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本集主軸是 Marvell 與 Google 的 COT 商業協議與對 IC 設計生態系的影響。主委定調這對多數 IC design 是『普遍的利多』，因為 Google 掌握了更多高單價環節（光罩、設計、關鍵料件採購），整體開案量增加、design partner 都能雨露均霑；唯一較受壓抑的是原本 turnkey 一條龍吃到飽的博通（AVGO），因為高單價料件被拿走、毛利會被壓縮。大盤看法上，主委認為 7 月底重挫後市場正緩步收復失土，雖然最近盤面『黏』、動能股容易『鎖漲停隔天開低被殺』，但只要不追強、以波段角度切入，整體趨勢仍是健康向上。他特別提醒半導體是週期股，前面 6 年超級瘋狂的甜蜜期已過，未來是『均值回歸』的考驗，活下來比賺多更重要。

台股整體走向偏多，但動能降溫、結構轉向健康盤。主委點出三個觀察重點：(1) 過去 4-5 月那種『追漲就賺』的 FOMO 盤已經結束，現在是互相算計、追強容易被修理的盤，追價風險升高；(2) 但只要不追漲停、改以波段持有，很多標的其實已站上五日線準備上攻，『緩步收復失土』格局不變；(3) 主委用 3661（世芯-KY）對 COT 趨勢的觀察作為佐證——客戶越來越願意把高單價環節抓在自己手上，這對台系 IC 設計 service house 是利多（取得 NRE、IP 授權、設計服務費）。半導體週期主委特別警示：過去六年超甜，未來會均值回歸，但『活下來』才是真考驗。

● IC 設計服務（COT 受惠） [利多]
Google Marvell 案證實 COT 趨勢加速，主委認為未來 design partner 都會拿到更多案子，台系 IC 設計服務商可獲 NRE、IP 授權與設計服務費，不再被 Broadcom turnkey 模式整包吃掉毛利

● AI 雲端算力（TPU 生態系） [利多]
Marvell 拿到 Google TPU 周邊晶片（PCIe Retimer、Memory Controller、NIC、near-memory compute），主委解讀為 Google 開案量增加的訊號，整體 TPU 周邊供應鏈都受惠

● 博通 / 整包 Turnkey 模式 [利空]
原本五個案子可能兩三個改走 COT，turnkey 總量縮減、毛利被壓縮，是這波事件中唯一較負面的解讀方向

● 高頻 / RF 射頻 [利多]
QA 中主委提到一間做高頻零件、沾到 AI 紅利、被母公司收購準備自行上市的公司，建議員工盡量多認股，主委自己說『我會全押』，看好未上市轉上市這段價差

● 半導體週期整體 [中性]
主委明確警示均值回歸：過去六年超甜，未來不會那麼舒服，重點是『活下來』而非爆發；但趨勢沒有轉空，緩步向上的格局不變

● 生技 / 新藥股 [中性偏空]
主委坦言 2018 年押新藥股慘賠過（解盲過、上市成功但賣不好），現在避開此族群；莫德納 mRNA 個人疫苗突破他沒特別看法

● 記憶體（美光相關） [中性偏空]
QA 中主委批評美光分紅太摳（今年只發不到五個月），認為現在搶人時機這樣會逼工程師跳槽，反而會傷害公司長期競爭力

主委引用 3661 法說/股東會已提到客戶往 COT 走勢觀察，作為 IC design service 在 COT 趨勢下受惠的代表性個股

主委舉 V8/V9 Zebra Fish、Hogfish 為例，MTK 提供 I/O、SerDes、memory interface 與封裝投片，是 COT 模式下典型的 design partner 受惠角色

原本 turnkey 一條龍吃到飽的高單價料件被 Google 收回自製，五個案子可能改走 COT，整體營收/毛利都會被壓縮

拿下 Google TPU 周邊晶片（PCIe Retimer、Memory Controller、NIC、near-memory compute）+ Google 成為第五大股東 + 7% 認股權證，vesting 走到 2030 年底

主委提到巴菲特投資 Google 的主因之一可能是『硬體租賃』方向，雲端租賃與 AI token 生成是高利潤業務

主委未在本集直接評論，但提到 Google COT 案讓市場重新思考 TAM 不一定縮小、開案量可能增加

主委批評美光分紅太摳，今年發不到五個月分紅，2025 年更只發 2.4 個月；認為此時搶人才還小氣是錯誤決策

QA 中主委推薦一間做高頻零件、沾到 AI、準備自行上市的公司，鼓勵員工盡量多認股；『未上市轉上市這段非常香甜』，未點明台股代號但指向 RF 射頻族（主持人未點名）

