EP711 | 🕊🐦🦚🦜🦉🦅🐦🐧

本集主持人從 Palantir Q3 法說看到一個被市場低估的新賽道：企業端不需要自己養 AI 模型，而是交給 SI（系統整合）業者代為部署維護並承責，Palantir 的 L3Harris 案例用 5% 的成本達到甚至超越原本 frontier model 的效果，等於替這條路「把敘事變成真實的東西」。他對開源模型與 Edge Device（地端推論裝置）從過去的 buzzword 轉為可實踐的應用充滿信心，認為半年到一年內會看到一批跟著 Palantir 估值架構往上拉標的。AMD Q3 營收 YoY +45% 超指引上緣、Data Center YoY +97%，讓他對 CPU 維持 bullish。他同時承認盤勢在殺、融資還沒倒地、台股半導體是「一刀切全部都給我下去」，但他反而期待融資殺出來，因為沒有亂殺就撿不到便宜。

整體台股（加權指數層級）：中性。主持人不認為這波是全面性的基本面崩壞，而是「一刀切全部都給我下去」式的無差別殺盤，他甚至說這波該自我檢討的是台灣人跟韓國人，不是美國人——美國這波 many things 還是很強、sense 是夠的，知道哪些東西可以撐住。資金節奏上他明確指出自己「先去弄指數」，因為融資還沒有殺出來他本來在緊張什麼，等融資在爆掉的時候才去做個股；他期待融資乖乖倒地，因為「波動越大才會有蠻多那種獲利的空間」。對當日盤面他給出偏正面的技術解讀：盤中直接殺到爆開、隨後收下影線且有出量，對他而言是比上週三、四更好的進攻訊號。外圍干擾（伊朗、美國選舉）他認為不必太怕，若壞消息丟出來後股價不跌反漲，那就是利空出盡。個股選邊上他偏好「在股災中股價相對穩定甚至逆勢上漲」且有基本面支撐的族群——因為 Palantir 已經把該賽道的敘事與估值架構定出來，其他概念股會去對齊那個定位。

● AI 系統整合（SI / System Integration） [利多]
本集最大新賽道。Palantir 電話會議證實企業端願意把模型部署、資料歸屬、維護與資安責任整包外包，SI 業者不用自己懂 AI、只要對結果與合規負責就能收錢。他預期半年到一年內會有大批業者湧入這個市場搶錢。

● 開源模型（Open Source Model） [利多]
他判斷開源模型的春天會在後面有大量 earnings 機會。L3Harris 用自有資料微調開源模型，48 小時內超越原本的 frontier model，成本暴跌 95%；Palantir 也展示 300 億參數後訓練模型能塞進 RTX Spark 這類 AI 筆電。

● Edge AI 裝置 / AI PC（地端推論） [利多]
過去 Edge Device 只是炒股 buzzword、一直找不到好的 Use Case，這次因為 Palantir 這種頂級企業先買單示範，敘事「從 buzzword 變成可以實踐的東西」。他預期其他公司要等半年到一年才會跟進，設備端只要跑特化小模型就能做翻譯、語音辨識、Excel 重點整理等任務。

● 主權 AI / 企業資料私有化 [利多]
Palantir 的 Sovereign AI 讓客戶用自己的營運資料在 Ontology 內後訓練並自持模型權重。他點出產業最貴重的不會是模型（模型最終會大宗商品化），而是資料；客戶不願交出資料，正是 SI 業者的價值所在。

● CPU / 伺服器平台 [利多]
AMD Q3 營收 YoY +45% 超出指引上緣、non-GAAP EPS 2.09 雙重優於預期，GAAP 毛利率 54%，Data Center QoQ +27%、YoY +97%，MI450 開始出貨、EPYC 創紀錄。他對 CPU 維持 bullish，認為消費端下季掉 20% 市場反應不大，股價下跌未必是新聞報的那個原因。

● 台股半導體 / AI 供應鏈（整體） [中性]
他直言台灣市場高度聚焦在美國那批摔很重的族群，「一刀切全部都給我下去」，整個市場的股票很多都在大逃殺。他認為這波真正該檢討心態的是台灣人跟韓國人；美國這波相對 OK，因為美國人 sense 夠、知道哪些東西可以撐在上面。

● 封閉模型 / 大型語言模型商 [中性]
他認為市場還在高速成長時開源與閉源都會成長，閉源模型就算被吃掉一點 market share 仍是無傷大雅，因為需求與滲透率都在往上。真正出問題的時機是成長率消失、大家開始內卷削價（他舉中國產能過剩為例），但現在還不是那個討論時間點。

● 融資盤 / 散戶籌碼 [中性]
他觀察到前一日殺出 200 多億融資，認為融資乖乖倒地对他是好事：波動越大才有獲利空間，沒有人亂殺就撿不到便宜。台股散戶偏融資、沒有紀律地殺停損，形成台灣與韓國被體現的結構性問題。

Q3 營收再加速到 96% YoY、QoQ +20%，連續 13 季加速，單季首破 20 億美元，Rule of 40 維持在 150 以上。他評價基本面產業面都很好，「最大問題是什麼？就太貴」——但他認為貴的股票會更貴，且貴不過度反映其龐大成長力。他認為這次法說的最大價值不是數字，而是替 SI 與 Edge Device 這條賽道開出真實需求、替整條產業定出估值架構。

Q3 營收 YoY +45% 超過指引上緣，non-GAAP EPS 2.09（預期 1.9x）雙重 beat，GAAP 毛利率 54%，Data Center QoQ +27% / YoY +97%，MI450 開始出貨、EPYC 創下紀錄。消費端預估下季掉 20% 但市場反應不大，他對 CPU 維持 bullish。

他以 NVIDIA 為先例：當 NVIDIA 確認了 AI 的盛世後就變成定海神針，盤整很久、維持相對便宜的估值，其他人趕快去拉估值。他推測 Palantir 這次財報也會扮演同樣角色——成為新賽道的估值錨與定海神針。

QA 中回答「買台積電會不會掉進價值陷阱」，他說講價值陷阱有點太扯。他推估若明年 EPS 約 145 元、回到 2022 年最慘時約 12 倍本益比，則有機會再跌到 1800 元左右，但這是已經看過的劇本、不是沒有看過的；沒有股災的話就不會回到超級便宜的價格。價值陷阱主要適用於景氣循環股（看到 3～5 倍本益比反而是高點），不套用在長期成長股。

Palantir 電話會議提出的案例：L3Harris 用自有資料微調開源模型，48 小時內就超越原本使用的 frontier model，成本暴跌 95%（只用 5% 的錢拿到類似效果）。這是他認為主權 AI 與 SI 賽道「敘事變成真實」的具體證據。

