：「前面這就是天倫之樂的畫面嘛。」非常感謝。 [45:34] -- [46:44] 下面，「宅律師的漫慢說法」：「Hi 孟恭，本身是律師跟公司法務，來分享一下使用 AI 的小心得。我此刻就是同時開五、六個分頁，一邊處理法律工作、一邊複習 CFA 金融考試，還同時做我粉專的動漫畫分鏡，等 AI 跑的空檔就無縫切換，完全印證著你說的 AI 讓人效率變高，但也更忙。以前光是處理法律就很累慘，那現在直接跨界學供應鏈跟財會知識，努力朝通才邁進。那最後偷推一下我的粉專《律師的漫慢說法》，身為十幾年的魔獸老玩家，快——好聽到你玩也超開心。一直很喜歡電玩跟動漫畫，於是用 AI 工具做出了法普漫畫，那最近則是出了幾個有字幕跟對白的法普動畫，希望有幸可以讓孟恭看看。」那希望這位兄弟——確實有 AI 之後，我們開始會做一些撈過界的事情，就是以前不會做的東西那些都可以交給 agent 去做。以前是跟 AI chat 對話嘛，然後現在是 AI agent 直接去幫你跑很多任務，所以呢確實讓我們每個人的生產力是變很大。那你以為說生產力變很大你會變得很輕鬆，但其實不會，因為你做的事情實際上是變得更多，大概這樣子。 [46:44] -- [49:59] 下面一位，「Stephen」：「孟恭你好，很抱歉前面留得太長，因為之前一直留言沒有被念到，所以就爭執／累積得越長。那另外上上上週五是我的生日，排留言實在太難，留了幾週都沒有被念到，可以說那四個字嗎？愛你喔，生日快樂。那另外好想了解一下天鑽法師是怎麼交易的，因為我近年發現我有一個才能是看體感線，很能夠買到最低點，感覺到就買。AI 回測過去幾年的交易記錄，準確率有 72%，PF 是 1.6，但對什麼時候賣出去沒有感覺，有時候沒賣就抱過一座山，又回到我買的點，不知道怎麼賣。那最後 IG 看到你越來越瘦、越來越帥，應該快瘦回去 Lisa 剛認識你的時期吧，難怪 Lisa 當時會為你跨半個地球，一定是因爲這張帥臉吧。」非常感謝兄弟。那我當然是不可能賣掉天鑽法師然後去講說人家是怎麼交易，那天鑽法師不知道的一些新聽眾稍微講一下，反正就是身邊一個就真的很會賺錢但是一心學佛的朋友。那同時他也是就是他們那個派裡面可能是 donate 的冠軍之一，就是非常愛捐錢，因為很會賺錢的一個人。那我們當然不會去莫名捏一個角色出來然後去神格化他，反正都是身邊一些朋友。而且後來好像我們的節目的一些角色我都不會去揭露人家什麼林口服部，就後來一堆人都知道林口豆腐是誰，就大家最後面就會大概知道是誰，大概是這樣。但我們不會主動去揭露人家或是講說人家的技法是怎麼樣，這個沒有辦法，就即便我知道我也不能夠講，我也不會說在節目裡面為了賣弄然後就故意講出來好像說那是我的東西，因為這個就是在賣人家，我是非常小心的。比方說像聽眾跟我們交換資訊什麼，我們是沒有辦法說。但是有些東西我們會稍微透露一下，像那時候就講說這個傢伙他就是完全在看線，他其實是不看基本面，然後後來他反而是被我們帶壞，就是我們給他一些基本面的 input，那有時候他明明該出場的時候，他就說：『欸，我記得孟恭或說我記得誰曾經跟我講過怎麼樣，那我再等等看。』然後最後面他講說：『媽的，早知道全部都看線！』但他不會怪我們啊，但他就是很有自己的一套，然後他對基本面是不了解。其實說到這個我跟大家講，雖然我們自己是非常主張說我認為基本面是核心，但是因為我自己或是說我身邊我知道蠻多基本面做得好的人其實真的都還蠻賺錢的。但說一個好笑是這樣，我有一個群組，這個群組的裡面的群友，好幾個他們都是買在就是台北的那種超級貴頂尖豪宅，他們都是鄰居，那這些人呢，他們的一個共通特色就是基本面都不是他們的主軸，所以甚至有時候——所以甚至有時候想說是部是我入錯行了？我們在那邊研究產業在那邊幹三小，就看線就好、看圖就好，去抓量跟抓動能或試著去學他們的方法，真的是蠻好玩的。但有點像說因為我技能一開始就點在這，我還是習慣我的打法，但融入一點他們的打法，那真的是蠻順。但這個時候也不會想要去把自己的做法整個都切換掉了，因為已經有自己的一些模式了。那這位兄弟的話——那這位兄弟的話，我覺得你根本不需要去問說別人怎麼樣交易，因為你自己都已經回測然後知道自己超會買了嘛，所以重點就是你不會賣。那不會賣其實非常好解決，你試看看你就是用十日線出場就好，就這麼低能，你就試看看。你就是每次他媽跌破十日線你就出，好，那你可以去稍微揣摩一下跌破出三成還是出五成，你去稍微回測，或者說你在接下來的交易去試看看。其實我覺得光是用十日線或是月線去做出場，應該就不會再面臨抱過一座山的窘境。大概這樣，拜拜。 癌粉 股癌逐字稿 留言 癌粉 166 會員 1.4K 內容數 加入 提供節目的逐字稿與重點整理 加入 癌粉 的其他內容 2026/08/19 2026-08-19-股癌-EP689-逐字稿 [00:00] -- [01:12] 歡迎收聽股癌。本集節目由讓我緊張又興奮的老朋友 Durex 贊助。18 歲以下人道走廊，3、2、1。七夕情人節快樂！送情人最佳禮物誠心推薦杜蕾斯的大事。上次業配完，結果湧入不少男性聽眾私訊抱怨這支棒，因為買送給女伴，結果女伴滿意度太高，反而對杜蕾斯吃醋了。兄 2026/08/19 2026-08-19-股癌-EP689-逐字稿 [00:00] -- [01:12] 歡迎收聽股癌。本集節目由讓我緊張又興奮的老朋友 Durex 贊助。18 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