「這個事情代表 Google 已經是更加決心要往 COT 的方向去走。」

「我們的觀察會認為這個事件應該是普遍的 IC design 的一個利多，那 Broadcom 它也是一個 IC design，只是很明顯就是在它身上有機會被想像成為說它肉會被敲掉。」

「我覺得這個盤算是蠻不錯的。雖然它可能相對洗一點，但那種很壞的盤，專幹動能仔，反正只要是今天鎖漲停，那可能明天就直接開低再把你殺爆。但如果你沒有一直去追漲停或是追強的話，其實還好。」

「錯過過去幾年的人非常可惜、非常可惜，就後面當然還是有可能有大的，只是前面錯過真的很可惜啊。重點是你有辦法活下來，這個才是真正的考驗。」

「如果今天手上有一些餘裕的話，那又覺得這家公司真的不錯、產品競爭力很好，你們公司持續地開案，那同時呢你知道還被人家買下來去補強，你就會知道說那它應該是蠻有希望的。那這樣子的話我覺得你說 100 多的一個閒置資金，我如果沒有用到，我甚至全丟我都可能會丟。」

好，那我上次在飛機上面看了一部超讚的電影，本來上集要推薦，但就不小心忘記了，在這邊跟大家推一下，叫做《極限返航》（Project Hail Mary）。那它是我在華航飛機上面看到的，我真的覺得這部電影是可能繼《星際效應》（Interstellar）之後我最喜歡的太空片，應該是這樣子。那當然前面還有像是那個整天要被人救的麥特·戴蒙啊，或者 Brad Pitt 他們有拍太空相關的東西，那幾部都還蠻不錯，我對太空題材一向是非常的喜歡。但這《Project Hail Mary》呢，我甚至可以認為它已經可以跟《Interstellar》算是平起平坐，有一點不同的方向，一個可能比較那種史詩的味道，那另外一個呢，就是溫馨跟快樂，並且有一個非常棒的結局。所以反正怎麼樣，我就覺得這是一部可能是已經好久沒有看到這麼好看電影的感覺，一定要在節目上面跟大家分享。因為以前我們確實會在節目上面跟大家推一些書啊、影片或什麼的，那後來的頻率有稍微少一點點。我覺得一開始會想要推東西是因為你很驚訝，就是你跟這麼多茫茫人海的聽眾們，我們這邊大概 40 幾萬的聽眾嘛，那你卻可以找到一些共同的話題，包含像我自己喜歡的一些樂團或是電影，那你發現說有些人跟你喜歡的東西一樣，甚至有時候可以去做一些交流，那這個是一個非常開心的事情。因為你要在身邊去找到一些知音呢，其實本身不是這麼容易的事情，那何況你是對不特定的多數人。那既然有時候…

那再來跟大家聊一下紅酒，這樣就讓自己的開頭都變成是我喜歡的東西的形狀。那不是要跟大家推薦，未成年也不要喝酒什麼有的沒的，大家自己要注意，只是跟大家分享一下自己的一些想法，跟因為有些聽眾會好奇嘛，所以就講一下自己的一些研究報告啦。那前面有跟大家分享是因為那時候有聽眾要我去全聯看一下什麼酷東西嘛，那那時候是我記得介紹幾個都是跟 Cabernet Sauvignon 是比較有關的，有些也是勃根地的東西，但是呢並沒有真的很切入勃根地或是很切入 Pinot Noir。但是呢其實勃根地的 PN 目前可能是我在整個紅酒的涉獵旅途裡面呢最喜歡的東西，這個就是有那種見仁見智的味道在啦。就是有些身邊的朋友他還是比較喜歡可能像是波爾多的左岸，那 Cabernet Sauvignon 可能味道是比較重一點的葡萄，酒精感比較重一點，他們比較喜歡。那像我——那像我如果真的要去喝左岸的話，我比較喜歡的感覺是怎麼樣？就是它一定至少要放個一二十年以上，就是要讓那個 sediment 開始跑出來，要一些沉澱物，讓那個酒精味跑掉，顏色稍微退掉一點，這個時候可能我是相對是可以入口，但它還不是我比較喜歡的一些類別啦。我可能還是比較喜歡像是黑皮諾（Pinot Noir）這樣的一些選擇。那只是 Pinot Noir 它有一個比較大的問題喔，在那是沒有辦法跟大家分享或是一起推薦的主因，就是因為我還沒有研究到太廣，那黑皮諾它基本上…