他指出 AMD 在 CPU 端的表现可以跟 Intel 的數字互相吻合，兩家數字方向一致，作為 AMD 財報的交叉驗證；他並沒有對 Intel 本身给出明確的多空判斷。

主持人未點名。以 Power 鏈延伸：SI 與 Edge Device 賽道被 Palantir 打通後，AI 伺服器 ODM 與系統整合供應鏈是台灣最直接的受惠者，他口中「股災中股價相對穩定甚至逆勢上漲、又有基本面支撐」的類型正是這個族群。

主持人未點名。以 Power 鏈延伸：Edge Device 與地端模型大量部署會帶動網通／交換器（把模型與裝置串接起來的介面）需求，是 SI 案場裡「硬體採購好、軟體配置好、全部串接」環節的受惠者。

主持人未點名。以 Power 鏈延伸：雲端／地端兩端算力需求同步擴張，AI 伺服器 ODM 出貨結構有利；他強調現在要挑的是「修正後基本面沒有這麼差」的標的，AI 伺服器 ODM 屬於可優先研究的名單。

主持人未點名。以 Power 鏈延伸：伺服器 ODM 與 AI 基礎建設受惠者；呼應他對 AMD Data Center YoY +97% 的樂觀看法——需求端數字確認後，會往供應鏈找相對抗跌且估值已對齊的標的。

「我很喜歡那種直接盤中殺到一個爆開，然後接著後面就開始去收下影線，接著有出量，這個是對我們來講是一個蠻好的進攻訊號。」

「因為波動越大才會有蠻多那種獲利的空間嘛，沒有你們亂殺，我們怎麼會撿到一些便宜。」

「Palantir 終於把這個敘事變成是真實的東西。」

「當 NVIDIA 確認了 AI 的盛世之後，大家知道說 NVIDIA 它其實盤整了蠻長的一段時間……Palantir 終於把這個敘事變成是真實的東西，從本來大家是半信半疑，然後甚至覺得有些業者會在之中被淘汰掉。」

我在禮拜天完成了New Balance的10K，真的覺得最近心情很好，果然人生還是要設定一些目標，讓自己去挑戰這個目標。當你完成之後呢，你就會對自己有不一樣的認識，不然其實我覺得，特別是過了大概30歲之後，之前有跟大家分享一個感受，我每天我都覺得，為什麼我又在洗澡呢？就是我一天結束得太快了，或是說一個月一季，時間都跑得很快，那剛好在前幾集的QA，有幾位聽眾問到，關於這種時光飛逝啊，人生規劃的事情。那剛好呢，最近我在我的playlist裡面，現在又放了一首歌，那首歌其實已經是以前就很熟悉，突然間就被那些聽眾刺激到之後，我覺得就是這一首，Pink Floyd的Time，就是平克佛洛伊德，他有一首歌叫做，就是時間的那個Time，那大家可以去聽看看，我覺得他歌詞寫得太好了，而且很厲害，他幾歲的時候就有這樣子的一個認知，那首歌呢，就解答了很多我們的問題，所以真的要專心的過每一天。…

那我也非常感謝自己身邊朋友的推坑啊，其實最早是因為New Balance，那時候他買了我們的廣告，就是希望要去推廣他的鞋子嘛，然後問說，你要不要順便來跑步，這種東西我一定會說不要的，只是剛好我們有一個群組裡面，有一位兄弟呢，就是我很常看到他在跑步，我就問他說，這個跑步很難嗎？他說，你就跑看看，我們一起去，我會陪你去，所以也因為他這樣子推坑，那我們就三個人變成快樂好朋友一起加入，然後順利的完成了這次的10K，那其實在一開始看到這個10K，我覺得它是一個非常巨大的挑戰，因為我們在當兵的時候，可能最多就是跑3K、5K而已，而且那時候從來都不覺得，就算你可能每天都要跑，但你不會覺得這是一個簡單的事情，它一直都很困難，那直到我第一次去的時候，就意外在跑步機上一次就幹滿10K，但之後呢，我大概花了一個禮拜的時間康復，就那個肌腱快爆掉的感覺，然後全身不太舒服，那時候也有很多的困難，比如說覺得跑步是一個很無聊的事情，那再來就是可能前面的，不知道就什麼1到3K很難，然後3到5K可能會喘不過氣，但最後面可能從6、7K開始，然後就會進入到一個心流，身體是滿平和的一個情形，可是你要熬過前面那個痛苦，那最終就發現說，有時候我們話真的不要說太快，因為很多東西都會慢慢的把它推翻掉，就像後來我自己跑步都是完全沒有在聽音樂，而且我很享受不聽音樂的過程。…

然後再來就是一開始覺得起跑的那段時間是非常，其實起跑那段時間就是腳稍微的酸一點點，但你只要懂得放鬆的話，那其實一下子就度過了。那最棒的是就是當我去跑的NB的10K，而且那一天的天氣，只有我自己這樣子想就算了，然後後來是一些那種就職業跑者，專門在跑的一些朋友都講到，那一天實在是太曬了，就它算是超出很多人的預期，它算是天氣不好的一天。在一般人的認知就是大太陽是好天氣嘛，可是在跑者的認知裡面，這個是太陽太大，太熱了，所以你的心率什麼都會上去，表現可能也會下降。但意外的就是跑完10K，我心中的想法是，可不可以再繼續跑下去，就是我覺得好爽，我覺得並沒有很困難，然後最終的那種幾百公尺還直接用衝的幹過去。那我自己看我的Garmin手錶，我的配速大概是可能6分50左右。那在官方的這個成績呢，是7分出頭，但這個算是非常滿意的成績啊，因為我自己本來想像是可能會用什麼7分半到，甚至8分的速度，反正慢慢的堆過去就好。那沒有想到就是人的身體真的是無限的潛能啊，特別是可能30幾歲已經算是，就已經是入中年，微中年的，可是竟然還是可以在體能上有這麼大的一個躍升。那於是呢，就在這樣子的激勵之下，我除了在1月會去跑一個半馬之外，還要可能在1月的Garmin的路跑，因為剛好有Garmin的快樂好朋友，透過New Balance的快樂好朋友，問說可不可以來參加看看。你一定會在講什麼，你不要講太快，因為你都一定會去嘗試，你…