那如果說你要更多 CP 值的選項的話，我們現在就當這個 CP 值超人，那可能就是往新世界去找，覺得有蠻多酷的東西。那以下可能自己身邊的朋友推我去研究，然後我去試了說我覺得這真的還蠻不錯、品質好的東西，像是 Bass Phillip、Burn Cottage、Storm，然後跟有一個酒莊朋友推的 CW，我本來以為是什麼韓國人的東西，KOYMA 那但是呢口味是超好的，一個澳洲的 PN。那像這幾款呢，它們都是屬於說你大概在一兩千塊，你應該就可以買到它的產品，那你就可以獲得一個極好的體驗，甚至是拿去跟人家盲飲的話，說不定人家會以為那個是幾萬塊的東西，我覺得那個水準是有到的，所以你不一定要用很貴的價格才可以接觸到這些東西。可是因為一開始我是用那種金字塔打法，就是我都直接去攻那種金字塔頂端，所以我一直都覺得說，幹，PN 是一個超級有病的種類，就是太誇張了，特別是勃根地的，現在價格真的是太恐怖了。那如果我去跟大家推這些東西，大家不會覺得說我是在品味或是說我懂一些口味，大家都覺得你這個臭拜金的。所以就是直到可能你真的要把那個金字塔下面都補完之後，才發現其實有蠻多東西它們真的是非常優秀。就說像在 Coldstream 如果你拿去跟人家做盲飲的話，應該也是有機會可以拿到非常高分，就真的是很強大的東西，而且它的價格不貴，這是重點。所以當你發現說你可以用相對平易近人的價格，也可以獲得巨大的滿足的時候，你就…

好，那接下來我們來進入市場話題。那這個禮拜的盤呢，還是屬於相對的黏一點啊。但是你說盤面的氣氛跟狀態有很糟糕嗎？我還是覺得其實這個盤算是蠻不錯的。因為在過去呢，特別是 7 月底跌到最深處的時候，我自己本來是預計有可能要等到第四季或甚至搞不好要明年才可以去收復一些失土，因為一瞬間回太多了嘛，直接媽從高點掉下來掉兩三成，那甚至有蠻多朋友就跌了四五成，所以跌掉很多，你要跑回去就是非常的困難。但我看其實現在蠻多人都是陸續的在收復失土，所以我覺得大家都是偏貪心啦。因為你可能本來是以為說年底才有機會收復，然後現在已經收復一半，就你嫌這個盤太慢。那前面可能反彈得比較兇一點，那到最近呢就是有些東西開始出現盤跌啊或是開始軟屌之類的；但同時呢也是有注意到像以自己的持股來講，有些就是持續的已經是站在五日線以上了，就是要蓄勢待發地往上進攻。雖然它可能相對洗一點，就是那種很壞的盤，專幹動能仔，反正只要是今天鎖漲停，那可能明天就直——直接開低再把你殺爆。但如果你沒有一直去追漲停或是追強的話，其實還好，就如果你是以波段的角度來講，蠻多東西是慢慢地墊上去，所以整體來看這個失土呢是持續的在收復中啦，所以還是屬於相對樂觀地來看這個盤面。即便可能過去的盤面跟可能你在四、五月的體驗會差很多，因為四、五月的體驗就是反正只要是跑去追漲就是會賺錢，那個盤是非常的瘋；那現在這個盤是沒有那種 FOMO 的味道在的，就是大家都在互相算…

那接著我們來聊一下這個禮拜蠻大的一個事件，就是 Marvell 跟 Google 搞了一個客製化半導體的商業協議。那合作的範圍是講任何 attach 到 TPU 生態系的產品，包含像是 PCIe Retimer、Memory Controller 或者 NIC，那再來呢，near-memory compute 這樣的範圍裡面。所以簡單來說就是除了 TPU 的 main compute die 或者說 compute chiplet 以外的其他周圍的晶片可能都是合作的範圍。那交換的條件是 Marvell 會給 Google 權證，那讓它可以用 206 點不知道多少錢美元去購買一定比例的股份，那如果去把它行使完的話呢，大概是流通股的 7%，會讓 Google 成為 Marvell 的第五大股東。那 vesting 的做法就是按照營收慢慢地去認，一路走到 2030 年底。那我們就先來談結論，就是這個事情就是代表 Google 已經是更加決心要往 COT 的方向去走。那什麼是 COT 呢？就是 customer-owned tooling，就是它自己會去做晶片裡面可能比較高單價的部分，比方說像是在晶片的設計跟光罩以及一些關鍵料件的採購呢，會放在自己的身上。那這個你在 3661 的——我忘記是法說還是股東會，就是最近好像是一兩個禮拜前，他們就有提到其實客戶都會慢慢地往 COT 的方向去走，因…