那其中我最意外的是，New Balance真的非常大方，就是後來又在邀請我之外，然後還有跟我一起跑的兩位快樂好朋友，他就說要送我們鞋子啊，那我們到現場之後，他們就跟我講說，看你那個照片，你的鞋子是穿錯的，如果你穿對鞋子的話，你的表現應該會更好，所以就再額外給我兩雙，好像一個什麼SC Rebel，聽蠻多跑者都說那是一個很好的鞋子，然後還有另外一雙是可以在日常去使用的鞋子，那反正就是非常感謝有他們的鼎力協助，然後讓我們可以去參與這種各式各樣有趣的、好玩的東西，然後持續的去在體能上面做加強跟改善，那我覺得也可以用我自己作為一個例子分享給各位聽眾，就如果說你現在有什麼過重啊，或是整天回家就是躺在沙發上，或是跟我之前一樣，是沒有到過重啊，但我一整天花非常多的時間坐在椅子上面，因為白天看盤嘛，下午做研究之類的，那我一直以為我的身體就是這樣，是沒有到很常，因為我還是會去重訓或什麼的，只是沒有想到原來身體是可以好到這樣的一個程度的，有點類似說之前是被開了一個那種戰場迷霧，你不知道原來你的身體可以這樣，你不知道你在睡覺的時候你的靜止心跳竟然可以到60幾耶，殺小，這什麼東西，以前我心跳都跳到80、90以上了，然後現在可以跳60幾，那聽說後面甚至有機會壓到40幾之類的，那我覺得如果達成這樣的一個目標會非常的開心，所以就是勇敢的去嘗試。那做下去之後只要養成一個規律的習慣，其實蠻多東西都會迎刃而解啦。那像一…

好那接下來我們來進入市場的話題，那我覺得今天的盤面，其實我自己是還蠻喜歡的，就是我很喜歡那種直接盤中殺到一個爆開，然後接著後面就開始去收下影線，接著有出量，這個是對我們來講是一個蠻好的進攻訊號，甚至是比上禮拜三禮拜四那個訊號來得好。那上禮拜三禮拜四我那個嘗試，後來也是在禮拜五，就上集的開頭跟大家聊到，那邊就把它砍掉，因為我覺得我做得太躁進了。其實有時候那個感受度是很重要的，就是說類似那種毒樹果實理論，那種學法律的人可能有讀過，就是你如果用不正的方式所取得的證據，那個不能當作是證據。那你以為這種東西只有在學術有用，沒有，其實後來在生活之中也有。就如果說你一開始，就像說你去喜歡上一個女生，你就是想要去狗人家、想去射人家，那最終你跟她在一起的時候，其實你那個心態一開始是不對的，後面要修正回來就很難，你可能就，整天都只想搞變態的事情。雖然我覺得這個舉例真的他媽很怪，可是懂了就懂不懂了沒關係，我再試用別的方式舉例。有點類似說你今天的心態就是我要到這個餐廳去吃到飽，我就知道吃到爆炸，所以我還刻意在前面先喝黑咖啡，淨空自己的腸胃啊，做個各式各樣的調整。然後後來到這家餐廳之後，然後發現說東西並不是特別的好吃，可是我身體調都調了，然後你就還是去亂吃一堆有的沒有的東西，然後接著後面幾天拉肚子。所以一開始的心態真的蠻重要的。…

那我覺得我這波心態就有調好，我就會讓它變成更加的穩重一點，然後外加可能在指數的方面是拉高一點。因為我本來是去選擇很多個股去做抄底啊，那後來發現不對啊，那個融資竟然沒有殺出來，我到底在緊張什麼。所以先去弄指數，然後接著然後融資有人在爆掉的時候，我可能再去做個股。所以這波推的我覺得比較按部就班，就是就算後面可能再出現一些重殺，我也不覺得我會必須要去把這個部位給處理掉。所以對我來說就是我覺得今天這個盤我是還蠻喜歡的，就即便可能外面一大堆利空環伺嘛，可能在伊朗這邊，或說美國的選舉啊，你現在看到德州要掉了耶，之類的。所以大家可能會擔心，會不會如果今天變成是那種藍營上線的話呢，那接著在Data Center的一些發展就會受到影響。那其實股票是一個蠻變態的東西啦，就是你不要以為說是在今天大家才爆冷知道說，川普的選情可能會比較告急之類的。那所以如果說，現在是維持在一個高檔，然後突然間告訴你說，這個共和黨可能要出事了。那你說它暴跌重跌，我覺得就很合理。那可是如果前面就已經開始有在跌的話，然後再告訴你一個壞消息。這邊你反而要注意的是，如果壞消息最後面丟出來，它不跌甚至開始漲的話，那有可能就是我們，就是以股票的行話來說，就是利空出盡，就是早就已經已經反應的。那所以你反而會用一個不同的心態去面對它。那一樣這個盤勢的東西呢，我們就是稍微的跟大家提點一下就好，因為每個人都有不一樣的，那買的標的也都不一樣。有可…

那首先我們現在來看一下Palantir Q3的法說，我覺得它開的數字非常好，它營收再加速到了96%的一個季增是20%。這是它連續13季的加速，然後單季首次突破了20億。那再來它Rule of 40也是維持在150以上，是一個非常變態的數字。所以這家公司就還是按照我們過往的一個評論，就是它在產業面基本面都很好，它最大問題是什麼？就太貴。那扣掉它太貴以外，其實沒有什麼太大問題。但是太貴的股票，就誠如我們在過去幾年跟大家分享，你覺得它貴，它就還會再更貴，可是等到幾年後回頭看可能發現，當時的貴不一定是很貴，因為它有非常龐大的成長力在後面。所以呢，可能當下就是相當程度去反映了這個成長力的部分。因為一樣是，就要說賺10塊的EPS在明年。那為什麼有些股票是20倍，有些是10倍？因為你要看後年，後年搞不好另外一個成長率是50%，然後有一個是10%。那當然它給的本益比乘數就不一樣，所以成長高的東西可能就會相對貴一點。這個也是我們在做交易，或者在市場投資裡面，最重要去學會的一塊。那這一次的電話會議裡面，我覺得它講了一個非常大的重點。那這可能會影響到後面的一些AI敘事，又好有壞，但我們先就這家公司的一個角度去做一個剖析。首先呢，它之前提到說Sovereign AI，就是這種主權AI呢，客戶自己的營運資料，它是在Ontology裡面去做後訓練之後開放權重模型。權重是自己去做持有。那這個其實現在在蠻多的企業…