那所以呢，甚至你可以想像成我們第一階段的解法是因為大家都往跌的方向去看嘛，就是說可能因為多了 Marvell or 未來的 AMD，那讓大家的 TAM 就相對地變小了嘛，因為多一個競爭者。但你不如也可以想成是說 Google 現在真的非常有動機，跟看起來已經是蓄勢待發要去開更多的案子。因為就我們這邊看到了，它 Marvell 拿到的東西並不是從別人手上搶到的，而是都是新的案子。所以你也不排除它有可能會在硬體這邊——特別是我們過去有一集有聊到說 Google 現在是很認真地往硬體租賃的方向去衝，也有可能是巴菲特投資它的主因嘛。從本來充滿很多不確定性的 frontier model house，然後現在變成是它還是有在做 frontier model，它的 Flash 做得還蠻不錯的，雖然它 3.5 難產，但是呢它在伺服器的租賃這方面，雲端的租賃跟 AI 的 token 的產生上呢，可能會是一個就是非常賺錢的存在啦。所以當它把更多資源丟到這邊，說不定它後面晶片是越開越多，然後 COT 的方案是越搞越多，所以其實其他的設計夥伴都會是受惠的。但確實在博通這邊就會產生一個——因為它本來的生意模式太美好了，它的那個 HBM 也是加價賣的嘛，或什麼的，那現在就看得出來說 Google 是有意識地要把方向往另外一個方向去推。但還是不排除可能會有依稀強大的晶片它會讓博通去做，那只是可能大家本來想像博…

好，那接下來我們來進入 QA 的部分。第一位，「TIGER」：「孟恭你好，最近在辦離婚，對方明明有錢，卻什麼都扣門，小孩的教育費、撫養費斤斤計較，怎麼樣都談不攏。小氣的人真的很難相處，有時候真想不如歸去，幸好我的姐姐會聽我訴苦、陪我聊天，我才到現在都還好的。那希望觀音老大可以保佑我離婚可以在明年 1 月底前完成，如果達成我會捐 3000 美元到 St. Jude 兒童醫院，它是讓癌症兒童患者免費治療的醫院。那還有希望孟恭祝姊姊高雄頂三街美女 8 月 30 號生日快樂。」我們祝她生日快樂。不是，我是覺得如果今天是走到離婚的話，互相針鋒相對然後跟斤斤計較是蠻合理的一件事情，我覺得是這樣子。我並不是說什麼我鼓勵每個人當摳門的人，特別是我很常在節目上都是鼓勵大家要稍微大方一點、要對家人好一點，但離婚就是怎麼講，就一定是互相去揭瘡疤啦，一定是互相傷害啦，所以就是會想要去喊各種條件嘛。他可能也覺得說幹你明明也很會賺錢，為什麼我要付這麼多？他不一定是對小孩摳啦，他是要讓你難受啦，所以你就是要扛住這一切的壓力，那希望你可以談到一個好的條件。但確實按照我們自己——或說在我自己是沒有啦，幹，我在我身邊看到離婚案例，很少離婚是好聚好散的啦，一定都是互弄，然後覺得說媽的對方這麼小氣，什麼小孩幹不給我看或什麼的，就是一定都是會有很多的糾結啦。所以我有時候覺得感情也是這個蠻複雜的那種東西喔，愛的時候就是什麼都…

下一位，「Hsiung_Chen」：「第一次留言，從第一集瘋狂咳嗽每集準時收聽的 iPhone，感謝孟恭這幾年的分享。從大學只存金融股現金殖利率，聽您分享開始研究大盤 ETF、個股，雖然沒有爆發，但每年穩定成長已經很滿足了。那可以請您分享三個最近健身最喜歡的動作嗎？前幾集聽您分享睽違三年做了空手的羅馬尼亞分腿蹲，累炸，比深蹲 100KG 還抖。健身八年，近年考量時間效率也都以三項搭配一些器材為主，有種純粹的運動感受。那祝孟恭搭飛機都不會 delay，滾筒教練學生爆滿。」我也希望我的教練學生爆滿，真的是一個非常 nice 的人。那三個最近健身喜歡的動作，蠻喜歡有一個是使用 TRX，然後接著呢，你先把手撐直，然後再往後踏兩步到三步，踏越多步會越難啊。那接著呢，腳尖往前指，然後就做出那種『我是 Superman』那種感覺，左手往你的髖去收，然後右手伸出去，把自己的身體撐住，然後接著再換邊，就是一伸一收，然後腳尖要去蹬，這個動作我覺得非常的舒坦。那再來第二個喜歡的，我覺得任何有保加利亞帶的東西我都蠻喜歡，雖然我現在聽到保加利亞就會害怕。那我後來才懂，原來在這個重訓或者說健身界有一個說法，就是類似我生於苗栗然後死於保加利亞之類的，就是蠻多人都死在保加利亞，覺得媽的保加利亞相關的動作都超難超硬的。但確實是一開始非常困難，可是當你抓到一些訣竅之後，那個滿足感極大，而且你會非常有感你的身體變得很熱…

下面一位，「MS」：「拜託拜託孟恭念到我，希望來得及同事離職前被念到。我事務所的同事括號，他的代號是 202，非常仰慕您，我們也因為這兩年有聽股癌節目，有不少的共同話題，非常感恩。最近同事 202 下定決心要辭掉律師的工作變全職投資人了，年輕打算拼一把，我知道這個選擇需要非常大的勇氣，那希望他能夠聽到這個留言，我們祝福他一切順利，也希望大仙能夠分享一些轉成全職投資人的入門建議，感恩感恩。」我們身邊有一些這個律師轉成全職投資人，還有一個朋友是所長，他還是所長，然後變成是全職投資人。我——我覺得可能這個律師的訓練讓我注意到這些人他們有個共同點，就是他們非常會追根究底，在研究方面都非常強大，在人方面也非常的強大，然後在各項就是需要去考究的東西呢，其實那個敏感度都是非常的高，那希望他可以全職順利。那全職要注意什麼東西？其實就是它變成是另外一種工作啦，你不要以為說什麼什麼在家弄股票就等於是相對輕鬆，不用上班被狗幹，沒有，你就變成是被市場幹。然後再來就是你上班被狗幹，可是至少你知道你一定會拿到錢；那可是呢——那可是呢，就來說在 7 月這樣子一路跌，如果跌到 8 月、跌到 9 月，我就會去那個建商門口幫忙舉牌子了，就是你還是要有收入嘛。怎麼辦？媽的市場每天在跌，你又捨不得把東西賣出來，這時候就會覺得心裡很難受嘛。所以所有的成敗都在自己的身上，那有時候就算你已經用盡了一切、你已經發出了你的洪荒之力…

下面一位，「HC」：「孟恭大有追蹤 a16z 的 IG 嗎？」沒有。 一位，「Timmy007」：「我女友說昨天夢了這週最好的夢，就是夢見你，那是一個粉絲見面會，見面會上的你很害羞欸。她是你的忠實粉絲，安。那另外《黑神話：悟空》是她唯一給我購買的遊戲，但卡關的大頭實在是有重回兒時的回憶。那最後希望旅遊順利愉快。」非常感謝 Timmy007，非常感謝女友的支持。…

對啊，就是我其實是一個——雖然這樣講有點怪——而且比較害羞、比較內向的人。以前我一直都以為我是一個外向的人，然後——然後後來才發現那可能是為了融入的一種做法。因為當我自己有自己的彈性時間之後，就是所謂的出了社會之後呢，我就盡量能夠不跟人家見面就不跟人家見面，就越來越縮圈啊，所以就真正地認識自己。原來以前就是你可能會沒有辦法在一個安靜的房間裡面，你就想講一點笑話，你要逗大家笑啊或什麼的，然後現在就是連演都不演了，就沒關係，反正你尷尬，我是不怕尷尬，所以我可以跟你對看，我都沒有關係，我就是那種比較尷尬、比較相對害羞的人啊。然後再來講說卡關在怪，其實大頭還蠻好打的，你只要掌握它那個大頭是怎麼樣射出——就因為它慢慢聚攏聚攏，然後往上噴嘛，它每次噴你就翻滾，你就疊——疊，然後疊滿就插它，所以應該是相對好打的一個王，它的招數呢都是蠻有 pattern 在的，就很容可以辨識出來。…