今天我們講的SI在講System Integration，因為現在SI有多重含義，就是川普政府希望大家把它稱為Super Intelligence，而不是Artificial Intelligence，所以要不要把它稱為SI。當然一般我們講的SI在講System Integration，就是去做這些Software或者System的一個整合，我把各式各樣的東西包在一起，我把硬體採購好，我把軟體配置好，設計好，這些模型幫你deploy，幫你把數據灌好，幫你把一些有的沒有的東西給串接好之後，整個服務提供給你，那我再去收錢。這個我們就把它稱為系統整合業者，那這個東西呢，它在後面可能就會持續扮演一個非常重大的角色，因為除了剛剛前面所講到的主權AI，你的資料要放在哪裡的問題之外，然後再來就是，他們在這次的電話會議裡面提出了幾個案例，那包含像是L3 Harris用自有的資料去微調開源模型之後，他在48個小時內就超越了原本去使用的那種frontier model，那成本方面是恐怖的降了95%。只要用5%的錢，就可以拿到類似的效果，然後再來就是在另外一個使用案例裡面是，它部署了一個只有300億參數的後訓練模型，300億參數是什麼意思？就是你可以直接放到RTX Spark裡面，只要拿一個那種簡單的筆電，就是這種AI筆電，AI小裝置，你就可以把這個模型放進去。…

那開源模型的春天，那可能在後面會有大放異彩的earning的機會。那另外一個解釋方向就是，如果我們今天是站在大模型商的角度，那是不是閉鎖模型會掉一些市場？那一樣，這類的討論呢，其實在我們節目開始至今，太多次了。那很常跟大家灌輸的一個觀念，包含像之前那種共進同退之類的。就這個市場如果還在高速成長的話，是大家都會成長。所以其實我們現在不用太認真的去探討說，那到底是Open Source Model還是Closed Model會贏？其實不重要，因為兩邊都會成長。這一點是說，哪邊的股票比較會漲？這個是我們會想要鎖定的一個東西。我們不覺得，就是舉例來說，像現在在Open Model這邊有一些表現的機會，所以Closed Model就是會被什麼大量的market share會死掉。有可能被market share，可是因為整體的需求都會在持續的往上點，整體的表現滲透率都會持續的在往上。所以就算被吃掉一點share，那是一個無傷大雅的事情，因為它還是會賺到更多錢。那真的會有問題的時候是什麼時候？就是等到成長率不見的時候，大家都沒有辦法成長。類似說現在在中國發生的事情，產能過剩，然後大家在那邊內卷，然後不停的去做削價競爭。那這時候就會去出問題，可是呢，在現在其實不是這樣的一個討論時間點。所以在我們的角度就是，後面再多一個新的題材可以做了。就是這些Edge Device。以前的Edge Device…

就只是它是特化的，就像說我的工作就是翻譯，那我不需要去用大型語言模型，我可能只要用特化的那種翻譯小模型就好，所以甚至會在一些那種物聯網裝置裡面，灌一些那種小型模型，它只要去達成，就是可能一些簡單的任務應用翻譯，語音辨識，然後或者說去處理你的Excel表格，幫你做重點整理，等等的，那甚至是交易，說到交易這個，剛好最近有跟一個，這個量化的朋友聊到，雖然我很多時候講說什麼跟一個朋友，然後搞不好都是同一個人，反正有幾個啦，然後大家會輪著，就不會去點破誰是誰，因為不好，因為人家在市場裡面，他們可能想要低調，但是就是會跟這些人聊天，去試著獲得一些，可能自己領域以外的東西，雖然一樣在做交易，可是大家玩的遊戲是不一樣的，那我最近就有提出這樣的一個假設，因為我看Palantir這個說法之後，我就有去聊到，因為他們說這些小模型，現在可以去做到那些大模型可以做的事情，那其實，對方的說法是，其實蠻有機會的，因為這種通用的大模型呢，就跟我自己的認知是一樣，它，絕大多數給你一個答案呢，其實那個是一個投票的結果，有人是這樣講，那AI就會抓這樣的答案告訴你說是這樣子，除非說你有給他一些特別的cue，不然，他就會直接告訴你說，就是眾數是怎麼樣，大家說的東西是什麼，可是問題在交易裡面，我們都知道說，你從眾的話，不是一個太好的事情，你就不會有edge嘛，就是你要有一些edge，你要有一些優勢，不管是什麼黑色灰色還是白色…

我們是知道說，專業是有價沒錯啦，但有些就是，它就是沉在那個buzzword上面，然後去賣你一些，恐慌恐懼的感覺，啊我家如果不弄我就怎麼樣，然後你最後面對龍蝦就他媽的棄養了嘛，你也沒有養嘛，那其實也不會像一般2C的消費者，就是，他這麼的瘋狂，或者要去做一些很奇怪的事情，他要去導入某些東西，其實他可能需要很長一段時間喔，就像是你去跟你老闆溝通說，我們現在要做某些投資，我們去買一些設備或是軟體，是非常困難的，那你可能也曾經想要去恐嚇你老闆說，你現在不用AI是怎麼樣，可能你過了半年一年之後，發現說你老闆還是過得好好的，那所以他們需要去導入這些東西，你叫他自己去做，你叫他去什麼網路上訂閱哪一個人有在開課，教你怎麼樣弄龍蝦，怎麼樣deploy地端，不可能啦，他就算有辦法，照著這個圖紙去做，然後真的就做出第一個版本，他沒有辦法去maintain，他也沒有能力去maintain，大家在AI領域的一些討論，很奇怪的一點是，大家的想法是，我想要喝奶，我就要在家養牛，沒有你不用在家養牛，你可以退而求其次，我就找一個，當地契作的那種小農之類的，你就有事沒事把奶送到我這裡，某個程度上我也是在養牛嘛，我是透過你嘛，我投資你，我付錢給你，那你把這個東西送來給我，我就不用自己去照顧說，這個不知道，可能要通個奶之類的，還是說，這個乳牛年紀太大，要怎麼樣去做，這個我不會嘛，我就交給你去做就好，所以SI業者，在Pala…