那下面一位，「廣」：「孟恭，最近身旁的好朋友一個一個結婚交女友，剩我一個人孤苦伶仃，有點落寞，這樣的我身心是否健康？心情真的是低到谷底，越來越自閉，對自己沒有——沒有信心，請問我該如何是好？有點瀕臨崩潰。」呃，一個蠻北爛的做法就是你——你等個兩三年之後，然後你就會發現說你變成是身邊朋友可能最羨慕的那一個人。就是當然他們如果是剛交往結婚，一定都是非常浪漫、非常高興；然後接著呢，你知道關係最終其實就是兩個人要相處，那個愛是我相信是可以維持一輩子啊，但是那種熱情的愛它一定會慢慢地消掉，就是會變成是柴米油鹽醬醋茶這樣子，所以最終感情就是兩個人的相處。那很遺憾的是其實蠻多人都是這個興趣結合的時候是很順利，要熱戀的時候是很簡單，但是要走到生活呢，那個誰唱過相愛太難，就相處真的就是比較難。所以到時候呢，你就會發現說身為單身的你會是大家羨慕的一個對象，你現在羨慕他們，到時候變成他們羨慕你。但如果說你真的是跟那個陳小春一樣喔，就是你想要一個人孤苦伶仃啊、好想要交女朋友的話，我——我覺得就是要去脫離一些自己舒適的圈子啦。因為你舒適的圈子代表就是你長期待的圈子，理論上如果這邊有你喜歡的人或是你想要去追的對象，你早就都試過了嘛，那要嘛是沒有，要嘛就是沒有人喜歡你嘛。可是你要知道這個世界上有 80 億人喔，所以就算只有 1% 的人喜歡你，那也是超級恐怖的數字。所以你要做的是多去曝光在各式各樣的地方，多去走一…

下面一位，「礦坑里的金絲雀」：「孟恭大，我是癌症四期饒舌歌手，同時也是麥克風裝反就開始聽的骨灰級聽眾，每一集我都有聽，有時候會筆記，您的節目幫助我可以不用工作專心抗癌，獲益良多。最近莫德納因為 mRNA 個人疫苗有重大突破噴，想問問你的看法。那真的很希望有一天能夠受惠，但感覺還很遙遠，不知道我能不能活著，或是等到有什麼途徑去加入臨床試驗。」希望這個兄弟可以盡快找到適合自己的療法或是一些這個怎麼講——後來就發現說自己身邊有些朋友遇到癌症的挑戰的時候呢，然後他們就會花蠻多錢去做一些那叫什麼標靶嗎還是什麼，反正就是會去找一些客製化的醫療方案啊，那希望你可以順利地找到；那如果說可能沒有這個預算或是排不到的話，那希望也可以盡快地有好的療法可以找到你，然後讓你去治療。然後你說莫德納有什麼看法，沒有什麼特別的看法吧，新藥股我一直都是覺得是非常難做的一個族群啊。就是你現在看到它噴你去追，你有可能會被修理。因為以前我就曾經在 2018 年的時候，那時候也是搞新藥股，然後搞到我的 AUM 有很大一部分都丟到裡面去，然後最後面跟我想的不一樣。我押的東西其實臨床有過關啊，解盲什麼都是順利的啊，也成功上市啊，結果沒有賣好啊。媽的怎麼會知道沒有賣好？想說這不是超缺的藥嗎？不是市場上同個 target 的東西根本就沒有多少嘛，就最後面它沒有賣好。所以我——我從那之後我再來去看自己或說身邊朋友去做的一些生技股，我…

下面一位，「Boyen_M」：「孟恭你好，我是你的鄰居好厝邊，上次在路上問你推薦的診所，那目前我女兒已經好多了，愛您。那另外想要推薦你打高爾夫，高爾夫注重的是平靜的心靈和對身體精準的掌控，那而且高爾夫是一樣沒有辦法用金錢砸到畢業的運動，貴的裝備不一定上手，每次擊球打到甜蜜點的回饋感真的會多巴胺爆發。那強烈推薦孟恭趕快一起來打，希望哪天可以在練習場與你相遇。如果念到這則留言，這集的 emoji 可以放高爾夫果嶺嗎？」OK 好。這位聽眾認識，在我們那個林口文化三路二段跟中山路的路口有遇到他，那個髮型我記得是非常的漂亮的一個地方，跟著他女兒。然後蠻神奇的說：「我可以問你一個問題嗎？」我想說幹，不會就是要問股票的吧？他說：「請問小朋友診所要去哪看？」我想說嗯，這個蠻有創意的，然後我跟我老婆就很認真回答他。那女兒沒事就好，那希望後面一切平安順利。然後再來講說高爾夫球，確實有蠻多朋友都在推高爾夫球，但是我對高爾夫球相對沒有那麼喜歡一點，就是它要在那邊——我看我朋友去打都是一整天啊，然後在那邊曬太陽。但如果今天只是去練習場打的話，我可能覺得就還好，就練習場去那邊亂揮桿應該是沒有問題。因為大學的時候，那時候體育就要去選東西上嘛，我記得那時候好像選兩種吧，那我就有選過高爾夫，我覺得蠻好玩的，真的是很好玩，就如果你只要打球就蠻好玩。但是想到去外面走，那時候大學的想像是太貴了，這個運動不可能打得起；但是…

下面一位，「深深不息」：「孟恭大大安，那突然想知道你有沒有興趣踏進 Hi-Fi 的世界？是因為聽到你研究紅酒等等的這個聯想，個人覺得是科技跟玄學於一生，又有接近無上限的體驗，那想知道你研究之後的看法等等，祝您全家平安健康順利。」我不知道 Hi-Fi 什麼，我剛剛聽你講 Hi-Fi 我想說是某種什麼音響的世界嗎還什麼，那我可能就再查一下。嗯，對，確實我有時候會去研究到某個東西，然後就上頭，然後就直接整個人栽進去，然後玩一玩、玩膩之後再跳出來，所以你這樣一講我就蠻有興趣查看看它是什麼東西。…

那下面一位，「記憶卡硬傷」：「美光無敵摳，年度只有一次分紅，而且硬性上限五個月，今年被威脅不會發到五個月，2025 年甚至只有發 2.4 個月。」後來是有蠻多美光的朋友後來證實，就是這真的蠻小氣加摳門。那我的印象是停留在好像是上一次、去年還是什麼時候，那那次還不錯。那今年呢那個數字我聽到我也是傻眼，因為跟同業比起來是真的非常小氣。我也想說這時候怎麼敢小氣，你懂嗎？因為現在是大家都在搶人的時候，所以你賺這麼多錢你不發給大家，那這些工程師也不是笨蛋，他可能看到哪邊比較香、比較甜，他就會想跳掉啊。那跳了之後要再把這些工程師找回來，其實就相對困難的一件事情，所以我會覺得這個決策可能不是太好。那希望大家後面都可以順利地拿到很不錯的分紅。…

那下面一位，「H巴利咕嘎」：我的刀盾好。 下面一位，「心穎」：「癌大你好，我是前年有位準爸爸分享小孩本來要叫劉孟恭，但因為是女兒而放棄的老婆。我老公是您的超級忠實聽眾，只有您的每一集他會準時聽，聽著您分享孩子後的改變，他也漸漸好奇這份擴充包到底是怎麼感覺，而我本來是不生主義，沒想到跟著老公一起聽癌大之後，也開始好奇這份人生體驗。那現在我們已經有了一個女兒，真的只能夠說這份幸福很難用言語形容。如果可以的話，想請癌大用皮卡丘的聲音祝我老公 8 月 25 號生日快樂，皮卡丘！也祝癌大一家幸福快樂，謝謝您。」然後一樣就是我看到這種留言有時候我會害怕，類似有些聽眾跑來說：「啊，謝謝你，我賺很多錢。」我心中就會立刻想要說：那一定也有聽了——你知道我不可能每個東西都中嘛，那如果說你們又沒有配置的觀念，你們就是單壓某一隻，就一定會有人爆炸，然後他搞不好就因為這樣會討厭我，會覺得說啊心理壓力好大。所以有人聽了我的可能一些分享像育兒，然後他真的去找一個孩子來搞，然後其實覺得哇太棒了、孩子真好；可是一定也有就是生了孩子就想說幹早生一塊叉燒，射在牆上就——對啊。但我們都是看這個社會比較——比較光明的面向，因為這個陰暗的面向看多其實對自己的身心靈是沒有任何的幫助，你終究還是得面對你的人生，所以我們今天去看正向的案例。那非常恭喜你們有一個這個可愛又有趣的女兒，讓你有那種非常滿意出來的幸福感。你知道有時候像我今…