所以Palantir的這個earnings call，我覺得他開啟了一個契機，那就是讓大家去意識到，雖然這個東西可能過去，他已經不算是一個新鮮事，大家都知道說一些那種open model可以做，只是過去大家的做法還是比較偏向是，就是我要喝奶，我自己在家養牛，然後甚至有一堆教學跑出來，教你怎麼樣養牛，不知道你不用養牛，特別是，你如果今天是企業的話，你也不可能去養牛，你要去額外，去maintain一個team，太困難了，還會有那種資安的問題，你好不容易把這個東西弄出來，那結果後來被駭，那誰要負責，對不對，你今天那邊很聰明嘛，大聰明，跟你老闆講說，老闆我們不要去做這個，我們全部自己vibe coding，被駭一次，你看你的嘛，是不是你人就不見了，搞不好老闆還要告你，你這個人所提的東西，就你看，像我們公司的一些漏洞出問題了，那到底誰要負責，這個就需要有一個歸責的對象嘛，所以還是回歸到本來的邏輯，大家說，為什麼AI後面會有些員工，因為你要有人可以負責嘛，一樣的道理，這SI其實也是某個程度上，他可以拿來負責啦，但他們也會去做一些切割啦，那個資料不要全部放在我這，你還是自己maintain，所以我有些東西，你該採購什麼樣的設備，你要怎麼樣去維護，我會跟你講，那你自己要去做，但總之，那些東西變成是一個contract，外包給別人，然後讓人家去幫他把這些服務給做好，把一些需要使用到的內容給串接好，這…

然後當然我心中有一個想法是，搞不好某個程度上，就當然這是可能比較股價跟股票層面的，因為反正總是就是，當NVIDIA確認了AI的盛世之後，大家知道說NVIDIA它其實盤整了蠻長的一段時間，然後等其他人噴射，就是它好像就變成是某一種那種定海神針，而且它還是維持在相對便宜的一個valuation，然後其他人就趕快去拉估值。其實Palantir今天把這個賽道開出來之後，我自己的猜想，特別是最近看一些不管是美國或是臺股相關的公司，其實都現在在股災，可是他們其實股價是相對穩，甚至是逆勢的上漲，就是某個程度上的，大家類似說，我知道Palantir你可以做這樣的事情，那只是你貴嘛，那你就是一個定海神針，一個那種估值的架構在那邊，然後其他人就趕快拉到那個定位。類似那時候當GPU已經告訴大家未來是這樣走，然後大家開始跑去拉什麼光通啊、各種設備、各種AI related的東西，或是後面走到CPU、ASIC，一樣的道理，大家就趕快拉上去，因為Palantir終於把這個敘事變成是真實的東西。從本來大家是半信半疑，然後甚至覺得有些業者會在之中被淘汰掉，然後最後面發現說在商業的世界裡面其實沒有這麼單純，個人可以不用對任何人負責，你如果vibe coding失敗沒有人會怪你，如果你真的摸出來的東西，然後後來遇到資安的問題，你可以摸摸鼻子，可是企業沒有辦法摸摸鼻子，他會給人家告到脫褲，所以他要做到的法遵跟周圍的配套…

再來我們再快速的看一下AMD的Q3，因為CPU算是一個我們一直有在盯的題材。然後在營收部分是YoY 45%，這個是已經超過它guidance的上緣，那non-GAAP的部分是EPS 2.09，這個本來預期是大概也是落在1.9多左右，所以都是雙beat。GAAP的毛利是來到54%，在data center它的quarter on quarter是27%，YoY是97%，這個數字是非常漂亮，然後MI450開始出貨，EPYC也創下了紀錄。公司並沒有去拆分GPU跟CPU各自的金額，但是我們從公司的一個說法可以得知，它在CPU這邊的表現是很好，所以其實也是跟Intel的數字是可以去做一個吻合。那一樣在PC的疲軟，我覺得在AMD這邊也是有看到類似的一個情形，他們預計可能在消費端下一季會掉20%左右，但在AMD這邊，至少我們那時候看盤後的一個反應，好像就沒有特別在意這件事情。所以有時候還是覺得，就是一個股價的下跌，未必是可能新聞一直瘋狂去報的那個消息，有時候就只是單純，就上面有大哥要下車，或是有人玩夠了，或是有其他我們不知道的事情。但總之我覺得在CPU這塊還是持續的維持一個算是蠻bullish的狀態，這應該是沒有什麼太大問題的。所以雖然以下的盤面可能是處在一個比較不好的狀態，只是就是如我們所說的，就是你還是要知道基本面的價值，你要知道說哪些東西還是好的，每次的修正就當下你都會覺得是萬念俱灰，可是…

孟恭你好，小弟之前有留言說要瘦到62才能夠求婚，我到現在還在努力中，看到你瘦身有成，真心覺得你好厲害哦。11月9號是我女友的生日，能夠請你給臺南陳小姐那四個字嗎？強棒加油，謝謝孟恭，全家平安，諾亞安哥乖乖聽話，不要不要不要。非常感謝，那希望你可以瘦身成功，也希望你女友生日快樂。下面一位，希望K，女孩子可以成為英雄，男孩子也可以成為公主，這就要獻給孟恭大大。完全認同，所以我可能當公主也蠻不錯的吧，因為每次聽我兒子在看那種長髮公主的歌，When will my life begin，那個什麼7 a.m.，the usual morning lineup，我覺得說那樣生活也蠻不錯的啊，弄弄指甲、掃掃地啥小的，那可能在那邊什麼把書弄一下灰塵或什麼的，比起在市場裡面整天被人家當狗幹，然後接著可能，不知道，老婆會說什麼，你為什麼每天都要坐在辦公室裡面，你到底在幹嘛？我就想說，我承受了多少你都不知道，女人家啥小的。我也想當公主，我也想去做指甲，我也想要去，不知道，有人幫我弄個什麼pedicure之類的。…

就如果說可以當公主兩天，我也會想當看看公主兩天啦。當什麼英雄？英雄要承擔太多，當公主才快樂啦。下面一位，跳跳奶頭，嗨孟恭，想問問你什麼叫做剝削？不想講，下面一位。吳依翰，嗨嗨嗨，拜託唸到我，我男友超級喜歡你，把股癌大大當大偶像，是你的大粉絲，希望股癌可以跟我男友阿軒say hello，hello。下面一位，An Chang，留言密碼測試，孟恭您好。我和男友都是您的忠實聽眾，兩個人都在運動、健身和醫療，（物理治療），相關產業工作，那賺的錢不多，所以向來，想要投資讓資產累積得快一點，9月份我們拿到了，名古屋亞運的游泳金牌，10月12號是，男友的生日，很想跟他說，這一年來辛苦了之後，我會一起上臺北工作，我們一起努力存錢買房子，那希望這集的emoji會放一隻鳥，因為我們養了三隻鳥寶寶，那祝孟恭一家幸福美滿是順心，那也希望你們可以順利買到想要的房子，OK，我會盡量記得要放小鳥，我覺得鳥還蠻不錯，我也蠻喜歡鳥的，那下面一位，Christopher，嘿，兄弟是我啦，不知道還記不記得，年初有人一直要跟你聊衛星，但今天是來推薦小黃油的Fresh Women 3，居然出了第三季，還有增加遊戲性，只能夠跟你說，玩了這個遊戲之後，我跟火箭一定會射到外太空，好啦，最後祝福全家，一生平安，不知道為什麼，像那種Fresh Woman之類的畫風，它不會是我太喜歡的一個畫風，就像滿多黃油都是那種味道的，我覺得差強人…

下面一位，Yvonne，孟恭齊卡，您好，想借您的金口，幫我送上慈愛的祝福給在斜坡滑車輸我的Freddy，祝他生日快樂，希望大家可以一直健康開心，順利跳槽到超讚公司，也祝福我們未來都可以朝著彼此想要的目標前進，然後我們想要問孟恭，當女生問男生什麼時候的造型好看時，男生說都好看，是在敷衍我嗎？那謝謝孟恭，祝孟恭一家都平安健康，諾亞安哥快樂長大，這個很明顯就是男生他應該算是滿有經驗的，這是充滿求生欲的一個回答，因為當我老婆問我這個問題的時候，我也會說都好看，當然某部分的我一定是認為說，真的都好看，不好看我幹嘛說好看，那可是另外一部分我是知道，我今天如果去回答，你可能在某一些時刻，你正有你的shining moment，像我比較奇怪，這可能是那種，不知道，莫名的性癖還是少小，但我很喜歡我老婆很嗆人的時候，他在一些東西上面，那種很站穩自己的腳跟，就跟我吵架或什麼的，我很喜歡他這種時候，很莫名其妙，然後我覺得他就說，我覺得你那個時候很什麼sexy，或是很漂亮，很酷之類的，他就說，所以我其他時候你不喜歡嗎？…

反正女生就很會這樣挖洞啦，那到最後我們就知道說，好啦，算了，我跟你講什麼嗎？你都會有辦法挖洞，我自己說，都喜歡，都好，所以，那個是常年經驗的一個累積啦，下面一位，祝A8，但都自稱林口人，孟恭您好，想問您今天是不是要在中午12點吹喇叭，不是，號角了呢，愛您，我現在不會像以前就是什麼，反攻的號角，有點像那種梗，就已經比較沒有在跟大家玩這種什麼社群梗跟大家互動，就我現在盡可能都會想要整個縮起來，但確實在今天中午呢，我們有注意到一些不錯的訊號，如果說今天晚上的美股就直接射出去的話，希望啦，我們現在其實不抱任何期待，但如果有的話，那應該就是會是一個滿好的情境啦，那我突然想到一件事情啦。…

因為現在今天突然有點那種party vibe的感覺，就之前有蠻多人來跟我抗議說，什麼跑了十幾間的超商，然後都沒有買到，因為之前臺啤有找我們廣告，那有人抱怨說，幹，你廣告一個產品就都沒有辦法買到，就說可能太多人在搶了。那後來呢，我有去問一下他們，他們就講說現在有變得比較好買，所以大家可以去超商看一下，說不定可能買得到喔，就今天晚上，如果真的狀況不錯的話，可以稍微慶祝一下。那還是要稍微提醒一下，就是禁止酒駕，未滿18歲禁止飲酒，不然怎麼突然想到這個。那下面一位，Enzo Chen，孟恭你好，最近殺盤有點恐慌感出來，我喜歡用殺人誅心來形容，但是不是還沒有到那個感覺，小弟經歷過幾次大殺，是真的會怕那一種，遠一點是金融風暴，近一點是川哥小板板事件，也觀察到這段中小殺爆，但臺積電沒什麼跌，用臺積電明年的EPS來算，現在還是怎麼樣都便宜。…

那你覺得像買臺積電會掉入價值陷阱嗎，謝謝分享愛您，我覺得講價值陷阱是有點太扯啦，那首先先講一下前面，就是最近的盤勢有恐慌感出來，特別是盤中有那種加速下殺，這個是我們比較喜歡的啦，那像昨天就殺出200多億融資嘛，今天的話希望是有下殺啦，只是後來因為在尾盤有拉起來，所以如果又沒有下殺的話，我就會比較害怕，就融資的可不可以乖乖的去倒地啊，就整天借錢買股票，然後搞到那種波動超大，但你知道就以前我會討厭這些人，可是我現在就覺得說，就拜託，盡量這樣子做，因為波動越大才會有蠻多那種獲利的空間嘛，沒有你們亂殺，我們怎麼會撿到一些便宜，那所以還是要觀察一下融資的指標，那最近我覺得那個恐慌感有出來了，上個禮拜真的就還沒有，所以上個禮拜我自己有稍微的貪快一些，沒錯，但是到這個禮拜我覺得，應該是已經可以試看看的地方，至少我會這樣子做。…

那就會有人講說，你怎麼知道便宜，還會不會更便宜，但我覺得像這樣子的一個討論，最後面會有點變得沒有意義，是因為，舉例來說，我可能覺得這個地方可以買的，它可能是500塊，然後接著它變成了460，440，甚至什麼380，然後就開始有人會在那邊靠北嘛，就說你不是說便宜嘛，但現在這種朋友我們身邊是不會有啦，就不會有那種怪東怪西，以前會有，然後現在都會把這種人給過濾掉，所以你到那個時候你回頭看，其實380，450跟500，那是差不多的一個成本，那就是一樣是低檔，就類似說你現在回頭看，那時候的臺積電，可能300多塊的臺積電，你說你是買什麼380，420，還是460，有差很多嗎？沒有差很多，可是，這是在便宜區，你不知道它可以在下面去築底多久，那以2022的案例來講，因為2023後來它的EPS是30幾塊嘛，那所以差不多就等於說是一個，十幾倍左右的乘數，所以臺積電是可以跌到，我們就抓個好，差不多是，12倍這樣的一個數字，就是假設說，在2022最慘的時候，是這樣的一個情形，那在明年的話呢，因為剛好最近有在跟朋友討論，所以我們先隨便抓一個，可能145，然後去乘以12，那這樣是多少？145乘以12，就1700、1800，就差不多1800左右。所以假設是到2022的水準的話，就它有機會再往下跌到1800，其實在2022都看過，就等於它都還不是一個那種你沒有看過的劇本。那只是說你會不會就去期待它一定要到1800…