下面一位，「Smate」：「沒有要廣告母公司，大家可以省略括號的公司名稱。癌大安，小弟的公司最近被收購，」就他括號叫我不要念我就不要念。「那據高管說到時候我們公司自己會上市，那員工認購不知道該投入資金當自己的股東嗎？我們公司做高頻零件，最近有沾到一點 AI 的紅利，那目前可動用的資金大概 100 多，希望癌大指點，感謝癌大。」我們其實從以前到現在給大家建議就是如果可以認股就盡量多認，但你這個會有點冒險啊，就是你不確定到底是不是真的會自己上市嘛。但就我理解啦，你這家公司我只有聽過，因為你講的那個母公司，那個母公司每個人都一定有經手過，那個台股幾年下來一定都有碰到。反正你這家公司應該在做那個什麼 RF 吧，射頻相關的。是我我可能會丟蠻多去認，我也想賭看看，因為其實這種未上市到上市這一段是非常香甜的啦。所以如果今天手上有一些餘裕的話，那又覺得這家公司真的不錯、產品競爭力很好，你們公司持續地開案，那同時呢你知道還被人家買下來去補強，你就會知道說那它應該是蠻有希望的。前提是你真的要知道說公司持續在成長喔。那這樣子的話我覺得你說 100 多的一個閒置資金，我如果沒有用到，我甚至全丟我都可能會丟啦，我會是偏向是這樣。但如果說這筆錢是我要用到、我有一些支出的話，那可能不知道先丟個三成吧，反正就一定會丟啦，絕對會認，那只是認多認少的問而已。 下面一位，「Raymond亮」：「前面這就是天倫之樂的畫面…

下面，「宅律師的漫慢說法」：「Hi 孟恭，本身是律師跟公司法務，來分享一下使用 AI 的小心得。我此刻就是同時開五、六個分頁，一邊處理法律工作、一邊複習 CFA 金融考試，還同時做我粉專的動漫畫分鏡，等 AI 跑的空檔就無縫切換，完全印證著你說的 AI 讓人效率變高，但也更忙。以前光是處理法律就很累慘，那現在直接跨界學供應鏈跟財會知識，努力朝通才邁進。那最後偷推一下我的粉專《律師的漫慢說法》，身為十幾年的魔獸老玩家，快——好聽到你玩也超開心。一直很喜歡電玩跟動漫畫，於是用 AI 工具做出了法普漫畫，那最近則是出了幾個有字幕跟對白的法普動畫，希望有幸可以讓孟恭看看。」那希望這位兄弟——確實有 AI 之後，我們開始會做一些撈過界的事情，就是以前不會做的東西那些都可以交給 agent 去做。以前是跟 AI chat 對話嘛，然後現在是 AI agent 直接去幫你跑很多任務，所以呢確實讓我們每個人的生產力是變很大。那你以為說生產力變很大你會變得很輕鬆，但其實不會，因為你做的事情實際上是變得更多，大概這樣子。…

下面一位，「Stephen」：「孟恭你好，很抱歉前面留得太長，因為之前一直留言沒有被念到，所以就爭執／累積得越長。那另外上上上週五是我的生日，排留言實在太難，留了幾週都沒有被念到，可以說那四個字嗎？愛你喔，生日快樂。那另外好想了解一下天鑽法師是怎麼交易的，因為我近年發現我有一個才能是看體感線，很能夠買到最低點，感覺到就買。AI 回測過去幾年的交易記錄，準確率有 72%，PF 是 1.6，但對什麼時候賣出去沒有感覺，有時候沒賣就抱過一座山，又回到我買的點，不知道怎麼賣。那最後 IG 看到你越來越瘦、越來越帥，應該快瘦回去 Lisa 剛認識你的時期吧，難怪 Lisa 當時會為你跨半個地球，一定是因爲這張帥臉吧。」非常感謝兄弟。那我當然是不可能賣掉天鑽法師然後去講說人家是怎麼交易，那天鑽法師不知道的一些新聽眾稍微講一下，反正就是身邊一個就真的很會賺錢但是一心學佛的朋友。那同時他也是就是他們那個派裡面可能是 donate 的冠軍之一，就是非常愛捐錢，因為很會賺錢的一個人。那我們當然不會去莫名捏一個角色出來然後去神格化他，反正都是身邊一些朋友。而且後來好像我們的節目的一些角色我都不會去揭露人家什麼林口服部，就後來一堆人都知道林口豆腐是誰，就大家最後面就會大概知道是誰，大概是這樣。但我們不會主動去揭露人家或是講說人家的技法是怎麼樣，這個沒有辦法，就即便我知道我也不能夠講，我也不會說在節目裡面為…