那所以一般來講價值陷阱呢，我們不會拿來講這種比較偏向是長期成長，或是目前可能在供應鏈，你沒有辦法去注意到說，它什麼時候會有很明顯的轉衰的一個節點出現的股票。我們比較不會去講這樣的東西，一般是那種景氣循環股，我們才會擔心說可能是價值陷阱。因為景氣循環股的一個特色就是，一般你注意到它本益比變超便宜的時候，就要可能有時候本益比甚至會掉到什麼三倍五倍之類的，那個就是高點。因為它那個錢它是不會永續的，它是會在經歷下一個循環之後，然後要等幾年之後才會再上來。所以如果你買在一個所謂的便宜的地方，這就是我們把它總而言之，叫做，價值陷阱。所以價值陷阱也不可以一昧地套用在所有的標的上面。我大概講，簡單跟你分享一下，因為你的經驗比我豐富，你有在金融海嘯經歷過的人，應該也會有蠻多深刻的體悟。在金融海嘯的時候，我還在吃媽媽的早餐，還在看王建民投球。…

下面一位，孟恭你好，想詢問你會怎麼處理那些即將被收購的股票？是消息一出有噴就賣出，還是放著等著被收購？謝謝你。其實都有，有等著被收購的，然後也有就是後面找個好價格出掉，因為你就知道說這個東西已經到它終點了。所以都可以，就看你自己的規劃。…

下面一位，海北直直撞，孟恭你好，想問美國人是不是又開始不會做股票？今天是我老婆大人Doris的生日，可以跟她說她四個字嗎？祝福全家平安，愛您，祝Doris大人生日快樂。…

其實這一波美國人還好，因為美國的東西其實蠻多都還是很強，我們可能在Semi這邊比較弱，這波可能是比較像說臺灣人不會做股票，臺灣就是比較高度聚焦在美國那邊摔很重的族群，我們整個市場都是這樣子的股票，很多都在大逃殺之類的。相較之下，美國人這波沒有像，那時候就是我們，可能在今年差不多三四月，那時候是真的，你就感覺美國人不會做股票，他媽整天整個東西都在亂殺亂砍，所以才會有那個，就蠻多人視為是經典的一個感嘆。但這波我覺得美國人是還蠻OK，他們Sense是很夠的，他們還是知道說哪些東西是可以撐在上面，臺灣就是比較像說，反正一刀切全部都給我下去這樣子，所以相較之下，這波該檢討的可能是什麼，韓國人跟臺灣人之類的。下面一位。…

拉毗沒有輸，青梅終究贏不了天降嗎？孟恭歐巴，你有看過NIKKE四週年的劇情了嗎？上次泳裝活動，拉毗的泳裝都被笑說是拉毗挑的了。那原本想說至少還有青梅的優勢，結果瑪麗安不但有天降屬性，人家搞不好才是真正的青梅，連婚紗都穿上了，不過我相信拉毗沒有輸啦，畢竟瑪麗安結婚的時候總要有人幫忙拉裙擺吧。然後對了，電腦版的NIKKE早上被爆說開後門，請大家都用手機玩直到官方公告。…

首先我有看四週年的劇情，我真的覺得NIKKE手遊的劇情非常好，大家都是為了美尻而來，大家可能是為了劇情而留下，他們是很用心在寫劇情的。至於拉毗的話，我感覺他已經是變成一個綜藝的角色，以前還會覺得說，會不會後面他跟指揮官真的會有一些故事？他現在真的比較像是那種媽媽桑的味道，就到處引介一些那種漂亮的女生給指揮官認識。再來講說，早上有遇到被爆開後門，沒錯有朋友跟我講這件事情，可是我還是不屌，我還是直接把它打開來玩了。其實我到現在我覺得有進入一個蠻神奇的精神狀態，就有些事情大家在那邊很恐慌很害怕的，我就懶得屌，就好啦，幹你電腦就這樣一抬啦，你要弄壞，你要什麼害我賬號，你就去害吧，我後面再來處理，我現在沒空，我現在就只想把劇情看完。我已經沒空去管一堆有的沒有的東西，有人要過來，這東西你要注意什麼，我沒有在屌你啊，類似那種什麼IKEA的傢俱拿回來，什麼說明書，說明書是直接拿去丟掉，拿去墊便當，直接自己組，組錯怎麼辦，重組就好啦，所以我現在的精神狀態是比較類似這樣，比較reckless。但我覺得這樣蠻開心的，不用想太多，因為我已經有太多東西要煩惱，所以我懶得去想一些細節，現在不能登入，等一下還要查一下，什麼時候再登入，好啦，你要害就給你害，幹你老師。…

下面一位，花花獻賢，孟恭大大萬福金安，最近看您六年前受訪的影片，發現您的神情變化很多，從IG的照片裡面看，顯得您多了一層溫暖健康又慈愛的氛圍，但，萬聖節神奇寶貝那張表情大跳水，這就是傳說中的相由心生嗎？那另外也很好奇，孟恭的偶像（網球夥伴們），在相上是否看得出來他們的心態跟生活方式，他們的相這禮拜還好嗎？那最後我家老公兒兒是您的超級忠實粉絲，最喜歡開車去買甜點跟奶茶時搭配您的節目，可以請您對11月4號生日的他說那四個字嗎？兒兒最帥，那這集可以用太陽當標題嗎？祝福孟恭閤家平安，眼睛都亮晶晶，那沒有辦法，前面已經有人預約用小鳥，所以我們就聽他了，先用小鳥，下集再說吧。…

如果我記得的話。OK，然後再來就是說這個什麼神情變化很多，沒有辦法，就當爸啦。其實當爸真的很多事情會改變，我覺得當爸是人生重大的轉捩點之一。不然像是耐性就變得很好，以前是沒有什麼耐性的人，然後在路上也是屬於會路怒那種，所以我就直接不開車，就叫老婆開車。那我覺得我現在整個耐性都變很好，因為如果你耐性不好的話，你應該會想把你兒子從25樓丟下去之類的，但沒有啦，不要亂講話。反而我意思就是有時候會有一些很生氣的時候，那現在都知道嘛，就是你不可以對小孩發脾氣，所以我會把自己關在房間裡面，或是甚至就是慢慢的去接受，就是為什麼你要生氣呢？我去思考一下你的情緒，為什麼這邊你要生氣？就他是孩子，他前額葉也還沒發展好，為什麼你要對他生氣？那你也知道你現在對他生氣，特別是你知道最近一個很感傷的時刻，就是我們家裡因為那些蠻多雜事，不是我在安排啦，但總之就是突然間有工人進來，然後在組裝他的升降桌，這是給孩子要念書用的。我突然間大恐慌欸，就殺小，這個小baby現在要坐書桌念書了嗎？他要開始在那邊寫作業欸，他要開始有自己的生活，他會有自己的朋友，然後可能假日會不想跟他爸出去，或是可能，不知道，像我們小時候還有一些不好的習慣，那時候可能爸媽載我們摩托車去上學，會希望他停在前面一個block，不要在那邊給同學看到，因為你覺得大家看到你爸媽會很丟臉，我也不知道我小時候有這種很扭曲的想法。但你就意識到說他可能就是要長大…

就是你的情緒會相較之下，沒有就是你當爸之後這樣的穩定啊，所以我覺得一些那種氣場的改變，可能最主要的理由是這個。那再講說那些什麼網球的好夥伴，也不是網球好夥伴，網球只是其中一環啊，就是一些我尊敬的前輩，或是我覺得很厲害的，欸，其實這要看喔，老實講這要看。嗯，我目前看到最屌的面相，是一群來自中部的做股票的人，然後我是看完他們之後，就有一次飯局，然後剛好就是有一些朋友介紹，我就一樣，我們不去點一些細節啦，因為你知道這個圈子其實太小了。那總之就是，就吃完這頓飯之後我就回來，然後我就在我們這個北部的這個群組裡面，我就想說，哇靠，這些人的面相真好，他們長得很像，呃，就是那種光榮三國裡面會出現的魏軍的武將，就是方頭大耳，然後有點像那種官家的長相吧，其實我覺得官家長相就長得都還蠻不錯，就有點像那種古代會出現的武將之類，可是他們又長得更細緻，我覺得，哇靠，這些人一看就是非富即貴，這真的是大咖。就是我不是那種會看相的人啊，那當然你說那種，呃，看一個人的感覺有什麼，這我們還是會有，我們不是專業的看相，可是我看你，我大概知道你精神狀態怎麼樣，這是沒問題的，可是我很少看到就是，哇靠，這些人真的長得太漂亮、太厲害了，然後他們就真的是很厲害的人。呃，其實，呃，以這個做股票或做交易的人來說，那個面相還是差異很大啦，有些就是可能還是有點那種獐頭鼠目的味道，沒有要diss的意思，就是長得就是那種，就是猥猥瑣瑣、小小的…

廖大牌，太長跳過，下面一位，又一個，太長跳過，下面一位，林口捏軟新手，嗨孟恭，第一次平日休假，跑步就幸運遇到你，還收到了你給雙寶的祝福，看來這兩隻的起跑點已經贏了不少人。小弟預計明年挑戰人生第一個全馬，希望有機會再跟你一起跑，看能不能夠可以比較不喘。那最後祝福孟恭，Lisa，身體健康，諾亞安哥，平安快樂長大，PS記得幫黃金葛澆水啊。那其實從上次黃金葛之亂之後呢，我就有很密集的去注意它，因為我就覺得說這個東西可能真的有一點那種靈氣之類的，所以它有一些不好的葉子，我都把它弄掉，所以我是不知道啊，就像它整個盤面確實是不好，上次很神奇，就澆上水之後就開始絕地大反彈之類的，但這次它其實都養得好好的，那這次我的部位也還好，就跟七月比起來差太多了，七月我是draw down到三十幾趴，我這波可能是連十趴都不到，所以也是相對幸運啦，可能真的把這個植物養好是有差的好不好，那我會再更加密集的澆水，那這位兄弟我對他是還蠻有印象的啦，因為在健身房有遇過他，然後他是在後面的QA才跟我講說，欸那個是他在我旁邊跑步的，他在偷看我，然後我說媽的我也在偷看你，因為我在觀察說，隔壁這位感覺跑得蠻喘的，可是他很能跑，他可以跑這麼久，我一定也可以跑得比較更久，那種競爭的心態就起來，那希望我們都可以順利的持續往上挑戰啦。…

那下面一位，Gallion，孟恭齊卡，你好，我是居社大GG，小弟是您跟台通的忠實粉絲，這兩個節目內容風格以及主持人本身調性天差地遠，那從平常節目或是台通500專訪都覺得是有一定的交情，想請問孟恭China，為什麼是孟恭China，靠北，那當初是怎麼接觸到台通這幾位主持人，進而變成朋友的呢，謝謝愛你，我沒記錯的話是那個百靈果的凱莉，他講說，反正就是他的同學，然後他是前男友嘛，反正就是他跟張家倫以前有搞在一起之類的，然後就說他認識這些人，然後看大家要不要什麼介紹認識一下，應該是這樣，我沒有記錯的話，開始是這樣，那所以呢，就有跟他們，好像是吃飯還是什麼的，就有見過面啦，那就算蠻一拍即合的，為什麼，因為我覺得互動很像是在那種以前大學的男子宿舍的感覺，然後大家也都是蠻坦誠的人，所以像你講的就是可能調性不一樣，生活努力的方向不一樣，或是大家在做的事情不太一樣，但就我講的啦，其實呢，特性不一樣，或是什麼工作屬性不一樣，那不是問題，重點是你是不是一個雞掰人，你不是雞掰人，其實大家都可以蠻容易get along的，那我覺得他們是非常非常好相處的人，都是很善良的人。…

下面一位，OrangeDD，祝你安安，我是在疫情時間，聽到現在的聽眾，聽到現在最享受前面的生活分享，後面的QA，第一次留言想問，一，如果你，無意間玩太太手機，發現她和閨蜜的聊天記錄中，哎呦，這個感覺，那我們不知道，X檔案的音樂跑出來了，說她喜歡公司的小鮮肉，還曾因為和我吵架後，用加班的理由在外過夜，原來是和小鮮肉喝酒並過夜，並在記錄中表示，過夜發生親臉頰，得知上述情形的你，當下會怎麼樣處理，二，為了照顧小孩，所以攤牌後維持婚姻狀態已經八年，這些年分房睡，生活習慣也漸行漸遠，但想到這事，依然過不去，也放不下，那想要結束婚姻狀態，如果是現在的你，會怎麼樣處理呢？第一題，一定有做愛啦，一定有做愛啦，絕對不會說只有親臉頰，對不起，我這樣講話可能很直白，可能沒有顧慮到你的感受，但一定有做愛啦，因為不是啦，我們不是，我們不是他媽的三歲小孩耶，我們不好騙耶，你說去外面，一起過夜，還是因為跟人家吵架，然後還要掰個理由，那個當下一定就整個就失控，就要搞了啦，那個一定就是整個，那是一個局啦，那只有用，用什麼，什麼親臉頰作為一個交代，那個可能是，就類似有些電影，他不想拍得太露骨嘛，他就快速剪接到最後面，兩個人起床，那你說他們在睡覺的時候沒有發生什麼事情，我不信啊，這個一定就是開搞了，然後再來，是不是要結束這個婚姻的狀態，不舒服就直接結束掉，而且特別是對方已經有一些出軌事實的話，我覺得這個，不適合就是趕快…